Сравнение SPHR vs WBD
Динамика цен
Фундаментальный анализ
WBD имеет отрицательный P/E (-31.72), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — SPHR прибылен с P/E 40.24. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу WBD: 1.85 vs 3.65 у SPHR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA WBD — 4.99, у SPHR — 9.34. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE WBD отрицательный (-6.13%), что говорит об убыточности. SPHR генерирует прибыль с ROE 5.36%. По этому критерию преимущество однозначно. WBD убыточен — чистая маржа -5.79%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SPHR — 0.42, у WBD — 0.05. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности WBD ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | SPHR | WBD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 40.24 | -31.72 | |
| P/B | 2.15 | 2.10 | |
| P/S | 3.65 | 1.85 | |
| PEG | 0.04 | 0.06 | |
| EV/EBITDA | 9.34 | 4.99 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.36% | -6.13% | |
| ROA | 2.84% | -2.20% | |
| Валовая маржа | 48.29% | 38.21% | |
| Операц. маржа | -10.57% | 4.53% | |
| Чистая маржа | 9.04% | -5.79% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.42 | 0.05 | |
| Текущая ликв. | 1.22 | 0.73 | |
| Быстрая ликв. | 1.22 | 0.73 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $3.34 | $-0.86 | |
| Балансовая стоим. | $62.65 | $13.53 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SPHR сильнее: 52/100 против 41/100 у WBD. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у SPHR составляет 51.9 (нейтральная зона), у WBD — 57.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. SPHR и WBD находятся выше 50-дневной скользящей средней (+6.5% и +0.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: SPHR — 14.3 (нет тренда), WBD — 10.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. WBD менее волатилен — бета 0.84 против 1.51 у SPHR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SPHR составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SPHR | WBD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51.89 | 57.53 | |
| Stochastic %K | 44.16 | 96.61 | |
| CCI (20) | -0.26 | 173.21 | |
| MFI | 62.45 | 72.11 | |
| Williams %R | -55.84 | -3.39 | |
| MACD гистограмма | -0.82 | 0.03 | |
| Momentum (10) | -9.55 | 0.22 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.32 | 10.24 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.43% | +0.93% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.27% | +0.93% | |
| Цена vs SMA 50 | +6.48% | +0.57% | |
| Цена vs SMA 200 | +50.32% | +17.77% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.05 | -0.07 | |
| Volume Ratio | 60.88 | 123.78 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.51 | 0.84 | |
| ATR % | 4.95% | 0.86% | |
| Sharpe (1г) | 2.57 | 2.41 | |
| RS Rating | 97.00 | 96.00 | |
| 52w от хая | -8.82 | -8.60 | |
| BB ширина | 13.25 | 1.97 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): SPHR — 1,03 млрд $, WBD — 37,30 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. SPHR убыточен (чистая прибыль -200,65 млн $), тогда как WBD генерирует прибыль (727 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): SPHR — -309,41 млн $, WBD — 3,09 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SPHR | WBD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,03 млрд $ | 37,30 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -200,65 млн $ | 727 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-5.68 | $0.29 | |
| Операц. Cash Flow | -19,66 млн $ | 4,32 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -309,41 млн $ | 3,09 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | SPHR | WBD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность SPHR приходится на феврале (+13.62%), а WBD — на январе (+8.75%). Наименее удачные месяцы: SPHR — апрель (-3.56%), WBD — март (-6.89%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, апрель, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SPHR: +35.54% против +9.91%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Sphere Entertainment Co. или Warner Bros. Discovery, Inc.?
У кого выше рентабельность — SPHR или WBD?
Какие дивиденды у Sphere Entertainment Co. и Warner Bros. Discovery, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Sphere Entertainment Co. или Warner Bros. Discovery, Inc.?
Какая акция лучше по технике — SPHR или WBD?
Что лучше купить — SPHR или WBD?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией