Сравнение SPG vs STWD
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E SPG оценён рынком дешевле: 15,53 против 24,28 у STWD. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу STWD: 2,99 vs 10,26 у SPG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B STWD — 0,92, у SPG — 16,04. EV/EBITDA SPG — 13,17, у STWD — 16,59. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует SPG (112,71% vs 3,40%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SPG — 68,41%, у STWD — 11,27%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SPG — 6,64, у STWD — 3,65. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности STWD ниже 1 (0,06), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | SPG | STWD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15,53 | 24,28 | |
| P/B | 16,04 | 0,92 | |
| P/S | 10,26 | 2,99 | |
| PEG | 0,13 | -0,64 | |
| EV/EBITDA | 13,17 | 16,59 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 112,71% | 3,40% | |
| ROA | 11,96% | 0,37% | |
| Валовая маржа | 84,11% | 76,69% | |
| Операц. маржа | 48,12% | 73,42% | |
| Чистая маржа | 68,41% | 11,27% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 6,64 | 3,65 | |
| Текущая ликв. | 1,05 | 0,06 | |
| Быстрая ликв. | 1,05 | 0,06 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4,01% | 11,78% | |
| Коэфф. выплат | 62,65% | 377,89% | |
| EPS | $14,65 | $0,62 | |
| Балансовая стоим. | $17,20 | $19,59 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 39/100 и 39/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у SPG составляет 42,2 (нейтральная зона), у STWD — 46,2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: SPG на -1,1%, STWD на -1,8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. SPG выше SMA 200 (+10,5%), STWD — ниже (-7,4%). Долгосрочный тренд в пользу SPG. ADX: SPG — 17,9 (нет тренда), STWD — 18,8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SPG менее волатилен — бета 0,23 против 0,30 у STWD. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | SPG | STWD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42,23 | 46,20 | |
| Stochastic %K | 6,20 | 58,09 | |
| CCI (20) | -103,53 | 0,73 | |
| MFI | 14,89 | 48,62 | |
| Williams %R | -93,80 | -41,91 | |
| MACD гистограмма | -1,41 | 0,03 | |
| Momentum (10) | -9,79 | 0,32 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,90 | 18,81 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,20% | -0,50% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,92% | -0,73% | |
| Цена vs SMA 50 | -1,07% | -1,84% | |
| Цена vs SMA 200 | +10,51% | -7,42% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,13 | -0,01 | |
| Volume Ratio | 61,80 | 67,36 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,23 | 0,30 | |
| ATR % | 1,84% | 2,08% | |
| Sharpe (1г) | 1,32 | -1,37 | |
| RS Rating | 67,00 | 18,00 | |
| 52w от хая | -7,93 | -21,79 | |
| BB ширина | 8,75 | 5,55 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): SPG — 6,36 млрд $, STWD — 1,88 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SPG: +6,70% г/г vs -7,90%. STWD показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: SPG — 4,61 млрд $, STWD — 411,54 млн $. SPG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SPG — 3,57 млрд $, STWD — 708,81 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SPG | STWD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,36 млрд $ | 1,88 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +6.70% | -7.90% | |
| Чистая прибыль | 4,61 млрд $ | 411,54 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +94.70% | +14.30% | |
| EPS (TTM) | $14,14 | $1,22 | |
| Операц. Cash Flow | 4,48 млрд $ | 977,85 млн $ | |
| Free Cash Flow | 3,57 млрд $ | 708,81 млн $ |
Дивиденды
SPG и STWD — дивидендные акции. Доходность: SPG — 4,01%, STWD — 11,78%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: SPG — 13 лет, STWD — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SPG — 62,65%, STWD — 377,89%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | SPG | STWD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4,01% | 11,78% | |
| Годовые дивиденды | $6,70 | $0,96 | |
| Коэфф. выплат | 62,65% | 377,89% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 2,75% | -12,94% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность SPG приходится на ноябре (+6,22%), а STWD — на ноябре (+4,60%). Наименее удачные месяцы: SPG — март (-7,11%), STWD — март (-4,84%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SPG: +8,25% против +0,69%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Simon Property Group, Inc. или Starwood Property Trust, Inc.?
У кого выше рентабельность — SPG или STWD?
Какие дивиденды у Simon Property Group, Inc. и Starwood Property Trust, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Simon Property Group, Inc. или Starwood Property Trust, Inc.?
У кого выше маржинальность — SPG или STWD?
Какая акция лучше по технике — SPG или STWD?
Что лучше купить — SPG или STWD?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией