Сравнение SPSC vs TDC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TDC с P/E 5,63 (у SPSC — 38,16). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу TDC: 1,54 vs 3,70 у SPSC. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B SPSC — 3,13, у TDC — 4,38. EV/EBITDA TDC — 3,24, у SPSC — 14,69. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TDC (114,57% vs 8,14%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TDC — 27,08%, у SPSC — 10,10%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SPSC — 0,01, у TDC — 0,17. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TDC ниже 1 (0,91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | SPSC | TDC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 38,16 | 5,63 | |
| P/B | 3,13 | 4,38 | |
| P/S | 3,70 | 1,54 | |
| PEG | -7,00 | 0,02 | |
| EV/EBITDA | 14,69 | 3,24 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8,14% | 114,57% | |
| ROA | 6,93% | 27,62% | |
| Валовая маржа | 69,82% | 60,91% | |
| Операц. маржа | 15,83% | 7,63% | |
| Чистая маржа | 10,10% | 27,08% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,01 | 0,17 | |
| Текущая ликв. | 2,26 | 0,91 | |
| Быстрая ликв. | 2,26 | 0,91 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $2,11 | $4,88 | |
| Балансовая стоим. | $25,40 | $6,32 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SPSC сильнее: 66/100 против 21/100 у TDC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у SPSC составляет 72,6 (зона перекупленности), у TDC — 42,7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. SPSC торгуется выше SMA 50 (27,2%), тогда как TDC ниже этой средней (-12,5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. SPSC выше SMA 200 (+14,5%), TDC — ниже (-6,5%). Долгосрочный тренд в пользу SPSC. ADX: SPSC — 28,8 (выраженный тренд), TDC — 22,4 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SPSC менее волатилен — бета 0,45 против 1,27 у TDC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TDC составляет 6,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SPSC | TDC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 72,64 | 42,71 | |
| Stochastic %K | 99,40 | 22,23 | |
| CCI (20) | 115,37 | -67,54 | |
| MFI | 76,84 | 48,02 | |
| Williams %R | -0,60 | -77,77 | |
| MACD гистограмма | 0,58 | -0,22 | |
| Momentum (10) | 13,54 | -2,93 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28,84 | 22,38 | |
| Цена vs EMA 9 | +6,56% | -1,46% | |
| Цена vs EMA 20 | +12,39% | -5,40% | |
| Цена vs SMA 50 | +27,23% | -12,53% | |
| Цена vs SMA 200 | +14,49% | -6,49% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,03 | -0,06 | |
| Volume Ratio | 112,68 | 91,17 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,45 | 1,27 | |
| ATR % | 4,18% | 6,28% | |
| Sharpe (1г) | -0,70 | 0,63 | |
| RS Rating | 10,00 | 68,00 | |
| 52w от хая | -32,38 | -33,87 | |
| BB ширина | 33,82 | 28,12 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): SPSC — 751,50 млн $, TDC — 1,66 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SPSC: +17,80% г/г vs -5,00%. TDC показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: SPSC — 93,34 млн $, TDC — 130 млн $. TDC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SPSC — 152,27 млн $, TDC — 286 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SPSC | TDC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 751,50 млн $ | 1,66 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +17.80% | -5.00% | |
| Чистая прибыль | 93,34 млн $ | 130 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +21.10% | +14.00% | |
| EPS (TTM) | $2,46 | $1,38 | |
| Операц. Cash Flow | 178,79 млн $ | 305 млн $ | |
| Free Cash Flow | 152,27 млн $ | 286 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | SPSC | TDC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность SPSC приходится на ноябре (+6,59%), а TDC — на ноябре (+4,08%). Наименее удачные месяцы: SPSC — февраль (-6,39%), TDC — март (-3,34%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SPSC: +12,02% против +5,83%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — SPS Commerce, Inc. или Teradata Corporation?
У кого выше рентабельность — SPSC или TDC?
Какие дивиденды у SPS Commerce, Inc. и Teradata Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — SPS Commerce, Inc. или Teradata Corporation?
У кого выше маржинальность — SPSC или TDC?
Какая акция лучше по технике — SPSC или TDC?
Что лучше купить — SPSC или TDC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией