ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение SPSC vs WEX

Тикер 1
Тикер 2
SPSC12
29WEX
Инвесторы часто выбирают между SPSC и WEX — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации WEX крупнее в 2,4× (6,35 млрд $ vs 2,63 млрд $). По мультипликатору P/E WEX оценён рынком дешевле: 18,64 против 34,60 у SPSC. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. WEX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 28,22% против 8,14% у SPSC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: WEX — 12,56%, SPSC — 10,10%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По техническому скорингу WEX сильнее: 83/100 против 73/100 у SPSC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте WEX уверенно лидирует со счётом 29:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
SPSC
SPS Commerce, Inc.
SPSCNASDAQ
$73,12+$1,15 (+1,60%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 2,63 млрд $
ETP Rank6.4
Стоимость
9.7
Качество
6.5
Рост
8.5
Техника
4.0
Дивиденды
—
Прогнозы
4.5
Сезонность
8.0
WEX
WEX Inc.
WEXNYSE
$186,32-$3,22 (-1,70%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 6,35 млрд $
ETP Rank5.9
Стоимость
9.9
Качество
5.0
Рост
5.4
Техника
7.0
Дивиденды
—
Прогнозы
5.0
Сезонность
7.0

Динамика цен

SPSCWEX

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует WEX с P/E 18,64 (у SPSC — 34,60). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) WEX дешевле: 2,31 против 3,35. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) SPSC дешевле: 2,83 против 4,89. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA WEX оценён ниже: 11,14 vs 13,23. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала WEX составляет 28,22%, что превышает показатель SPSC (8,14%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности WEX впереди: 12,56% против 10,10% у SPSC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. WEX несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3,98, тогда как SPSC практически без долга (D/E 0,01). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

SPSCWEX
ПоказательSPSCWEXЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E34,6018,64
P/B2,834,89
P/S3,352,31
PEG-6,340,69
EV/EBITDA13,2311,14
Рентабельность
ROE8,14%28,22%
ROA6,93%2,13%
Валовая маржа69,82%56,71%
Операц. маржа15,83%25,49%
Чистая маржа10,10%12,56%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,013,98
Текущая ликв.2,261,04
Быстрая ликв.2,261,04
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,00%0,00%
Коэфф. выплат0,00%0,00%
EPS$2,11$10,11
Балансовая стоим.$25,40$38,75

Технический анализ

WEX набирает 83 из 100 по техническому скорингу, SPSC — 73 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): SPSC — 62,9 (нейтральная зона), WEX — 74,7 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: SPSC на 19,1%, WEX на 23,2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: SPSC — 26,5 (выраженный тренд), WEX — 38,6 (выраженный тренд). По бете SPSC стабильнее (0,46 vs 0,57). Дневная волатильность (ATR%) SPSC составляет 4,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SPSCWEX
Общая оценка
73
83
Осцилляторы
69
59
Тренд
68
78
Объём
50
75
Волатильность
53
50
ИндикаторSPSCWEXЛидер
Осцилляторы
RSI (14)62,8674,67
Stochastic %K67,6392,86
CCI (20)83,8591,79
MFI53,5970,55
Williams %R-32,37-7,14
MACD гистограмма0,671,06
Momentum (10)12,9918,07
Тренд
ADX26,5338,58
Цена vs EMA 9+1,97%+2,73%
Цена vs EMA 20+7,25%+8,45%
Цена vs SMA 50+19,12%+23,16%
Цена vs SMA 200+2,48%+23,44%
Объём
CMF-0,020,28
Volume Ratio76,4772,12
Волатильность и статистика
Beta0,460,57
ATR %4,81%3,32%
Sharpe (1г)-0,810,32
RS Rating8,0047,00
52w от хая-38,68-1,47
BB ширина29,3829,97

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): SPSC — 751,50 млн $, WEX — 2,66 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SPSC растёт быстрее по выручке: +17,80% год к году против +1,20% у WEX. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: SPSC — 93,34 млн $, WEX — 304,10 млн $. WEX генерирует больше чистой прибыли. FCF: SPSC генерирует 152,27 млн $, WEX — 313,70 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательSPSCWEXЛидер
Выручка751,50 млн $2,66 млрд $
Рост выручки (г/г)+17.80%+1.20%
Чистая прибыль93,34 млн $304,10 млн $
Рост прибыли (г/г)+21.10%-1.80%
EPS (TTM)$2,46$8,57
Операц. Cash Flow178,79 млн $454,30 млн $
Free Cash Flow152,27 млн $313,70 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

ПоказательSPSCWEXЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды——
Коэфф. выплат——
Лет выплат00
CAGR дивидендов (5л)——

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SPSC — ноябре (+6,59%), для WEX — июле (+5,37%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для SPSC — февраль (-6,39%), для WEX — октябрь (-4,79%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у SPSC: +12,02% против +11,87%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
SPSC
-0,1
-6,4
-1,4
+2,4
+1,9
+4,3
+2,9
+4,6
+1,8
-5,9
+6,6
+1,4
WEX
+4,4
-1,6
-1,0
+2,0
+0,1
+1,8
+5,4
+1,4
-2,3
-4,8
+3,5
+3,1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — SPS Commerce, Inc. или WEX Inc.?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит WEX Inc.: P/E 18,64 против 34,60. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — SPSC или WEX?
ROE SPSC — 8,14%, WEX — 28,22%. WEX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у SPS Commerce, Inc. и WEX Inc.?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — SPS Commerce, Inc. или WEX Inc.?
По объёму выручки: SPSC — 751,50 млн $, WEX — 2,66 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — SPSC или WEX?
Чистая маржа SPSC — 10,10%, WEX — 12,56%. WEX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — SPSC или WEX?
Технический скоринг: SPSC — 73/100, WEX — 83/100. WEX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — SPSC или WEX?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик SPSC выигрывает 12, WEX — 29. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией