Сравнение SPGI vs TW

Тикер 1

Тикер 2

SPGI22

18TW

Сравнение S&P Global Inc. (SPGI) и Tradeweb Markets Inc. (TW) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Брокеры и инвестбанки». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации SPGI крупнее в 5.5× (123,06 млрд $ vs 22,52 млрд $). Если ориентироваться на P/E, TW выглядит привлекательнее: 26.10 против 25.95. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. ROE SPGI — 14.80%, у TW — 13.64%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TW удерживает чистую маржу на уровне 40.25%, опережая SPGI (30.37%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности SPGI впереди: 0.92% годовых против 0.47% у TW. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 23/100 и 28/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итог: 22:18 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

S&P Global Inc.

SPGINYSE

415,73 $-1,28 $ (-0,31%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 123,06 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

4.6

Качество

6.3

Рост

7.2

Техника

1.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Tradeweb Markets Inc.

TWNASDAQ

105,69 $-1,02 $ (-0,96%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 22,52 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

5.2

Качество

7.9

Рост

9.0

Техника

3.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

SPGITW

Фундаментальный анализ

TW торгуется с P/E 26.10, тогда как SPGI — с P/E 25.95. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу SPGI: 7.85 vs 10.53 у TW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA TW — 13.90, у SPGI — 17.29. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует SPGI (14.80% vs 13.64%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TW — 40.25%, у SPGI — 30.37%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SPGI — 0.44, у TW — 0.02. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SPGI ниже 1 (0.68), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

SPGITW

Показатель	SPGI	TW
Мультипликаторы оценки
P/E	25.95	26.10
P/B	3.98	3.43
P/S	7.85	10.53
PEG	1.08	0.40
EV/EBITDA	17.29	13.90
Рентабельность
ROE	14.80%	13.64%
ROA	7.86%	10.48%
Валовая маржа	70.47%	67.98%
Операц. маржа	43.88%	42.97%
Чистая маржа	30.37%	40.25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.44	0.02
Текущая ликв.	0.68	3.64
Быстрая ликв.	0.68	3.64
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.92%	0.47%
Коэфф. выплат	24.35%	12.25%
EPS	$16.07	$4.09
Балансовая стоим.	$121.78	$34.37

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 23/100 и 28/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у SPGI составляет 46.1 (нейтральная зона), у TW — 34.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: SPGI на -2.0%, TW на -9.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: SPGI — 10.2 (нет тренда), TW — 23.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TW менее волатилен — бета 0.09 против 0.52 у SPGI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TW составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SPGITW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SPGI	TW
Осцилляторы
RSI (14)	46.14	34.38
Stochastic %K	42.23	20.87
CCI (20)	-83.65	-196.73
MFI	26.79	36.86
Williams %R	-57.77	-79.13
MACD гистограмма	-1.05	-0.09
Momentum (10)	-6.56	-4.76
Тренд
ADX	10.23	23.26
Цена vs EMA 9	+0.47%	-3.20%
Цена vs EMA 20	-0.78%	-4.94%
Цена vs SMA 50	-2.01%	-9.67%
Цена vs SMA 200	-13.56%	-7.19%
Объём
CMF	-0.16	0.00
Volume Ratio	119.15	171.22
Волатильность и статистика
Beta	0.52	0.09
ATR %	2.90%	3.26%
Sharpe (1г)	-0.89	-1.19
RS Rating	21.00	20.00
52w от хая	-27.98	-28.87
BB ширина	10.02	9.18

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): SPGI — 15,34 млрд $, TW — 2,05 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: SPGI — 4,47 млрд $, TW — 812,79 млн $. SPGI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SPGI — 5,46 млрд $, TW — 1,13 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	SPGI	TW
Выручка	15,34 млрд $	2,05 млрд $
Чистая прибыль	4,47 млрд $	812,79 млн $
EPS (TTM)	$14.67	$3.81
Операц. Cash Flow	5,65 млрд $	1,17 млрд $
Free Cash Flow	5,46 млрд $	1,13 млрд $

Дивиденды

SPGI и TW — дивидендные акции. Доходность: SPGI — 0.92%, TW — 0.47%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: SPGI — 14 лет, TW — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SPGI — 24.35%, TW — 12.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	SPGI	TW
Див. доходность	0.92%	0.47%
Годовые дивиденды	$0.97	$0.28
Коэфф. выплат	24.35%	12.25%
Лет выплат	14.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	-20.63%	-2.64%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность SPGI приходится на июле (+5.29%), а TW — на ноябре (+6.85%). Наименее удачные месяцы: SPGI — сентябрь (-4.41%), TW — сентябрь (-6.64%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TW: +20.51% против +15.49%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SPGI

+3.2

-2.1

+0.0

+3.9

+2.3

+3.5

+5.3

+1.1

-4.4

-1.4

+5.0

-0.9

-0.1

+6.7

+0.2

-0.2

+5.9

-1.2

+4.3

+0.3

-6.6

+2.8

+6.8

+1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — S&P Global Inc. или Tradeweb Markets Inc.?

По P/E обе компании оценена ниже: 26.10 против 25.95. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — SPGI или TW?

Рентабельность собственного капитала (ROE): SPGI — 14.80%, TW — 13.64%. Преимущество у SPGI.

Какие дивиденды у S&P Global Inc. и Tradeweb Markets Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность SPGI — 0.92%, TW — 0.47%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — S&P Global Inc. или Tradeweb Markets Inc.?

Выручка SPGI за TTM — 15,34 млрд $, TW — 2,05 млрд $. SPGI генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — SPGI или TW?

Чистая маржа SPGI — 30.37%, TW — 40.25%. TW оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — SPGI или TW?

Технический скоринг: SPGI — 23/100, TW — 28/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SPGI или TW?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:18 в пользу SPGI по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией