ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение SPSC vs SSNC

Тикер 1
Тикер 2
SPSC15
23SSNC
SPS Commerce, Inc. (SPSC) и SS&C Technologies Holdings, Inc. (SSNC) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации SSNC крупнее в 8.2× (16,12 млрд $ vs 1,96 млрд $). Стоимостная оценка в пользу SSNC — P/E 20.04 vs 22.11 у SPSC. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. ROE SSNC — 11.74%, у SPSC — 9.45%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. SSNC удерживает чистую маржу на уровне 12.65%, опережая SPSC (11.92%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: SSNC обеспечивает 1.58% годовой доходности, SPSC реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. SPSC набирает 29 из 100 по техническому скорингу, SSNC — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 23:15 — убедительное преимущество SSNC. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.
SPSC
SPS Commerce, Inc.
SPSCNASDAQ
53,48 $-0,26 $ (-0,48%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 1,96 млрд $
ETP Rank6.3
Стоимость
9.5
Качество
6.5
Рост
8.5
Техника
3.0
Дивиденды
—
Прогнозы
6.5
Сезонность
7.0
SSNC
SS&C Technologies Holdings, Inc.
SSNCNASDAQ
66,95 $-0,25 $ (-0,37%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 16,12 млрд $
ETP Rank6.0
Стоимость
9.2
Качество
4.4
Рост
6.0
Техника
1.0
Дивиденды
7.8
Прогнозы
8.5
Сезонность
5.0

Динамика цен

SPSCSSNC

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E SSNC оценён рынком дешевле: 20.04 против 22.11 у SPSC (разница составляет 9.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. EV/EBITDA SPSC — 10.18, у SSNC — 10.85. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует SSNC (11.74% vs 9.45%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SSNC — 12.65%, у SPSC — 11.92%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SPSC — 0.01, у SSNC — 1.12. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

SPSCSSNC
ПоказательSPSCSSNCЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E22.1120.04
P/B2.092.37
P/S2.592.53
PEG2.0033.26
EV/EBITDA10.1810.85
Рентабельность
ROE9.45%11.74%
ROA7.83%3.98%
Валовая маржа66.82%48.03%
Операц. маржа15.34%23.22%
Чистая маржа11.92%12.65%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.011.12
Текущая ликв.2.121.10
Быстрая ликв.2.121.10
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0.00%1.58%
Коэфф. выплат0.00%31.79%
EPS$2.43$3.35
Балансовая стоим.$25.74$28.56

Технический анализ

Техническая картина в пользу SPSC: скоринг 29/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: SPSC — 47.2, SSNC — 46.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: SPSC на -3.9%, SSNC на -2.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: SPSC — 14.7 (нет тренда), SSNC — 22.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SSNC — 0.73, SPSC — 0.85. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SPSC составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SPSCSSNC
Общая оценка
29
23
Осцилляторы
39
39
Тренд
38
32
Объём
38
31
Волатильность
45
45
ИндикаторSPSCSSNCЛидер
Осцилляторы
RSI (14)47.1846.01
Stochastic %K43.5641.07
CCI (20)-59.62-68.61
MFI42.5934.65
Williams %R-56.44-58.93
MACD гистограмма-0.13-0.11
Momentum (10)-2.13-2.32
Тренд
ADX14.6822.23
Цена vs EMA 9+1.39%+0.65%
Цена vs EMA 20-0.61%-0.69%
Цена vs SMA 50-3.92%-2.72%
Цена vs SMA 200-35.40%-16.41%
Объём
CMF-0.04-0.08
Volume Ratio85.8887.94
Волатильность и статистика
Beta0.850.73
ATR %5.13%3.01%
Sharpe (1г)-1.98-0.83
RS Rating1.0026.00
52w от хая-64.22-26.21
BB ширина19.2310.29

Финансовая отчётность

По объёму выручки: SPSC генерирует 751,50 млн $, SSNC — 6,27 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: SPSC — 93,34 млн $, SSNC — 796,90 млн $. SSNC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SPSC — 152,27 млн $, SSNC — 1,66 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательSPSCSSNCЛидер
Выручка751,50 млн $6,27 млрд $
Чистая прибыль93,34 млн $796,90 млн $
EPS (TTM)$2.46$3.26
Операц. Cash Flow178,79 млн $1,74 млрд $
Free Cash Flow152,27 млн $1,66 млрд $

Дивиденды

SSNC выплачивает дивиденды с доходностью 1.58% годовых, тогда как SPSC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. SSNC выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как SPSC не имеет дивидендной истории.

ПоказательSPSCSSNCЛидер
Див. доходность—1.58%
Годовые дивиденды—$0.27
Коэфф. выплат—31.79%
Лет выплат0.00%13.00%
CAGR дивидендов (5л)—-16.87%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет SPSC показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.59%), SSNC — в январе (+4.93%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: SPSC — февраль (-6.39%), SSNC — сентябрь (-2.95%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, август, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SPSC: +12.42% против +11.02%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
SPSC
-0.1
-6.4
-1.4
+2.4
+2.5
+5.1
+1.9
+4.6
+1.8
-5.9
+6.6
+1.4
SSNC
+4.9
+0.2
-2.1
+1.7
+0.2
-0.1
+2.4
+2.5
-3.0
-0.5
+3.8
+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — SPS Commerce, Inc. или SS&C Technologies Holdings, Inc.?
Мультипликатор P/E у SS&C Technologies Holdings, Inc. ниже (20.04 vs 22.11), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — SPSC или SSNC?
Рентабельность собственного капитала (ROE): SPSC — 9.45%, SSNC — 11.74%. Преимущество у SSNC.
Какие дивиденды у SPS Commerce, Inc. и SS&C Technologies Holdings, Inc.?
SS&C Technologies Holdings, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.58%. SPS Commerce, Inc. дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — SPS Commerce, Inc. или SS&C Technologies Holdings, Inc.?
Выручка SPSC за TTM — 751,50 млн $, SSNC — 6,27 млрд $. SSNC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — SPSC или SSNC?
Чистая маржа SPSC — 11.92%, SSNC — 12.65%. SSNC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — SPSC или SSNC?
Технический скоринг: SPSC — 29/100, SSNC — 23/100. SPSC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — SPSC или SSNC?
Однозначного ответа нет. Счёт 15:23 в пользу SSNC по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией