ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение SPG vs VNO

Тикер 1
Тикер 2
SPG23
21VNO
SPG против VNO — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации SPG крупнее в 11.2× (66,56 млрд $ vs 5,95 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует VNO с P/E 7.54 (у SPG — 14.13). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала SPG составляет 125.93%, что превышает показатель VNO (13.17%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SPG впереди: 70.40% против 43.99% у VNO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность SPG составляет 4.24%, у VNO — 2.34%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. VNO набирает 75 из 100 по техническому скорингу, SPG — 60 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 23:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.
SPG
Simon Property Group, Inc.
SPGNYSE
204,90 $+0,80 $ (+0,39%)
Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)
Капитализация: 66,56 млрд $
ETP Rank4.5
Стоимость
7.1
Качество
5.8
Рост
7.2
Техника
7.0
Дивиденды
8.4
Прогнозы
5.0
Сезонность
3.0
VNO
Vornado Realty Trust
VNONYSE
31,63 $+0,03 $ (+0,09%)
Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)
Капитализация: 5,95 млрд $
ETP Rank6.7
Стоимость
9.9
Качество
6.6
Рост
6.8
Техника
3.0
Дивиденды
7.9
Прогнозы
6.0
Сезонность
3.0

Динамика цен

SPGVNO

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, VNO выглядит привлекательнее: 7.54 против 14.13. Премия к оценке SPG может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) VNO оценён ниже: 3.29 против 9.97. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) VNO дешевле: 1.00 против 13.61. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VNO оценён ниже: 8.11 vs 12.29. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SPG демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 125.93% против 13.17% у VNO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SPG — 70.40%, VNO — 43.99%. У SPG маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SPG — 5.96, VNO — 1.40. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности SPG ниже 1 (0.84), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

SPGVNO
ПоказательSPGVNOЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E14.137.54
P/B13.611.00
P/S9.973.29
PEG0.110.01
EV/EBITDA12.298.11
Рентабельность
ROE125.93%13.17%
ROA11.81%5.00%
Валовая маржа85.24%73.25%
Операц. маржа48.28%13.30%
Чистая маржа70.40%43.99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал5.961.40
Текущая ликв.0.841.92
Быстрая ликв.0.841.92
Дивиденды и прибыль
Див. доходность4.24%2.34%
Коэфф. выплат64.93%25.57%
EPS$14.45$4.19
Балансовая стоим.$19.56$35.38

Технический анализ

Техническая картина в пользу VNO: скоринг 75/100 vs 60/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: SPG — 50.6, VNO — 58.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: SPG на 4.2%, VNO на 11.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. SPG выше SMA 200 (+9.7%), VNO — ниже (-6.2%). Долгосрочный тренд в пользу SPG. Сила тренда по ADX: SPG — 12.4 (нет тренда), VNO — 15.6 (нет тренда). Волатильность: бета SPG — 0.49, VNO — 1.24. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VNO составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SPGVNO
Общая оценка
60
75
Осцилляторы
55
63
Тренд
63
63
Объём
44
69
Волатильность
58
55
ИндикаторSPGVNOЛидер
Осцилляторы
RSI (14)50.5758.82
Stochastic %K28.3974.08
CCI (20)-104.4446.42
MFI37.3953.67
Williams %R-71.61-25.92
MACD гистограмма-0.67-0.09
Momentum (10)-1.450.04
Тренд
ADX12.4015.56
Цена vs EMA 9+1.29%+1.88%
Цена vs EMA 20+1.43%+3.77%
Цена vs SMA 50+4.23%+11.85%
Цена vs SMA 200+9.73%-6.17%
Объём
CMF-0.120.14
Volume Ratio129.4477.32
Волатильность и статистика
Beta0.491.24
ATR %1.78%3.29%
Sharpe (1г)0.66-0.61
RS Rating58.0020.00
52w от хая-2.00-27.14
BB ширина3.1111.98

Финансовая отчётность

По объёму выручки: SPG генерирует 6,36 млрд $, VNO — 1,81 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: SPG — 4,61 млрд $, VNO — 904,96 млн $. SPG генерирует больше чистой прибыли. FCF: SPG генерирует 3,57 млрд $, VNO — 1,26 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательSPGVNOЛидер
Выручка6,36 млрд $1,81 млрд $
Чистая прибыль4,61 млрд $904,96 млн $
EPS (TTM)$14.14$4.40
Операц. Cash Flow4,48 млрд $1,26 млрд $
Free Cash Flow3,57 млрд $1,26 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: SPG платит 4.24%, VNO — 2.34%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. SPG платит дивиденды 13 лет подряд, VNO — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SPG — 64.93%, VNO — 25.57%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательSPGVNOЛидер
Див. доходность4.24%2.34%
Годовые дивиденды$4.45$0.74
Коэфф. выплат64.93%25.57%
Лет выплат13.00%14.00%
CAGR дивидендов (5л)-5.32%-20.84%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет SPG показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.22%), VNO — в ноябре (+6.12%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для SPG — март (-7.11%), для VNO — март (-4.55%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
SPG
+0.8
+2.0
-7.1
+1.8
-2.3
+2.3
+1.6
+1.1
-1.9
+1.6
+6.2
+0.9
VNO
+0.9
-3.6
-4.5
+1.4
-3.6
+3.3
+3.2
+0.6
+0.3
-3.8
+6.1
-2.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Simon Property Group, Inc. или Vornado Realty Trust?
Мультипликатор P/E у Vornado Realty Trust ниже (7.54 vs 14.13), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — SPG или VNO?
ROE SPG — 125.93%, VNO — 13.17%. SPG демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у Simon Property Group, Inc. и Vornado Realty Trust?
Обе компании платят дивиденды. Доходность SPG — 4.24%, VNO — 2.34%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — Simon Property Group, Inc. или Vornado Realty Trust?
По объёму выручки: SPG — 6,36 млрд $, VNO — 1,81 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — SPG или VNO?
Чистая маржа SPG — 70.40%, VNO — 43.99%. SPG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — SPG или VNO?
Технический скоринг: SPG — 60/100, VNO — 75/100. VNO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — SPG или VNO?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик SPG выигрывает 23, VNO — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией