Сравнение SPHR vs WMG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SPHR имеет отрицательный P/E (-76,46), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — WMG прибылен с P/E 19,22. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) WMG оценён ниже: 1,77 против 4,64. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B SPHR — 2,83, у WMG — 15,14. EV/EBITDA WMG — 11,25, у SPHR — 35,13. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. SPHR работает в убыток — ROE -3,17%, тогда как WMG показывает рентабельность 90,84%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SPHR (-5,18%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка WMG значительно выше: D/E 5,76 vs 0,43 у SPHR. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности WMG ниже 1 (0,73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | SPHR | WMG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -76,46 | 19,22 | |
| P/B | 2,83 | 15,14 | |
| P/S | 4,64 | 1,77 | |
| PEG | 0,10 | 0,15 | |
| EV/EBITDA | 35,13 | 11,25 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -3,17% | 90,84% | |
| ROA | -1,59% | 6,26% | |
| Валовая маржа | 54,23% | 45,77% | |
| Операц. маржа | -5,65% | 14,31% | |
| Чистая маржа | -5,18% | 9,20% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,43 | 5,76 | |
| Текущая ликв. | 1,07 | 0,73 | |
| Быстрая ликв. | 1,05 | 0,72 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 3,07% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 89,29% | |
| EPS | -$1,95 | $1,29 | |
| Балансовая стоим. | $61,78 | $2,08 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу SPHR: скоринг 75/100 vs 16/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: SPHR — 68,2, WMG — 35,8. Обе акции находятся в одной зоне. SPHR торгуется выше SMA 50 (16,2%), тогда как WMG ниже этой средней (-10,8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. SPHR выше SMA 200 (+50,1%), WMG — ниже (-14,4%). Долгосрочный тренд в пользу SPHR. ADX: SPHR — 23,1 (слабый тренд), WMG — 20,0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета WMG — 0,50, SPHR — 1,34. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SPHR составляет 4,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SPHR | WMG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 68,20 | 35,75 | |
| Stochastic %K | 97,89 | 5,14 | |
| CCI (20) | 170,34 | -136,13 | |
| MFI | 86,61 | 39,20 | |
| Williams %R | -2,11 | -94,86 | |
| MACD гистограмма | 3,14 | -0,16 | |
| Momentum (10) | 34,92 | -4,41 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23,09 | 19,97 | |
| Цена vs EMA 9 | +9,69% | -4,48% | |
| Цена vs EMA 20 | +13,98% | -7,05% | |
| Цена vs SMA 50 | +16,21% | -10,83% | |
| Цена vs SMA 200 | +50,10% | -14,36% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,17 | -0,17 | |
| Volume Ratio | 115,32 | 129,26 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,34 | 0,50 | |
| ATR % | 4,80% | 4,55% | |
| Sharpe (1г) | 3,02 | -0,71 | |
| RS Rating | 98,00 | 16,00 | |
| 52w от хая | -0,52 | -30,01 | |
| BB ширина | 30,18 | 18,77 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: SPHR генерирует 1,22 млрд $, WMG — 6,71 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SPHR — +18,80%, WMG — +4,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: SPHR — 33,41 млн $, WMG — 365 млн $. WMG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SPHR — 191 млн $, WMG — 539 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SPHR | WMG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,22 млрд $ | 6,71 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +18.80% | +4.40% | |
| Чистая прибыль | 33,41 млн $ | 365 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -16.10% | — |
| EPS (TTM) | $0,93 | $0,70 | |
| Операц. Cash Flow | 243,35 млн $ | 678 млн $ | |
| Free Cash Flow | 191 млн $ | 539 млн $ |
Дивиденды
WMG выплачивает дивиденды с доходностью 3,07% годовых, тогда как SPHR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. WMG выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как SPHR не имеет дивидендной истории.
| Показатель | SPHR | WMG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 3,07% | |
| Годовые дивиденды | — | $0,58 | |
| Коэфф. выплат | — | 89,29% | |
| Лет выплат | 0 | 7 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 1,44% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет SPHR показывает лучшую среднюю доходность в феврале (+13,62%), WMG — в декабре (+6,96%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: SPHR — апрель (-3,56%), WMG — май (-6,73%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, апрель, май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SPHR: +33,95% против +0,73%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Sphere Entertainment Co. или Warner Music Group Corp.?
У кого выше рентабельность — SPHR или WMG?
Какие дивиденды у Sphere Entertainment Co. и Warner Music Group Corp.?
Какая компания крупнее по выручке — Sphere Entertainment Co. или Warner Music Group Corp.?
Какая акция лучше по технике — SPHR или WMG?
Что лучше купить — SPHR или WMG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией