Сравнение SPG vs SUI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E SUI оценён рынком дешевле: 10.76 против 14.13 у SPG (разница составляет 23.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу SUI: 6.53 vs 9.97 у SPG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) SUI дешевле: 2.20 против 13.61. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SPG оценён ниже: 12.29 vs 26.73. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SPG демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 125.93% против 19.80% у SUI. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SPG — 70.40%, SUI — 60.40%. У SPG маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. SPG несёт высокую долговую нагрузку — D/E 5.96, тогда как SUI практически без долга (D/E 0.62). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности SPG ниже 1 (0.84), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | SPG | SUI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14.13 | 10.76 | |
| P/B | 13.61 | 2.20 | |
| P/S | 9.97 | 6.53 | |
| PEG | 0.11 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 12.29 | 26.73 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 125.93% | 19.80% | |
| ROA | 11.81% | 11.34% | |
| Валовая маржа | 85.24% | 51.21% | |
| Операц. маржа | 48.28% | 24.14% | |
| Чистая маржа | 70.40% | 60.40% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 5.96 | 0.62 | |
| Текущая ликв. | 0.84 | 1.88 | |
| Быстрая ликв. | 0.84 | 1.64 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.24% | 6.70% | |
| Коэфф. выплат | 64.93% | 75.14% | |
| EPS | $14.45 | $11.43 | |
| Балансовая стоим. | $19.56 | $56.70 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SPG сильнее: 60/100 против 28/100 у SUI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у SPG составляет 50.6 (нейтральная зона), у SUI — 40.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: SPG выше на 4.2%, SUI — ниже на -3.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. SPG выше SMA 200 (+9.7%), SUI — ниже (-3.3%). Долгосрочный тренд в пользу SPG. Сила тренда по ADX: SPG — 12.4 (нет тренда), SUI — 36.6 (выраженный тренд). SUI демонстрирует выраженный тренд, а SPG — нет. SUI менее волатилен — бета 0.23 против 0.49 у SPG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | SPG | SUI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.57 | 40.05 | |
| Stochastic %K | 28.39 | 31.71 | |
| CCI (20) | -104.44 | -100.24 | |
| MFI | 37.39 | 33.57 | |
| Williams %R | -71.61 | -68.29 | |
| MACD гистограмма | -0.67 | -0.30 | |
| Momentum (10) | -1.45 | -2.93 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.40 | 36.58 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.29% | -0.11% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.43% | -1.45% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.23% | -3.93% | |
| Цена vs SMA 200 | +9.73% | -3.29% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.12 | -0.10 | |
| Volume Ratio | 129.44 | 87.00 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.49 | 0.23 | |
| ATR % | 1.78% | 1.83% | |
| Sharpe (1г) | 0.66 | -0.22 | |
| RS Rating | 58.00 | 41.00 | |
| 52w от хая | -2.00 | -10.78 | |
| BB ширина | 3.11 | 8.27 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): SPG — 6,36 млрд $, SUI — 2,31 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: SPG — 4,61 млрд $, SUI — 1,37 млрд $. SPG генерирует больше чистой прибыли. FCF: SPG генерирует 3,57 млрд $, SUI — 864,20 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | SPG | SUI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,36 млрд $ | 2,31 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 4,61 млрд $ | 1,37 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $14.14 | $10.84 | |
| Операц. Cash Flow | 4,48 млрд $ | 864,20 млн $ | |
| Free Cash Flow | 3,57 млрд $ | 864,20 млн $ |
Дивиденды
SPG и SUI — дивидендные акции. Доходность: SPG — 4.24%, SUI — 6.70%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. SPG платит дивиденды 13 лет подряд, SUI — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SPG — 64.93%, SUI — 75.14%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | SPG | SUI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.24% | 6.70% | |
| Годовые дивиденды | $4.45 | $1.12 | |
| Коэфф. выплат | 64.93% | 75.14% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -5.32% | -19.53% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность SPG приходится на ноябре (+6.22%), а SUI — на июле (+2.95%). Слабые месяцы: для SPG — март (-7.11%), для SUI — сентябрь (-3.34%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у SPG: +7.09% против +7.03%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Simon Property Group, Inc. или Sun Communities, Inc.?
У кого выше рентабельность — SPG или SUI?
Какие дивиденды у Simon Property Group, Inc. и Sun Communities, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Simon Property Group, Inc. или Sun Communities, Inc.?
У кого выше маржинальность — SPG или SUI?
Какая акция лучше по технике — SPG или SUI?
Что лучше купить — SPG или SUI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией