Сравнение SPSC vs TENB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность TENB (P/E -251.12) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. SPSC показывает P/E 22.11. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Балансовая оценка: P/B SPSC — 2.09, у TENB — 11.91. EV/EBITDA SPSC — 10.18, у TENB — 27.16. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TENB отрицательный (-3.71%), что говорит об убыточности. SPSC генерирует прибыль с ROE 9.45%. По этому критерию преимущество однозначно. TENB убыточен — чистая маржа -1.15%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SPSC — 0.01, у TENB — 1.69. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TENB ниже 1 (0.78), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | SPSC | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.11 | -251.12 | |
| P/B | 2.09 | 11.91 | |
| P/S | 2.59 | 2.75 | |
| PEG | 2.00 | -2.66 | |
| EV/EBITDA | 10.18 | 27.16 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.45% | -3.71% | |
| ROA | 7.83% | -0.73% | |
| Валовая маржа | 66.82% | 78.17% | |
| Операц. маржа | 15.34% | 2.95% | |
| Чистая маржа | 11.92% | -1.15% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.01 | 1.69 | |
| Текущая ликв. | 2.12 | 0.78 | |
| Быстрая ликв. | 2.12 | 0.78 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $2.43 | $-0.10 | |
| Балансовая стоим. | $25.74 | $2.14 | |
Технический анализ
TENB набирает 73 из 100 по техническому скорингу, SPSC — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): SPSC — 47.2 (нейтральная зона), TENB — 75.6 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: TENB выше на 28.6%, SPSC — ниже на -3.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. TENB выше SMA 200 (+3.3%), SPSC — ниже (-35.4%). Долгосрочный тренд в пользу TENB. ADX: SPSC — 14.7 (нет тренда), TENB — 26.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете SPSC стабильнее (0.85 vs 0.94). Дневная волатильность (ATR%) SPSC составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SPSC | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47.18 | 75.56 | |
| Stochastic %K | 43.56 | 92.99 | |
| CCI (20) | -59.62 | 303.27 | |
| MFI | 42.59 | 66.48 | |
| Williams %R | -56.44 | -7.01 | |
| MACD гистограмма | -0.13 | 0.40 | |
| Momentum (10) | -2.13 | 4.34 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.68 | 26.40 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.39% | +11.56% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.61% | +17.68% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.92% | +28.60% | |
| Цена vs SMA 200 | -35.40% | +3.32% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.04 | 0.16 | |
| Volume Ratio | 85.88 | 185.61 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.85 | 0.94 | |
| ATR % | 5.13% | 4.96% | |
| Sharpe (1г) | -1.98 | -0.51 | |
| RS Rating | 1.00 | 20.00 | |
| 52w от хая | -64.22 | -28.55 | |
| BB ширина | 19.23 | 27.87 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): SPSC — 751,50 млн $, TENB — 999,40 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: SPSC зарабатывает 93,34 млн $, а TENB фиксирует убыток (-36,12 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): SPSC — 152,27 млн $, TENB — 254,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SPSC | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 751,50 млн $ | 999,40 млн $ | |
| Чистая прибыль | 93,34 млн $ | -36,12 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.46 | $-0.30 | |
| Операц. Cash Flow | 178,79 млн $ | 266,75 млн $ | |
| Free Cash Flow | 152,27 млн $ | 254,65 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | SPSC | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SPSC — ноябре (+6.59%), для TENB — январе (+6.48%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: SPSC — февраль (-6.39%), TENB — февраль (-4.93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июнь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SPSC: +12.42% против +6.76%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — SPS Commerce, Inc. или Tenable Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — SPSC или TENB?
Какие дивиденды у SPS Commerce, Inc. и Tenable Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — SPS Commerce, Inc. или Tenable Holdings, Inc.?
Какая акция лучше по технике — SPSC или TENB?
Что лучше купить — SPSC или TENB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией