Сравнение SPG vs UDR

Тикер 1

Тикер 2

SPG25

18UDR

Обе компании работают в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)»: Simon Property Group, Inc. (SPG) и UDR, Inc. (UDR). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации SPG крупнее в 5.5× (66,56 млрд $ vs 12,19 млрд $). SPG торгуется с P/E 14.13, тогда как UDR — с P/E 25.23. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала SPG составляет 125.93%, что превышает показатель UDR (14.90%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SPG впереди: 70.40% против 28.60% у UDR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По дивидендной доходности UDR впереди: 4.56% годовых против 4.24% у SPG. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. По технике ситуация паритетная: 60/100 и 65/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Итоговый счёт 25:18 в пользу SPG. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Simon Property Group, Inc.

SPGNYSE

204,90 $+0,80 $ (+0,39%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 66,56 млрд $

ETP Rank4.5

Стоимость

7.1

Качество

5.8

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

5.0

Сезонность

3.0

UDR, Inc.

UDRNYSE

37,51 $-0,32 $ (-0,83%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 12,19 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.0

Качество

5.6

Рост

7.3

Техника

4.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

SPGUDR

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SPG — P/E 14.13 vs 25.23 у UDR. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу UDR: 7.16 vs 9.97 у SPG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) UDR дешевле: 3.77 против 13.61. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SPG оценён ниже: 12.29 vs 16.13. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SPG демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 125.93% против 14.90% у UDR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SPG — 70.40%, UDR — 28.60%. У SPG маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SPG — 5.96, UDR — 1.78. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности UDR ниже 1 (0.49), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

SPGUDR

Показатель	SPG	UDR
Мультипликаторы оценки
P/E	14.13	25.23
P/B	13.61	3.77
P/S	9.97	7.16
PEG	0.11	0.08
EV/EBITDA	12.29	16.13
Рентабельность
ROE	125.93%	14.90%
ROA	11.81%	4.75%
Валовая маржа	85.24%	46.00%
Операц. маржа	48.28%	27.36%
Чистая маржа	70.40%	28.60%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	5.96	1.78
Текущая ликв.	0.84	0.49
Быстрая ликв.	0.84	0.49
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.24%	4.56%
Коэфф. выплат	64.93%	0.11%
EPS	$14.45	$1.50
Балансовая стоим.	$19.56	$10.04

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 60/100 и 65/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у SPG составляет 50.6 (нейтральная зона), у UDR — 61.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: SPG на 4.2%, UDR на 5.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: SPG — 12.4 (нет тренда), UDR — 30.4 (выраженный тренд). UDR демонстрирует выраженный тренд, а SPG — нет. UDR менее волатилен — бета 0.34 против 0.49 у SPG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

SPGUDR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SPG	UDR
Осцилляторы
RSI (14)	50.57	61.39
Stochastic %K	28.39	75.51
CCI (20)	-104.44	70.24
MFI	37.39	61.65
Williams %R	-71.61	-24.49
MACD гистограмма	-0.67	0.04
Momentum (10)	-1.45	0.58
Тренд
ADX	12.40	30.36
Цена vs EMA 9	+1.29%	+0.48%
Цена vs EMA 20	+1.43%	+1.87%
Цена vs SMA 50	+4.23%	+5.49%
Цена vs SMA 200	+9.73%	+2.76%
Объём
CMF	-0.12	-0.02
Volume Ratio	129.44	109.71
Волатильность и статистика
Beta	0.49	0.34
ATR %	1.78%	1.84%
Sharpe (1г)	0.66	-0.66
RS Rating	58.00	28.00
52w от хая	-2.00	-11.64
BB ширина	3.11	9.21

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): SPG — 6,36 млрд $, UDR — 1,71 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: SPG — 4,61 млрд $, UDR — 377,70 млн $. SPG генерирует больше чистой прибыли. FCF: SPG генерирует 3,57 млрд $, UDR — 613,95 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	SPG	UDR
Выручка	6,36 млрд $	1,71 млрд $
Чистая прибыль	4,61 млрд $	377,70 млн $
EPS (TTM)	$14.14	$1.13
Операц. Cash Flow	4,48 млрд $	902,89 млн $
Free Cash Flow	3,57 млрд $	613,95 млн $

Дивиденды

SPG и UDR — дивидендные акции. Доходность: SPG — 4.24%, UDR — 4.56%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. SPG платит дивиденды 13 лет подряд, UDR — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SPG — 64.93%, UDR — 0.11%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	SPG	UDR
Див. доходность	4.24%	4.56%
Годовые дивиденды	$4.45	$1.30
Коэфф. выплат	64.93%	0.11%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-5.32%	-2.13%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность SPG приходится на ноябре (+6.22%), а UDR — на ноябре (+5.34%). Слабые месяцы: для SPG — март (-7.11%), для UDR — сентябрь (-3.09%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SPG: +7.09% против +4.41%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SPG

+0.8

+2.0

-7.1

+1.8

-2.3

+2.3

+1.6

+1.1

-1.9

+1.6

+6.2

+0.9

UDR

+0.9

+0.3

-0.5

+0.8

+0.0

+1.6

+0.1

+0.6

-3.1

-3.0

+5.3

+1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Simon Property Group, Inc. или UDR, Inc.?

По P/E Simon Property Group, Inc. оценена ниже: 14.13 против 25.23. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — SPG или UDR?

ROE SPG — 125.93%, UDR — 14.90%. SPG демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Simon Property Group, Inc. и UDR, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность SPG — 4.24%, UDR — 4.56%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Simon Property Group, Inc. или UDR, Inc.?

По объёму выручки: SPG — 6,36 млрд $, UDR — 1,71 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — SPG или UDR?

Чистая маржа SPG — 70.40%, UDR — 28.60%. SPG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — SPG или UDR?

Технический скоринг: SPG — 60/100, UDR — 65/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SPG или UDR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик SPG выигрывает 25, UDR — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией