ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение SPG vs WPC

Тикер 1
Тикер 2
SPG23
21WPC
Simon Property Group, Inc. (SPG) и W. P. Carey Inc. (WPC) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации SPG крупнее в 4.0× (66,56 млрд $ vs 16,68 млрд $). Если ориентироваться на P/E, SPG выглядит привлекательнее: 14.13 против 32.02. Премия к оценке WPC может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE SPG — 125.93%, у WPC — 6.30%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. SPG удерживает чистую маржу на уровне 70.40%, опережая WPC (26.02%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность WPC составляет 4.88%, у SPG — 4.24%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. WPC набирает 69 из 100 по техническому скорингу, SPG — 60 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 23:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.
SPG
Simon Property Group, Inc.
SPGNYSE
204,90 $+0,80 $ (+0,39%)
Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)
Капитализация: 66,56 млрд $
ETP Rank4.5
Стоимость
7.1
Качество
5.8
Рост
7.2
Техника
7.0
Дивиденды
8.4
Прогнозы
5.0
Сезонность
3.0
WPC
W. P. Carey Inc.
WPCNYSE
74,90 $-0,11 $ (-0,15%)
Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)
Капитализация: 16,68 млрд $
ETP Rank6.5
Стоимость
6.6
Качество
7.3
Рост
4.7
Техника
7.0
Дивиденды
7.2
Прогнозы
5.0
Сезонность
7.0

Динамика цен

SPGWPC

Фундаментальный анализ

SPG торгуется с P/E 14.13, тогда как WPC — с P/E 32.02. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) WPC оценён ниже: 8.41 против 9.97. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B WPC — 1.98, у SPG — 13.61. EV/EBITDA SPG — 12.29, у WPC — 19.09. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует SPG (125.93% vs 6.30%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SPG — 70.40%, у WPC — 26.02%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SPG — 5.96, у WPC — 1.06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности WPC ниже 1 (0.68), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

SPGWPC
ПоказательSPGWPCЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E14.1332.02
P/B13.611.98
P/S9.978.41
PEG0.111.55
EV/EBITDA12.2919.09
Рентабельность
ROE125.93%6.30%
ROA11.81%2.84%
Валовая маржа85.24%68.16%
Операц. маржа48.28%43.34%
Чистая маржа70.40%26.02%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал5.961.06
Текущая ликв.0.840.68
Быстрая ликв.0.840.68
Дивиденды и прибыль
Див. доходность4.24%4.88%
Коэфф. выплат64.93%154.85%
EPS$14.45$2.34
Балансовая стоим.$19.56$37.90

Технический анализ

Техническая картина в пользу WPC: скоринг 69/100 vs 60/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: SPG — 50.6, WPC — 62.1. Обе акции находятся в одной зоне. SPG и WPC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.2% и +4.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: SPG — 12.4 (нет тренда), WPC — 18.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета WPC — 0.06, SPG — 0.49. Оба значения в приемлемом диапазоне.

SPGWPC
Общая оценка
60
69
Осцилляторы
55
53
Тренд
63
71
Объём
44
56
Волатильность
58
58
ИндикаторSPGWPCЛидер
Осцилляторы
RSI (14)50.5762.06
Stochastic %K28.3989.42
CCI (20)-104.44120.53
MFI37.3949.61
Williams %R-71.61-10.58
MACD гистограмма-0.670.04
Momentum (10)-1.451.00
Тренд
ADX12.4018.02
Цена vs EMA 9+1.29%+0.96%
Цена vs EMA 20+1.43%+1.74%
Цена vs SMA 50+4.23%+4.37%
Цена vs SMA 200+9.73%+8.81%
Объём
CMF-0.12-0.04
Volume Ratio129.44110.37
Волатильность и статистика
Beta0.490.06
ATR %1.78%1.46%
Sharpe (1г)0.661.12
RS Rating58.0063.00
52w от хая-2.00-1.04
BB ширина3.114.63

Финансовая отчётность

По объёму выручки: SPG генерирует 6,36 млрд $, WPC — 1,72 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: SPG — 4,61 млрд $, WPC — 466,36 млн $. SPG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SPG — 3,57 млрд $, WPC — 1,09 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательSPGWPCЛидер
Выручка6,36 млрд $1,72 млрд $
Чистая прибыль4,61 млрд $466,36 млн $
EPS (TTM)$14.14$2.11
Операц. Cash Flow4,48 млрд $1,28 млрд $
Free Cash Flow3,57 млрд $1,09 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: SPG платит 4.24%, WPC — 4.88%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: SPG — 13 лет, WPC — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SPG — 64.93%, WPC — 154.85%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

ПоказательSPGWPCЛидер
Див. доходность4.24%4.88%
Годовые дивиденды$4.45$0.93
Коэфф. выплат64.93%154.85%
Лет выплат13.00%14.00%
CAGR дивидендов (5л)-5.32%-26.05%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет SPG показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.22%), WPC — в июле (+3.90%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: SPG — март (-7.11%), WPC — сентябрь (-5.17%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SPG: +7.09% против +5.43%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
SPG
+0.8
+2.0
-7.1
+1.8
-2.3
+2.3
+1.6
+1.1
-1.9
+1.6
+6.2
+0.9
WPC
+2.5
-0.1
-1.8
+2.5
+1.8
+0.3
+3.9
-0.6
-5.2
-0.7
+3.2
-0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Simon Property Group, Inc. или W. P. Carey Inc.?
Мультипликатор P/E у Simon Property Group, Inc. ниже (14.13 vs 32.02), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — SPG или WPC?
Рентабельность собственного капитала (ROE): SPG — 125.93%, WPC — 6.30%. Преимущество у SPG.
Какие дивиденды у Simon Property Group, Inc. и W. P. Carey Inc.?
Обе компании платят дивиденды. Доходность SPG — 4.24%, WPC — 4.88%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — Simon Property Group, Inc. или W. P. Carey Inc.?
Выручка SPG за TTM — 6,36 млрд $, WPC — 1,72 млрд $. SPG генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — SPG или WPC?
Чистая маржа SPG — 70.40%, WPC — 26.02%. SPG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — SPG или WPC?
Технический скоринг: SPG — 60/100, WPC — 69/100. WPC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — SPG или WPC?
Однозначного ответа нет. Счёт 23:21 в пользу SPG по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией