Сравнение SPSC vs TYL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SPSC с P/E 22.11 (у TYL — 42.93). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу SPSC: 2.59 vs 5.62 у TYL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B SPSC — 2.09, у TYL — 3.81. EV/EBITDA SPSC — 10.18, у TYL — 25.60. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует SPSC (9.45% vs 8.71%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TYL — 13.26%, у SPSC — 11.92%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SPSC — 0.01, у TYL — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | SPSC | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.11 | 42.93 | |
| P/B | 2.09 | 3.81 | |
| P/S | 2.59 | 5.62 | |
| PEG | 2.00 | 5.10 | |
| EV/EBITDA | 10.18 | 25.60 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.45% | 8.71% | |
| ROA | 7.83% | 6.58% | |
| Валовая маржа | 66.82% | 45.57% | |
| Операц. маржа | 15.34% | 15.47% | |
| Чистая маржа | 11.92% | 13.26% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.01 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 2.12 | 1.00 | |
| Быстрая ликв. | 2.12 | 1.00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $2.43 | $7.39 | |
| Балансовая стоим. | $25.74 | $83.28 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SPSC сильнее: 29/100 против 21/100 у TYL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у SPSC составляет 47.2 (нейтральная зона), у TYL — 45.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: SPSC на -3.9%, TYL на -4.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: SPSC — 14.7 (нет тренда), TYL — 13.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TYL менее волатилен — бета 0.29 против 0.85 у SPSC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SPSC составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SPSC | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47.18 | 45.18 | |
| Stochastic %K | 43.56 | 35.70 | |
| CCI (20) | -59.62 | -59.07 | |
| MFI | 42.59 | 28.71 | |
| Williams %R | -56.44 | -64.30 | |
| MACD гистограмма | -0.13 | -0.04 | |
| Momentum (10) | -2.13 | -3.39 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.68 | 13.82 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.39% | +0.07% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.61% | -1.63% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.92% | -4.91% | |
| Цена vs SMA 200 | -35.40% | -28.07% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.04 | -0.16 | |
| Volume Ratio | 85.88 | 71.23 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.85 | 0.29 | |
| ATR % | 5.13% | 4.20% | |
| Sharpe (1г) | -1.98 | -1.80 | |
| RS Rating | 1.00 | 7.00 | |
| 52w от хая | -64.22 | -48.94 | |
| BB ширина | 19.23 | 17.84 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): SPSC — 751,50 млн $, TYL — 2,33 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: SPSC — 93,34 млн $, TYL — 315,60 млн $. TYL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SPSC — 152,27 млн $, TYL — 637,53 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SPSC | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 751,50 млн $ | 2,33 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 93,34 млн $ | 315,60 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.46 | $7.32 | |
| Операц. Cash Flow | 178,79 млн $ | 653,54 млн $ | |
| Free Cash Flow | 152,27 млн $ | 637,53 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. TYL выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как SPSC не имеет дивидендной истории.
| Показатель | SPSC | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0.02 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность SPSC приходится на ноябре (+6.59%), а TYL — на июле (+4.31%). Наименее удачные месяцы: SPSC — февраль (-6.39%), TYL — февраль (-2.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SPSC: +12.42% против +11.42%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — SPS Commerce, Inc. или Tyler Technologies, Inc.?
У кого выше рентабельность — SPSC или TYL?
Какие дивиденды у SPS Commerce, Inc. и Tyler Technologies, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — SPS Commerce, Inc. или Tyler Technologies, Inc.?
У кого выше маржинальность — SPSC или TYL?
Какая акция лучше по технике — SPSC или TYL?
Что лучше купить — SPSC или TYL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией