Сравнение SPSC vs TOST

Тикер 1

Тикер 2

SPSC24

16TOST

Инвесторы часто выбирают между SPSC и TOST — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации TOST крупнее в 6.8× (13,36 млрд $ vs 1,96 млрд $). По мультипликатору P/E SPSC оценён рынком дешевле: 22.11 против 33.23 у TOST (разница составляет 33.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала TOST составляет 20.74%, что превышает показатель SPSC (9.45%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SPSC впереди: 11.92% против 6.39% у TOST. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По техническому скорингу SPSC сильнее: 29/100 против 18/100 у TOST. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 24:16 в пользу SPSC. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

SPS Commerce, Inc.

SPSCNASDAQ

53,48 $-0,26 $ (-0,48%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,96 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

9.5

Качество

6.5

Рост

8.5

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Toast, Inc.

TOSTNYSE

23,04 $-0,28 $ (-1,20%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 13,36 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

8.8

Качество

8.0

Рост

9.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

SPSCTOST

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SPSC с P/E 22.11 (у TOST — 33.23). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) TOST дешевле: 2.10 против 2.59. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) SPSC дешевле: 2.09 против 6.88. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SPSC оценён ниже: 10.18 vs 28.28. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TOST демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 20.74% против 9.45% у SPSC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SPSC — 11.92%, TOST — 6.39%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SPSC — 0.01, TOST — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

SPSCTOST

Показатель	SPSC	TOST
Мультипликаторы оценки
P/E	22.11	33.23
P/B	2.09	6.88
P/S	2.59	2.10
PEG	2.00	0.21
EV/EBITDA	10.18	28.28
Рентабельность
ROE	9.45%	20.74%
ROA	7.83%	13.32%
Валовая маржа	66.82%	26.23%
Операц. маржа	15.34%	5.63%
Чистая маржа	11.92%	6.39%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.01	0.01
Текущая ликв.	2.12	2.44
Быстрая ликв.	2.12	2.31
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.43	$0.70
Балансовая стоим.	$25.74	$3.39

Технический анализ

SPSC набирает 29 из 100 по техническому скорингу, TOST — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): SPSC — 47.2 (нейтральная зона), TOST — 35.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: SPSC на -3.9%, TOST на -13.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: SPSC — 14.7 (нет тренда), TOST — 24.7 (слабый тренд). По бете SPSC стабильнее (0.85 vs 1.25). Дневная волатильность (ATR%) TOST составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SPSCTOST

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SPSC	TOST
Осцилляторы
RSI (14)	47.18	34.98
Stochastic %K	43.56	13.09
CCI (20)	-59.62	-81.82
MFI	42.59	39.13
Williams %R	-56.44	-86.91
MACD гистограмма	-0.13	-0.43
Momentum (10)	-2.13	-4.99
Тренд
ADX	14.68	24.70
Цена vs EMA 9	+1.39%	-2.79%
Цена vs EMA 20	-0.61%	-8.18%
Цена vs SMA 50	-3.92%	-13.37%
Цена vs SMA 200	-35.40%	-30.76%
Объём
CMF	-0.04	-0.09
Volume Ratio	85.88	117.46
Волатильность и статистика
Beta	0.85	1.25
ATR %	5.13%	5.51%
Sharpe (1г)	-1.98	-1.33
RS Rating	1.00	5.00
52w от хая	-64.22	-53.04
BB ширина	19.23	41.46

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): SPSC — 751,50 млн $, TOST — 6,15 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: SPSC — 93,34 млн $, TOST — 342 млн $. TOST генерирует больше чистой прибыли. FCF: SPSC генерирует 152,27 млн $, TOST — 608 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	SPSC	TOST
Выручка	751,50 млн $	6,15 млрд $
Чистая прибыль	93,34 млн $	342 млн $
EPS (TTM)	$2.46	$0.59
Операц. Cash Flow	178,79 млн $	661 млн $
Free Cash Flow	152,27 млн $	608 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	SPSC	TOST
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SPSC — ноябре (+6.59%), для TOST — июле (+7.95%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для SPSC — февраль (-6.39%), для TOST — сентябрь (-8.68%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SPSC: +12.42% против +5.80%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SPSC

-0.1

-6.4

-1.4

+2.4

+2.5

+5.1

+1.9

+4.6

+1.8

-5.9

+6.6

+1.4

TOST

-0.3

-6.3

+0.0

-1.2

+7.0

+0.6

+8.0

+4.0

-8.7

+5.3

-3.7

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — SPS Commerce, Inc. или Toast, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит SPS Commerce, Inc.: P/E 22.11 против 33.23. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — SPSC или TOST?

ROE SPSC — 9.45%, TOST — 20.74%. TOST демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у SPS Commerce, Inc. и Toast, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — SPS Commerce, Inc. или Toast, Inc.?

По объёму выручки: SPSC — 751,50 млн $, TOST — 6,15 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — SPSC или TOST?

Чистая маржа SPSC — 11.92%, TOST — 6.39%. SPSC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — SPSC или TOST?

Технический скоринг: SPSC — 29/100, TOST — 18/100. SPSC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SPSC или TOST?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик SPSC выигрывает 24, TOST — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией