Сравнение SPG vs STWD
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E SPG оценён рынком дешевле: 14.13 против 16.45 у STWD (разница составляет 14.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу STWD: 3.20 vs 9.97 у SPG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B STWD — 0.87, у SPG — 13.61. STWD торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA SPG — 12.29, у STWD — 15.95. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует SPG (125.93% vs 5.25%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SPG — 70.40%, у STWD — 17.69%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SPG — 5.96, у STWD — 3.47. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности STWD ниже 1 (0.31), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | SPG | STWD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14.13 | 16.45 | |
| P/B | 13.61 | 0.87 | |
| P/S | 9.97 | 3.20 | |
| PEG | 0.11 | 1.55 | |
| EV/EBITDA | 12.29 | 15.95 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 125.93% | 5.25% | |
| ROA | 11.81% | 0.57% | |
| Валовая маржа | 85.24% | 79.18% | |
| Операц. маржа | 48.28% | 72.72% | |
| Чистая маржа | 70.40% | 17.69% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 5.96 | 3.47 | |
| Текущая ликв. | 0.84 | 0.31 | |
| Быстрая ликв. | 0.84 | 0.31 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.24% | 11.20% | |
| Коэфф. выплат | 64.93% | 240.97% | |
| EPS | $14.45 | $1.04 | |
| Балансовая стоим. | $19.56 | $21.81 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SPG сильнее: 60/100 против 18/100 у STWD. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у SPG составляет 50.6 (нейтральная зона), у STWD — 44.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. SPG торгуется выше SMA 50 (4.2%), тогда как STWD ниже этой средней (-1.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. SPG выше SMA 200 (+9.7%), STWD — ниже (-6.2%). Долгосрочный тренд в пользу SPG. ADX: SPG — 12.4 (нет тренда), STWD — 34.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. STWD менее волатилен — бета 0.40 против 0.49 у SPG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | SPG | STWD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.57 | 44.65 | |
| Stochastic %K | 28.39 | 31.55 | |
| CCI (20) | -104.44 | -63.95 | |
| MFI | 37.39 | 29.21 | |
| Williams %R | -71.61 | -68.45 | |
| MACD гистограмма | -0.67 | -0.08 | |
| Momentum (10) | -1.45 | -0.71 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.40 | 34.12 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.29% | +0.51% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.43% | -0.90% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.23% | -1.83% | |
| Цена vs SMA 200 | +9.73% | -6.15% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.12 | -0.26 | |
| Volume Ratio | 129.44 | 99.19 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.49 | 0.40 | |
| ATR % | 1.78% | 1.70% | |
| Sharpe (1г) | 0.66 | -0.84 | |
| RS Rating | 58.00 | 26.00 | |
| 52w от хая | -2.00 | -17.62 | |
| BB ширина | 3.11 | 12.57 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): SPG — 6,36 млрд $, STWD — 1,88 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: SPG — 4,61 млрд $, STWD — 411,54 млн $. SPG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SPG — 3,57 млрд $, STWD — 708,81 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SPG | STWD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,36 млрд $ | 1,88 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 4,61 млрд $ | 411,54 млн $ | |
| EPS (TTM) | $14.14 | $1.22 | |
| Операц. Cash Flow | 4,48 млрд $ | 977,85 млн $ | |
| Free Cash Flow | 3,57 млрд $ | 708,81 млн $ |
Дивиденды
SPG и STWD — дивидендные акции. Доходность: SPG — 4.24%, STWD — 11.20%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: SPG — 13 лет, STWD — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SPG — 64.93%, STWD — 240.97%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | SPG | STWD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.24% | 11.20% | |
| Годовые дивиденды | $4.45 | $0.48 | |
| Коэфф. выплат | 64.93% | 240.97% | |
| Лет выплат | 13.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -5.32% | -24.21% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность SPG приходится на ноябре (+6.22%), а STWD — на ноябре (+4.60%). Наименее удачные месяцы: SPG — март (-7.11%), STWD — март (-4.84%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SPG: +7.09% против +2.20%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Simon Property Group, Inc. или Starwood Property Trust, Inc.?
У кого выше рентабельность — SPG или STWD?
Какие дивиденды у Simon Property Group, Inc. и Starwood Property Trust, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Simon Property Group, Inc. или Starwood Property Trust, Inc.?
У кого выше маржинальность — SPG или STWD?
Какая акция лучше по технике — SPG или STWD?
Что лучше купить — SPG или STWD?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией