Сравнение SPHR vs WMG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует WMG с P/E 38.95 (у SPHR — 40.24). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) WMG оценён ниже: 2.48 против 3.65. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B SPHR — 2.15, у WMG — 23.86. EV/EBITDA SPHR — 9.34, у WMG — 17.45. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует WMG (67.11% vs 5.36%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SPHR — 9.04%, у WMG — 6.34%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка WMG значительно выше: D/E 6.70 vs 0.42 у SPHR. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности WMG ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | SPHR | WMG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 40.24 | 38.95 | |
| P/B | 2.15 | 23.86 | |
| P/S | 3.65 | 2.48 | |
| PEG | 0.04 | 33.50 | |
| EV/EBITDA | 9.34 | 17.45 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.36% | 67.11% | |
| ROA | 2.84% | 4.26% | |
| Валовая маржа | 48.29% | 45.80% | |
| Операц. маржа | -10.57% | 12.75% | |
| Чистая маржа | 9.04% | 6.34% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.42 | 6.70 | |
| Текущая ликв. | 1.22 | 0.73 | |
| Быстрая ликв. | 1.22 | 0.71 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 2.21% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 87.17% | |
| EPS | $3.34 | $0.87 | |
| Балансовая стоим. | $62.65 | $1.87 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу WMG: скоринг 80/100 vs 52/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: SPHR — 51.9, WMG — 71.5. SPHR в зоне нейтральная зона, а WMG — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. SPHR и WMG находятся выше 50-дневной скользящей средней (+6.5% и +21.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: SPHR — 14.3 (нет тренда), WMG — 36.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета WMG — 0.77, SPHR — 1.51. SPHR значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) SPHR составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SPHR | WMG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51.89 | 71.46 | |
| Stochastic %K | 44.16 | 91.51 | |
| CCI (20) | -0.26 | 94.58 | |
| MFI | 62.45 | 70.07 | |
| Williams %R | -55.84 | -8.49 | |
| MACD гистограмма | -0.82 | 0.25 | |
| Momentum (10) | -9.55 | 3.54 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.32 | 36.47 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.43% | +3.50% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.27% | +8.41% | |
| Цена vs SMA 50 | +6.48% | +21.07% | |
| Цена vs SMA 200 | +50.32% | +14.31% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.05 | 0.38 | |
| Volume Ratio | 60.88 | 134.78 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.51 | 0.77 | |
| ATR % | 4.95% | 3.48% | |
| Sharpe (1г) | 2.57 | 0.86 | |
| RS Rating | 97.00 | 68.00 | |
| 52w от хая | -8.82 | -1.87 | |
| BB ширина | 13.25 | 32.41 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: SPHR генерирует 1,03 млрд $, WMG — 6,71 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. SPHR убыточен (чистая прибыль -200,65 млн $), тогда как WMG генерирует прибыль (365 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): SPHR — -309,41 млн $, WMG — 539 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SPHR | WMG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,03 млрд $ | 6,71 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -200,65 млн $ | 365 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-5.68 | $0.70 | |
| Операц. Cash Flow | -19,66 млн $ | 678 млн $ | |
| Free Cash Flow | -309,41 млн $ | 539 млн $ |
Дивиденды
WMG выплачивает дивиденды с доходностью 2.21% годовых, тогда как SPHR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. WMG выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как SPHR не имеет дивидендной истории.
| Показатель | SPHR | WMG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2.21% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.38 | |
| Коэфф. выплат | — | 87.17% | |
| Лет выплат | 0.00% | 7.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -6.79% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет SPHR показывает лучшую среднюю доходность в феврале (+13.62%), WMG — в июле (+9.11%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: SPHR — апрель (-3.56%), WMG — май (-10.62%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, апрель, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SPHR: +35.54% против +0.73%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Sphere Entertainment Co. или Warner Music Group Corp.?
У кого выше рентабельность — SPHR или WMG?
Какие дивиденды у Sphere Entertainment Co. и Warner Music Group Corp.?
Какая компания крупнее по выручке — Sphere Entertainment Co. или Warner Music Group Corp.?
У кого выше маржинальность — SPHR или WMG?
Какая акция лучше по технике — SPHR или WMG?
Что лучше купить — SPHR или WMG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией