Сравнение SPSC vs WK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E SPSC оценён рынком дешевле: 22.11 против 194.56 у WK (разница составляет 88.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По EV/EBITDA SPSC оценён ниже: 10.18 vs 97.86. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. WK работает в убыток — ROE -46.74%, тогда как SPSC показывает рентабельность 9.45%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности SPSC впереди: 11.92% против 1.53% у WK. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SPSC — 0.01, WK — -62.90. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | SPSC | WK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.11 | 194.56 | |
| P/B | 2.09 | -218.97 | |
| P/S | 2.59 | 2.94 | |
| PEG | 2.00 | 0.54 | |
| EV/EBITDA | 10.18 | 97.86 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.45% | -46.74% | |
| ROA | 7.83% | 1.00% | |
| Валовая маржа | 66.82% | 79.40% | |
| Операц. маржа | 15.34% | -0.26% | |
| Чистая маржа | 11.92% | 1.53% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.01 | -62.90 | |
| Текущая ликв. | 2.12 | 1.52 | |
| Быстрая ликв. | 2.12 | 1.52 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $2.43 | $0.25 | |
| Балансовая стоим. | $25.74 | $-0.22 | |
Технический анализ
По техническому скорингу WK сильнее: 36/100 против 29/100 у SPSC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у SPSC составляет 47.2 (нейтральная зона), у WK — 45.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: SPSC на -3.9%, WK на -9.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: SPSC — 14.7 (нет тренда), WK — 26.6 (выраженный тренд). WK демонстрирует выраженный тренд, а SPSC — нет. WK менее волатилен — бета 0.07 против 0.85 у SPSC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) WK составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SPSC | WK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47.18 | 45.25 | |
| Stochastic %K | 43.56 | 48.87 | |
| CCI (20) | -59.62 | -40.56 | |
| MFI | 42.59 | 46.78 | |
| Williams %R | -56.44 | -51.13 | |
| MACD гистограмма | -0.13 | 0.22 | |
| Momentum (10) | -2.13 | -2.27 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.68 | 26.62 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.39% | +1.87% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.61% | -1.37% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.92% | -9.75% | |
| Цена vs SMA 200 | -35.40% | -32.95% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.04 | 0.09 | |
| Volume Ratio | 85.88 | 70.04 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.85 | 0.07 | |
| ATR % | 5.13% | 5.63% | |
| Sharpe (1г) | -1.98 | -0.49 | |
| RS Rating | 1.00 | 16.00 | |
| 52w от хая | -64.22 | -48.48 | |
| BB ширина | 19.23 | 27.31 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): SPSC — 751,50 млн $, WK — 884,57 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. WK убыточен (чистая прибыль -26,17 млн $), тогда как SPSC генерирует прибыль (93,34 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: SPSC генерирует 152,27 млн $, WK — 138 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | SPSC | WK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 751,50 млн $ | 884,57 млн $ | |
| Чистая прибыль | 93,34 млн $ | -26,17 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.46 | $-0.47 | |
| Операц. Cash Flow | 178,79 млн $ | 140,07 млн $ | |
| Free Cash Flow | 152,27 млн $ | 138 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | SPSC | WK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность SPSC приходится на ноябре (+6.59%), а WK — на ноябре (+8.08%). Слабые месяцы: для SPSC — февраль (-6.39%), для WK — февраль (-3.37%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, февраль, март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у WK: +20.18% против +12.42%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — SPS Commerce, Inc. или Workiva Inc.?
У кого выше рентабельность — SPSC или WK?
Какие дивиденды у SPS Commerce, Inc. и Workiva Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — SPS Commerce, Inc. или Workiva Inc.?
У кого выше маржинальность — SPSC или WK?
Какая акция лучше по технике — SPSC или WK?
Что лучше купить — SPSC или WK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией