Сравнение SPSC vs U
Динамика цен
Фундаментальный анализ
U имеет отрицательный P/E (-16.95), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — SPSC прибылен с P/E 22.11. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу SPSC: 2.59 vs 5.95 у U. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B SPSC — 2.09, у U — 3.83. ROE U отрицательный (-21.33%), что говорит об убыточности. SPSC генерирует прибыль с ROE 9.45%. По этому критерию преимущество однозначно. U убыточен — чистая маржа -34.95%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SPSC — 0.01, у U — 0.75. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | SPSC | U | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.11 | -16.95 | |
| P/B | 2.09 | 3.83 | |
| P/S | 2.59 | 5.95 | |
| PEG | 2.00 | 0.29 | |
| EV/EBITDA | 10.18 | -39.15 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.45% | -21.33% | |
| ROA | 7.83% | -10.30% | |
| Валовая маржа | 66.82% | 59.38% | |
| Операц. маржа | 15.34% | -36.09% | |
| Чистая маржа | 11.92% | -34.95% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.01 | 0.75 | |
| Текущая ликв. | 2.12 | 1.95 | |
| Быстрая ликв. | 2.12 | 1.95 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $2.43 | $-1.55 | |
| Балансовая стоим. | $25.74 | $7.46 | |
Технический анализ
По техническому скорингу U сильнее: 40/100 против 29/100 у SPSC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у SPSC составляет 47.2 (нейтральная зона), у U — 52.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: U выше на 11.2%, SPSC — ниже на -3.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: SPSC — 14.7 (нет тренда), U — 31.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SPSC менее волатилен — бета 0.85 против 2.38 у U. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) U составляет 6.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SPSC | U | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47.18 | 52.03 | |
| Stochastic %K | 43.56 | 18.74 | |
| CCI (20) | -59.62 | -60.15 | |
| MFI | 42.59 | 46.22 | |
| Williams %R | -56.44 | -81.26 | |
| MACD гистограмма | -0.13 | -0.28 | |
| Momentum (10) | -2.13 | -1.05 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.68 | 31.12 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.39% | -1.81% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.61% | -0.42% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.92% | +11.19% | |
| Цена vs SMA 200 | -35.40% | -22.97% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.04 | 0.01 | |
| Volume Ratio | 85.88 | 58.15 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.85 | 2.38 | |
| ATR % | 5.13% | 5.97% | |
| Sharpe (1г) | -1.98 | 0.54 | |
| RS Rating | 1.00 | 61.00 | |
| 52w от хая | -64.22 | -49.70 | |
| BB ширина | 19.23 | 11.51 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): SPSC — 751,50 млн $, U — 1,85 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: SPSC зарабатывает 93,34 млн $, а U фиксирует убыток (-402,76 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): SPSC — 152,27 млн $, U — 403,93 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SPSC | U | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 751,50 млн $ | 1,85 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 93,34 млн $ | -402,76 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.46 | $-0.96 | |
| Операц. Cash Flow | 178,79 млн $ | 422,95 млн $ | |
| Free Cash Flow | 152,27 млн $ | 403,93 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | SPSC | U | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность SPSC приходится на ноябре (+6.59%), а U — на ноябре (+26.77%). Наименее удачные месяцы: SPSC — февраль (-6.39%), U — февраль (-12.12%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, февраль, март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, август, сентябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у U: +19.30% против +12.42%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — SPS Commerce, Inc. или Unity Software Inc.?
У кого выше рентабельность — SPSC или U?
Какие дивиденды у SPS Commerce, Inc. и Unity Software Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — SPS Commerce, Inc. или Unity Software Inc.?
Какая акция лучше по технике — SPSC или U?
Что лучше купить — SPSC или U?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией