Сравнение SPSC vs UBER

Тикер 1

Тикер 2

SPSC19

20UBER

SPSC против UBER — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации UBER крупнее в 76.3× (149,84 млрд $ vs 1,96 млрд $). UBER торгуется с P/E 17.93, тогда как SPSC — с P/E 22.11. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. UBER демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 33.32% против 9.45% у SPSC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: UBER — 15.91%, SPSC — 11.92%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По технике ситуация паритетная: 29/100 и 31/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Сравнение заканчивается со счётом 19:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

SPS Commerce, Inc.

SPSCNASDAQ

53,48 $-0,26 $ (-0,48%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,96 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

9.5

Качество

6.5

Рост

8.5

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Uber Technologies, Inc.

UBERNYSE

73,61 $-0,99 $ (-1,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 149,84 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

9.2

Качество

7.2

Рост

7.5

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

SPSCUBER

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу UBER — P/E 17.93 vs 22.11 у SPSC. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/B (цена/балансовая стоимость) SPSC дешевле: 2.09 против 6.19. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SPSC оценён ниже: 10.18 vs 26.53. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала UBER составляет 33.32%, что превышает показатель SPSC (9.45%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности UBER впереди: 15.91% против 11.92% у SPSC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SPSC — 0.01, UBER — 0.64. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

SPSCUBER

Показатель	SPSC	UBER
Мультипликаторы оценки
P/E	22.11	17.93
P/B	2.09	6.19
P/S	2.59	2.83
PEG	2.00	-0.60
EV/EBITDA	10.18	26.53
Рентабельность
ROE	9.45%	33.32%
ROA	7.83%	14.26%
Валовая маржа	66.82%	41.03%
Операц. маржа	15.34%	11.66%
Чистая маржа	11.92%	15.91%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.01	0.64
Текущая ликв.	2.12	1.07
Быстрая ликв.	2.12	1.07
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.43	$4.16
Балансовая стоим.	$25.74	$12.58

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 29/100 и 31/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: SPSC — 47.2, UBER — 48.8. Обе акции находятся в одной зоне. UBER торгуется выше SMA 50 (0.5%), тогда как SPSC ниже этой средней (-3.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: SPSC — 14.7 (нет тренда), UBER — 9.2 (нет тренда). Волатильность: бета SPSC — 0.85, UBER — 1.05. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SPSC составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SPSCUBER

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SPSC	UBER
Осцилляторы
RSI (14)	47.18	48.75
Stochastic %K	43.56	24.98
CCI (20)	-59.62	-85.03
MFI	42.59	39.21
Williams %R	-56.44	-75.02
MACD гистограмма	-0.13	-0.20
Momentum (10)	-2.13	-4.57
Тренд
ADX	14.68	9.19
Цена vs EMA 9	+1.39%	-0.49%
Цена vs EMA 20	-0.61%	-0.56%
Цена vs SMA 50	-3.92%	+0.45%
Цена vs SMA 200	-35.40%	-11.47%
Объём
CMF	-0.04	-0.03
Volume Ratio	85.88	60.53
Волатильность и статистика
Beta	0.85	1.05
ATR %	5.13%	3.29%
Sharpe (1г)	-1.98	-0.64
RS Rating	1.00	23.00
52w от хая	-64.22	-26.86
BB ширина	19.23	6.83

Финансовая отчётность

По объёму выручки: SPSC генерирует 751,50 млн $, UBER — 52,02 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: SPSC — 93,34 млн $, UBER — 10,05 млрд $. UBER генерирует больше чистой прибыли. FCF: SPSC генерирует 152,27 млн $, UBER — 9,76 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	SPSC	UBER
Выручка	751,50 млн $	52,02 млрд $
Чистая прибыль	93,34 млн $	10,05 млрд $
EPS (TTM)	$2.46	$4.82
Операц. Cash Flow	178,79 млн $	10,10 млрд $
Free Cash Flow	152,27 млн $	9,76 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	SPSC	UBER
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет SPSC показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.59%), UBER — в январе (+5.43%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для SPSC — февраль (-6.39%), для UBER — март (-3.69%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, август, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у UBER: +14.35% против +12.42%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SPSC

-0.1

-6.4

-1.4

+2.4

+2.5

+5.1

+1.9

+4.6

+1.8

-5.9

+6.6

+1.4

UBER

+5.4

+1.8

-3.7

+0.3

+1.3

+3.5

-1.3

+3.2

+2.2

-2.5

+5.0

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — SPS Commerce, Inc. или Uber Technologies, Inc.?

Мультипликатор P/E у Uber Technologies, Inc. ниже (17.93 vs 22.11), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — SPSC или UBER?

ROE SPSC — 9.45%, UBER — 33.32%. UBER демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у SPS Commerce, Inc. и Uber Technologies, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — SPS Commerce, Inc. или Uber Technologies, Inc.?

По объёму выручки: SPSC — 751,50 млн $, UBER — 52,02 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — SPSC или UBER?

Чистая маржа SPSC — 11.92%, UBER — 15.91%. UBER оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — SPSC или UBER?

Технический скоринг: SPSC — 29/100, UBER — 31/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SPSC или UBER?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик SPSC выигрывает 19, UBER — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией