Сравнение SPSC vs TTAN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у TTAN отрицательный (-61,92) — компания генерирует убытки. SPSC прибылен, P/E составляет 38,17. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) SPSC оценён ниже: 3,70 против 8,50. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B SPSC — 3,13, у TTAN — 5,50. ROE TTAN отрицательный (-8,97%), что говорит об убыточности. SPSC генерирует прибыль с ROE 8,14%. По этому критерию преимущество однозначно. TTAN убыточен — чистая маржа -13,44%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SPSC — 0,01, у TTAN — 0,03. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | SPSC | TTAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 38,17 | -61,92 | |
| P/B | 3,13 | 5,50 | |
| P/S | 3,70 | 8,50 | |
| PEG | -7,00 | -0,46 | |
| EV/EBITDA | 14,69 | -184,69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8,14% | -8,97% | |
| ROA | 6,93% | -7,80% | |
| Валовая маржа | 69,82% | 70,91% | |
| Операц. маржа | 15,83% | -14,17% | |
| Чистая маржа | 10,10% | -13,44% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,01 | 0,03 | |
| Текущая ликв. | 2,26 | 4,44 | |
| Быстрая ликв. | 2,26 | 4,44 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $2,11 | -$1,43 | |
| Балансовая стоим. | $25,40 | $16,43 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу TTAN: скоринг 78/100 vs 70/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: SPSC — 72,7, TTAN — 64,0. SPSC в зоне зона перекупленности, а TTAN — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. SPSC и TTAN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+26,3% и +18,8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: SPSC — 30,0 (выраженный тренд), TTAN — 26,6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SPSC — 0,45, TTAN — 0,53. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TTAN составляет 5,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SPSC | TTAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 72,67 | 63,97 | |
| Stochastic %K | 91,49 | 79,99 | |
| CCI (20) | 116,81 | 103,09 | |
| MFI | 77,15 | 72,16 | |
| Williams %R | -8,51 | -20,01 | |
| MACD гистограмма | 0,60 | 0,79 | |
| Momentum (10) | 6,01 | 7,34 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29,97 | 26,57 | |
| Цена vs EMA 9 | +5,21% | +2,38% | |
| Цена vs EMA 20 | +11,12% | +7,47% | |
| Цена vs SMA 50 | +26,32% | +18,77% | |
| Цена vs SMA 200 | +14,80% | +15,41% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,03 | 0,23 | |
| Volume Ratio | 91,48 | 67,11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,45 | 0,53 | |
| ATR % | 4,15% | 5,68% | |
| Sharpe (1г) | -0,66 | -0,03 | |
| RS Rating | 10,00 | 24,00 | |
| 52w от хая | -32,35 | -24,66 | |
| BB ширина | 35,23 | 35,28 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: SPSC генерирует 751,50 млн $, TTAN — 960,97 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TTAN — +24,50%, SPSC — +17,80%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: SPSC зарабатывает 93,34 млн $, а TTAN фиксирует убыток (-159,85 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): SPSC — 152,27 млн $, TTAN — 85,07 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SPSC | TTAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 751,50 млн $ | 960,97 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +17.80% | +24.50% | |
| Чистая прибыль | 93,34 млн $ | -159,85 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +21.10% | — | — |
| EPS (TTM) | $2,46 | -$1,73 | |
| Операц. Cash Flow | 178,79 млн $ | 110,13 млн $ | |
| Free Cash Flow | 152,27 млн $ | 85,07 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | SPSC | TTAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет SPSC показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6,59%), TTAN — в декабре (+10,99%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: SPSC — февраль (-6,39%), TTAN — январь (-10,82%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, февраль, март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — SPS Commerce, Inc. или ServiceTitan, Inc.?
У кого выше рентабельность — SPSC или TTAN?
Какие дивиденды у SPS Commerce, Inc. и ServiceTitan, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — SPS Commerce, Inc. или ServiceTitan, Inc.?
Какая акция лучше по технике — SPSC или TTAN?
Что лучше купить — SPSC или TTAN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией