ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение SPSC vs UBER

Тикер 1
Тикер 2
SPSC16
25UBER
SPSC против UBER — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации UBER крупнее в 59,3× (159,88 млрд $ vs 2,70 млрд $). UBER торгуется с P/E 16,85, тогда как SPSC — с P/E 35,94. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. UBER демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 35,73% против 8,14% у SPSC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: UBER — 17,34%, SPSC — 10,10%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По технике ситуация паритетная: 71/100 и 68/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. В общем зачёте UBER уверенно лидирует со счётом 25:16. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
SPSC
SPS Commerce, Inc.
SPSCNASDAQ
$74,91+$0,16 (+0,21%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 2,70 млрд $
ETP Rank6.4
Стоимость
9.7
Качество
6.5
Рост
8.5
Техника
4.0
Дивиденды
—
Прогнозы
4.5
Сезонность
8.0
UBER
Uber Technologies, Inc.
UBERNYSE
$78,54+$0,51 (+0,65%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 159,88 млрд $
ETP Rank7.1
Стоимость
9.5
Качество
6.8
Рост
7.5
Техника
4.0
Дивиденды
—
Прогнозы
8.5
Сезонность
9.0

Динамика цен

SPSCUBER

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу UBER — P/E 16,85 vs 35,94 у SPSC. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) UBER оценён ниже: 2,88 против 3,48. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) SPSC дешевле: 2,94 против 5,82. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SPSC оценён ниже: 13,78 vs 21,05. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала UBER составляет 35,73%, что превышает показатель SPSC (8,14%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности UBER впереди: 17,34% против 10,10% у SPSC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SPSC — 0,01, UBER — 0,54. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности UBER ниже 1 (0,84), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

SPSCUBER
ПоказательSPSCUBERЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E35,9416,85
P/B2,945,82
P/S3,482,88
PEG-6,59-0,73
EV/EBITDA13,7821,05
Рентабельность
ROE8,14%35,73%
ROA6,93%14,56%
Валовая маржа69,82%42,31%
Операц. маржа15,83%12,47%
Чистая маржа10,10%17,34%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,010,54
Текущая ликв.2,260,84
Быстрая ликв.2,260,84
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,00%0,00%
Коэфф. выплат0,00%0,00%
EPS$2,11$4,70
Балансовая стоим.$25,40$13,95

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 71/100 и 68/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: SPSC — 66,7, UBER — 63,1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: SPSC на 22,0%, UBER на 8,5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: SPSC — 27,0 (выраженный тренд), UBER — 13,7 (нет тренда). Волатильность: бета SPSC — 0,46, UBER — 0,97. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SPSC составляет 4,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SPSCUBER
Общая оценка
71
68
Осцилляторы
64
63
Тренд
69
71
Объём
50
56
Волатильность
53
35
ИндикаторSPSCUBERЛидер
Осцилляторы
RSI (14)66,7163,10
Stochastic %K81,7899,45
CCI (20)95,16213,46
MFI66,2460,40
Williams %R-18,22-0,55
MACD гистограмма0,530,71
Momentum (10)9,109,85
Тренд
ADX26,9813,73
Цена vs EMA 9+4,02%+7,41%
Цена vs EMA 20+9,33%+8,47%
Цена vs SMA 50+22,04%+8,54%
Цена vs SMA 200+7,02%+0,10%
Объём
CMF-0,010,13
Volume Ratio64,32118,20
Волатильность и статистика
Beta0,460,97
ATR %4,47%3,51%
Sharpe (1г)-0,64-0,36
RS Rating8,0017,00
52w от хая-36,31-23,49
BB ширина30,3214,27

Финансовая отчётность

По объёму выручки: SPSC генерирует 751,50 млн $, UBER — 52,02 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: UBER — +18,30%, SPSC — +17,80%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: SPSC — 93,34 млн $, UBER — 10,05 млрд $. UBER генерирует больше чистой прибыли. FCF: SPSC генерирует 152,27 млн $, UBER — 9,76 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательSPSCUBERЛидер
Выручка751,50 млн $52,02 млрд $
Рост выручки (г/г)+17.80%+18.30%
Чистая прибыль93,34 млн $10,05 млрд $
Рост прибыли (г/г)+21.10%+2.00%
EPS (TTM)$2,46$4,82
Операц. Cash Flow178,79 млн $10,10 млрд $
Free Cash Flow152,27 млн $9,76 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

ПоказательSPSCUBERЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды——
Коэфф. выплат——
Лет выплат00
CAGR дивидендов (5л)——

Сезонность (10 лет)

За 10 лет SPSC показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6,59%), UBER — в январе (+5,43%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для SPSC — февраль (-6,39%), для UBER — март (-3,69%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, август, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у UBER: +12,47% против +12,02%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
SPSC
-0,1
-6,4
-1,4
+2,4
+1,9
+4,3
+2,9
+4,6
+1,8
-5,9
+6,6
+1,4
UBER
+5,4
+1,8
-3,7
+0,3
+0,4
+2,8
-1,5
+3,2
+2,2
-2,5
+5,0
-0,9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — SPS Commerce, Inc. или Uber Technologies, Inc.?
Мультипликатор P/E у Uber Technologies, Inc. ниже (16,85 vs 35,94), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — SPSC или UBER?
ROE SPSC — 8,14%, UBER — 35,73%. UBER демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у SPS Commerce, Inc. и Uber Technologies, Inc.?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — SPS Commerce, Inc. или Uber Technologies, Inc.?
По объёму выручки: SPSC — 751,50 млн $, UBER — 52,02 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — SPSC или UBER?
Чистая маржа SPSC — 10,10%, UBER — 17,34%. UBER оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — SPSC или UBER?
Технический скоринг: SPSC — 71/100, UBER — 68/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — SPSC или UBER?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик SPSC выигрывает 16, UBER — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией