ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы

Сравнение SPSC vs TOST

Тикер 1
Тикер 2
SPSC19
20TOST
Инвесторы часто выбирают между SPSC и TOST — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации TOST крупнее в 7,3× (20,27 млрд $ vs 2,79 млрд $). По мультипликатору P/E SPSC оценён рынком дешевле: 36,65 против 41,35 у TOST. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала TOST составляет 23,79%, что превышает показатель SPSC (8,14%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SPSC впереди: 10,10% против 7,14% у TOST. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По технике ситуация паритетная: 76/100 и 76/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Общий счёт 19:20 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между SPSC и TOST зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.
SPSC
SPS Commerce, Inc.
SPSCNASDAQ
$77,38+$1,15 (+1,51%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 2,79 млрд $
ETP Rank6.2
Стоимость
9.3
Качество
6.5
Рост
8.5
Техника
3.0
Дивиденды
—
Прогнозы
4.5
Сезонность
8.0
TOST
Toast, Inc.
TOSTNYSE
$34,95+$0,63 (+1,84%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 20,27 млрд $
ETP Rank6.7
Стоимость
7.8
Качество
8.6
Рост
9.6
Техника
3.0
Дивиденды
—
Прогнозы
7.0
Сезонность
5.0

Динамика цен

SPSCTOST

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SPSC с P/E 36,65 (у TOST — 41,35). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) TOST дешевле: 2,93 против 3,55. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) SPSC дешевле: 3,00 против 9,70. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SPSC оценён ниже: 14,07 vs 35,11. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TOST демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 23,79% против 8,14% у SPSC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SPSC — 10,10%, TOST — 7,14%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SPSC — 0,01, TOST — 0,00. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

SPSCTOST
ПоказательSPSCTOSTЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E36,6541,35
P/B3,009,70
P/S3,552,93
PEG-6,720,35
EV/EBITDA14,0735,11
Рентабельность
ROE8,14%23,79%
ROA6,93%15,28%
Валовая маржа69,82%26,68%
Операц. маржа15,83%6,39%
Чистая маржа10,10%7,14%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,010,00
Текущая ликв.2,262,40
Быстрая ликв.2,262,20
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,00%0,00%
Коэфф. выплат0,00%0,00%
EPS$2,11$0,84
Балансовая стоим.$25,40$3,54

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 76/100 и 76/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): SPSC — 63,4 (нейтральная зона), TOST — 61,0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: SPSC на 20,5%, TOST на 16,5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: SPSC — 30,3 (выраженный тренд), TOST — 30,6 (выраженный тренд). По бете SPSC стабильнее (0,45 vs 1,10). Дневная волатильность (ATR%) SPSC составляет 4,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SPSCTOST
Общая оценка
76
76
Осцилляторы
66
63
Тренд
68
67
Объём
63
63
Волатильность
50
58
ИндикаторSPSCTOSTЛидер
Осцилляторы
RSI (14)63,4360,96
Stochastic %K70,7562,91
CCI (20)79,9851,24
MFI70,8853,05
Williams %R-29,25-37,09
MACD гистограмма0,34-0,06
Momentum (10)0,691,53
Тренд
ADX30,3430,65
Цена vs EMA 9+0,81%-0,10%
Цена vs EMA 20+6,00%+3,60%
Цена vs SMA 50+20,50%+16,52%
Цена vs SMA 200+10,49%+13,60%
Объём
CMF0,010,03
Volume Ratio90,2086,48
Волатильность и статистика
Beta0,451,10
ATR %4,33%3,79%
Sharpe (1г)-0,72-0,37
RS Rating10,0017,00
52w от хая-35,05-24,80
BB ширина35,2326,43

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): SPSC — 751,50 млн $, TOST — 6,15 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TOST растёт быстрее по выручке: +24,10% год к году против +17,80% у SPSC. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: SPSC — 93,34 млн $, TOST — 342 млн $. TOST генерирует больше чистой прибыли. FCF: SPSC генерирует 152,27 млн $, TOST — 608 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательSPSCTOSTЛидер
Выручка751,50 млн $6,15 млрд $
Рост выручки (г/г)+17.80%+24.10%
Чистая прибыль93,34 млн $342 млн $
Рост прибыли (г/г)+21.10%+1700.00%
EPS (TTM)$2,46$0,59
Операц. Cash Flow178,79 млн $661 млн $
Free Cash Flow152,27 млн $608 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

ПоказательSPSCTOSTЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды——
Коэфф. выплат——
Лет выплат00
CAGR дивидендов (5л)——

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SPSC — ноябре (+6,59%), для TOST — июле (+8,84%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для SPSC — февраль (-6,39%), для TOST — сентябрь (-8,68%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SPSC: +12,02% против +3,10%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
SPSC
-0,1
-6,4
-1,4
+2,4
+1,9
+4,3
+2,9
+4,6
+1,8
-5,9
+6,6
+1,4
TOST
-0,3
-6,3
+0,0
-1,2
+3,5
+0,5
+8,8
+4,0
-8,7
+5,3
-3,7
+1,0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — SPS Commerce, Inc. или Toast, Inc.?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит SPS Commerce, Inc.: P/E 36,65 против 41,35. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — SPSC или TOST?
ROE SPSC — 8,14%, TOST — 23,79%. TOST демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у SPS Commerce, Inc. и Toast, Inc.?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — SPS Commerce, Inc. или Toast, Inc.?
По объёму выручки: SPSC — 751,50 млн $, TOST — 6,15 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — SPSC или TOST?
Чистая маржа SPSC — 10,10%, TOST — 7,14%. SPSC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — SPSC или TOST?
Технический скоринг: SPSC — 76/100, TOST — 76/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — SPSC или TOST?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик SPSC выигрывает 19, TOST — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией