Сравнение SPSC vs VRSN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, SPSC выглядит привлекательнее: 22.11 против 33.01. Премия к оценке VRSN может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) SPSC оценён ниже: 2.59 против 16.38. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA SPSC — 10.18, у VRSN — 24.40. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VRSN отрицательный (-39.99%), что говорит об убыточности. SPSC генерирует прибыль с ROE 9.45%. По этому критерию преимущество однозначно. VRSN удерживает чистую маржу на уровне 49.96%, опережая SPSC (11.92%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SPSC — 0.01, у VRSN — -0.81. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VRSN ниже 1 (0.46), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | SPSC | VRSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.11 | 33.01 | |
| P/B | 2.09 | -12.54 | |
| P/S | 2.59 | 16.38 | |
| PEG | 2.00 | 3.11 | |
| EV/EBITDA | 10.18 | 24.40 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.45% | -39.99% | |
| ROA | 7.83% | 64.82% | |
| Валовая маржа | 66.82% | 88.35% | |
| Операц. маржа | 15.34% | 67.93% | |
| Чистая маржа | 11.92% | 49.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.01 | -0.81 | |
| Текущая ликв. | 2.12 | 0.46 | |
| Быстрая ликв. | 2.12 | 0.46 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.04% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 34.42% | |
| EPS | $2.43 | $9.18 | |
| Балансовая стоим. | $25.74 | $-24.16 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу VRSN: скоринг 78/100 vs 29/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: SPSC — 47.2, VRSN — 73.8. SPSC в зоне нейтральная зона, а VRSN — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: VRSN выше на 14.1%, SPSC — ниже на -3.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. VRSN выше SMA 200 (+18.5%), SPSC — ниже (-35.4%). Долгосрочный тренд в пользу VRSN. ADX: SPSC — 14.7 (нет тренда), VRSN — 30.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VRSN — 0.20, SPSC — 0.85. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SPSC составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SPSC | VRSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47.18 | 73.84 | |
| Stochastic %K | 43.56 | 92.57 | |
| CCI (20) | -59.62 | 117.30 | |
| MFI | 42.59 | 87.43 | |
| Williams %R | -56.44 | -7.43 | |
| MACD гистограмма | -0.13 | 1.67 | |
| Momentum (10) | -2.13 | 27.46 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.68 | 30.48 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.39% | +2.84% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.61% | +6.21% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.92% | +14.06% | |
| Цена vs SMA 200 | -35.40% | +18.46% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.04 | 0.32 | |
| Volume Ratio | 85.88 | 130.57 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.85 | 0.20 | |
| ATR % | 5.13% | 2.62% | |
| Sharpe (1г) | -1.98 | 0.33 | |
| RS Rating | 1.00 | 49.00 | |
| 52w от хая | -64.22 | -1.50 | |
| BB ширина | 19.23 | 18.55 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: SPSC генерирует 751,50 млн $, VRSN — 1,66 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: SPSC — 93,34 млн $, VRSN — 825,70 млн $. VRSN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SPSC — 152,27 млн $, VRSN — 1,07 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SPSC | VRSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 751,50 млн $ | 1,66 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 93,34 млн $ | 825,70 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.46 | $8.83 | |
| Операц. Cash Flow | 178,79 млн $ | 1,09 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 152,27 млн $ | 1,07 млрд $ |
Дивиденды
VRSN выплачивает дивиденды с доходностью 1.04% годовых, тогда как SPSC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. VRSN выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как SPSC не имеет дивидендной истории.
| Показатель | SPSC | VRSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.04% | |
| Годовые дивиденды | — | $1.62 | |
| Коэфф. выплат | — | 34.42% | |
| Лет выплат | 0.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет SPSC показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.59%), VRSN — в ноябре (+4.60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: SPSC — февраль (-6.39%), VRSN — сентябрь (-1.15%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SPSC: +12.42% против +11.68%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — SPS Commerce, Inc. или VeriSign, Inc.?
У кого выше рентабельность — SPSC или VRSN?
Какие дивиденды у SPS Commerce, Inc. и VeriSign, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — SPS Commerce, Inc. или VeriSign, Inc.?
У кого выше маржинальность — SPSC или VRSN?
Какая акция лучше по технике — SPSC или VRSN?
Что лучше купить — SPSC или VRSN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией