Сравнение SPBE vs ZAYM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ZAYM торгуется с P/E 3.82, тогда как SPBE — с P/E 60.20. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) ZAYM дешевле: 0.65 против 9.79. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZAYM дешевле: 0.99 против 1.57. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. Рентабельность капитала ZAYM составляет 25.98%, что превышает показатель SPBE (2.80%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SPBE впереди: 18.21% против 17.07% у ZAYM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. SPBE несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.97, тогда как ZAYM практически без долга (D/E 0.24). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | SPBE | ZAYM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 60.20 | 3.82 | |
| P/B | 1.57 | 0.99 | |
| P/S | 9.79 | 0.65 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 2.80% | 25.98% | |
| ROA | 0.71% | 20.95% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | 18.21% | 17.07% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.97 | 0.24 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 16.95% | |
| Коэфф. выплат | — | 28.65% | |
| EPS | $4.22 | $38.75 | |
| Балансовая стоим. | $162.28 | $144.59 | |
Технический анализ
ZAYM набирает 67 из 100 по техническому скорингу, SPBE — 47 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): SPBE — 44.8 (нейтральная зона), ZAYM — 60.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ZAYM торгуется выше SMA 50 (3.6%), тогда как SPBE ниже этой средней (-7.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: SPBE — 36.4 (выраженный тренд), ZAYM — 42.1 (выраженный тренд). По бете ZAYM стабильнее (0.27 vs 1.72). Значение ниже 0.8 делает ZAYM защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) SPBE составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SPBE | ZAYM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.83 | 60.89 | |
| Stochastic %K | 59.49 | 58.45 | |
| CCI (20) | -10.04 | 42.46 | |
| MFI | 58.80 | 83.41 | |
| Williams %R | -40.51 | -41.55 | |
| MACD гистограмма | 1.68 | 0.35 | |
| Momentum (10) | 14.30 | 7.10 | |
| Тренд | |||
| ADX | 36.36 | 42.13 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.56% | -0.28% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.59% | +1.15% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.76% | +3.58% | |
| Цена vs SMA 200 | -13.91% | -0.40% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.08 | 0.17 | |
| Volume Ratio | 54.31 | 61.00 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.72 | 0.27 | |
| ATR % | 4.55% | 1.59% | |
| Sharpe (1г) | 0.13 | -0.34 | |
| RS Rating | 29.00 | 59.00 | |
| 52w от хая | -32.05 | -8.87 | |
| BB ширина | 17.91 | 13.87 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): SPBE — 3,45 млрд ₽, ZAYM — 22,84 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ZAYM растёт быстрее по выручке: +6.65% год к году против -23.62% у SPBE. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: SPBE — 627,87 млн ₽, ZAYM — 4,35 млрд ₽. ZAYM генерирует больше чистой прибыли. FCF: SPBE генерирует 2,30 млрд ₽, ZAYM — 5,12 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | SPBE | ZAYM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,45 млрд ₽ | 22,84 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -23.62% | +6.65% | |
| Чистая прибыль | 627,87 млн ₽ | 4,35 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -31.18% | -14.04% | |
| EPS (TTM) | $4.22 | $43.53 | |
| Операц. Cash Flow | 2,90 млрд ₽ | 6 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млрд ₽ | 5,12 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: ZAYM обеспечивает 16.95% годовой доходности, SPBE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ZAYM выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как SPBE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | SPBE | ZAYM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 16.95% | |
| Годовые дивиденды | — | $15.46 | |
| Коэфф. выплат | — | 28.65% | |
| Лет выплат | 0.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SPBE — августе (+27.44%), для ZAYM — феврале (+5.79%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для SPBE — сентябрь (-11.42%), для ZAYM — октябрь (-8.00%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: апрель, май, июль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — СПБ Биржа или Займер?
У кого выше рентабельность — SPBE или ZAYM?
Какие дивиденды у СПБ Биржа и Займер?
Какая компания крупнее по выручке — СПБ Биржа или Займер?
У кого выше маржинальность — SPBE или ZAYM?
Какая акция лучше по технике — SPBE или ZAYM?
Что лучше купить — SPBE или ZAYM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией