Сравнение SPHR vs TKO

Тикер 1

Тикер 2

SPHR14

27TKO

SPHR против TKO — два эмитента индустрии «Развлечения», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации TKO крупнее в 3.1× (14,37 млрд $ vs 4,69 млрд $). SPHR торгуется с P/E 40.24, тогда как TKO — с P/E 66.37. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. TKO демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 5.96% против 5.36% у SPHR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SPHR — 9.04%, TKO — 4.47%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. TKO выплачивает дивиденды с доходностью 1.39% годовых, тогда как SPHR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По технике ситуация паритетная: 52/100 и 53/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. В общем зачёте TKO уверенно лидирует со счётом 27:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Sphere Entertainment Co.

SPHRNYSE

130,23 $-4,17 $ (-3,10%)

Телекоммуникации · Развлечения

Капитализация: 4,69 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

7.7

Качество

5.1

Рост

2.8

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

TKO Group Holdings, Inc.

TKONYSE

191,63 $-2,65 $ (-1,36%)

Телекоммуникации · Развлечения

Капитализация: 14,37 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

5.6

Качество

5.2

Рост

9.8

Техника

5.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

SPHRTKO

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SPHR — P/E 40.24 vs 66.37 у TKO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) TKO оценён ниже: 2.88 против 3.65. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) SPHR дешевле: 2.15 против 4.45. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SPHR оценён ниже: 9.34 vs 12.18. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TKO составляет 5.96%, что превышает показатель SPHR (5.36%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SPHR впереди: 9.04% против 4.47% у TKO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SPHR — 0.42, TKO — 1.47. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

SPHRTKO

Показатель	SPHR	TKO
Мультипликаторы оценки
P/E	40.24	66.37
P/B	2.15	4.45
P/S	3.65	2.88
PEG	0.04	5.88
EV/EBITDA	9.34	12.18
Рентабельность
ROE	5.36%	5.96%
ROA	2.84%	1.41%
Валовая маржа	48.29%	51.53%
Операц. маржа	-10.57%	20.04%
Чистая маржа	9.04%	4.47%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.42	1.47
Текущая ликв.	1.22	1.28
Быстрая ликв.	1.22	1.28
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.39%
Коэфф. выплат	0.00%	315.73%
EPS	$3.34	$2.93
Балансовая стоим.	$62.65	$110.27

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 52/100 и 53/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: SPHR — 51.9, TKO — 57.4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: SPHR на 6.5%, TKO на 1.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. SPHR выше SMA 200 (+50.3%), TKO — ниже (-0.3%). Долгосрочный тренд в пользу SPHR. Сила тренда по ADX: SPHR — 14.3 (нет тренда), TKO — 17.8 (нет тренда). Волатильность: бета TKO — 0.66, SPHR — 1.51. SPHR значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) SPHR составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SPHRTKO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SPHR	TKO
Осцилляторы
RSI (14)	51.89	57.40
Stochastic %K	44.16	83.42
CCI (20)	-0.26	146.49
MFI	62.45	44.09
Williams %R	-55.84	-16.58
MACD гистограмма	-0.82	1.42
Momentum (10)	-9.55	3.81
Тренд
ADX	14.32	17.78
Цена vs EMA 9	-0.43%	+1.93%
Цена vs EMA 20	+0.27%	+2.53%
Цена vs SMA 50	+6.48%	+1.26%
Цена vs SMA 200	+50.32%	-0.26%
Объём
CMF	0.05	0.13
Volume Ratio	60.88	75.20
Волатильность и статистика
Beta	1.51	0.66
ATR %	4.95%	3.15%
Sharpe (1г)	2.57	0.54
RS Rating	97.00	61.00
52w от хая	-8.82	-14.39
BB ширина	13.25	7.32

Финансовая отчётность

По объёму выручки: SPHR генерирует 1,03 млрд $, TKO — 4,74 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: TKO зарабатывает 195,40 млн $, а SPHR фиксирует убыток (-200,65 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: SPHR генерирует -309,41 млн $, TKO — 1,16 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	SPHR	TKO
Выручка	1,03 млрд $	4,74 млрд $
Чистая прибыль	-200,65 млн $	195,40 млн $
EPS (TTM)	$-5.68	$2.42
Операц. Cash Flow	-19,66 млн $	1,29 млрд $
Free Cash Flow	-309,41 млн $	1,16 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: TKO обеспечивает 1.39% годовой доходности, SPHR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TKO выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как SPHR не имеет дивидендной истории.

Показатель	SPHR	TKO
Див. доходность	—	1.39%
Годовые дивиденды	—	$0.78
Коэфф. выплат	—	315.73%
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	10.20%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет SPHR показывает лучшую среднюю доходность в феврале (+13.62%), TKO — в январе (+5.66%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для SPHR — апрель (-3.56%), для TKO — октябрь (-5.62%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у SPHR: +35.54% против +28.51%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SPHR

+3.6

+13.6

-3.4

-3.6

+0.6

-2.4

+12.0

+4.0

-0.0

-2.6

+5.1

+8.5

TKO

+5.7

+1.8

-0.3

+5.3

+5.0

+3.6

+1.1

+4.0

+1.8

-5.6

+3.4

+2.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Sphere Entertainment Co. или TKO Group Holdings, Inc.?

Мультипликатор P/E у Sphere Entertainment Co. ниже (40.24 vs 66.37), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — SPHR или TKO?

ROE SPHR — 5.36%, TKO — 5.96%. TKO демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Sphere Entertainment Co. и TKO Group Holdings, Inc.?

TKO Group Holdings, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.39%. Sphere Entertainment Co. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Sphere Entertainment Co. или TKO Group Holdings, Inc.?

По объёму выручки: SPHR — 1,03 млрд $, TKO — 4,74 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — SPHR или TKO?

Чистая маржа SPHR — 9.04%, TKO — 4.47%. SPHR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — SPHR или TKO?

Технический скоринг: SPHR — 52/100, TKO — 53/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SPHR или TKO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик SPHR выигрывает 14, TKO — 27. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией