Сравнение SPBE vs VTBR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E VTBR оценён рынком дешевле: 2.35 против 60.20 у SPBE (разница составляет 96.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) VTBR дешевле: 1.12 против 9.79. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B VTBR — 0.40, у SPBE — 1.57. VTBR торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. ROE VTBR — 17.19%, у SPBE — 2.80%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. VTBR удерживает чистую маржу на уровне 49.52%, опережая SPBE (18.21%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SPBE — 2.97, у VTBR — 12.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | SPBE | VTBR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 60.20 | 2.35 | |
| P/B | 1.57 | 0.40 | |
| P/S | 9.79 | 1.12 | |
| PEG | — | 1.06 | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 2.80% | 17.19% | |
| ROA | 0.71% | 1.30% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | 18.21% | 49.52% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.97 | 12.24 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 27.37% | |
| Коэфф. выплат | — | 91.78% | |
| EPS | $4.22 | $27.87 | |
| Балансовая стоим. | $162.28 | $157.38 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 47/100 и 51/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): SPBE — 44.8 (нейтральная зона), VTBR — 43.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: SPBE на -7.8%, VTBR на -0.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. VTBR выше SMA 200 (+15.7%), SPBE — ниже (-13.9%). Долгосрочный тренд в пользу VTBR. ADX: SPBE — 36.4 (выраженный тренд), VTBR — 24.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) SPBE составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SPBE | VTBR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.83 | 43.00 | |
| Stochastic %K | 59.49 | 14.81 | |
| CCI (20) | -10.04 | -107.64 | |
| MFI | 58.80 | 59.38 | |
| Williams %R | -40.51 | -85.19 | |
| MACD гистограмма | 1.68 | -0.54 | |
| Momentum (10) | 14.30 | -2.17 | |
| Тренд | |||
| ADX | 36.36 | 24.04 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.56% | -1.28% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.59% | -1.91% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.76% | -0.52% | |
| Цена vs SMA 200 | -13.91% | +15.68% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.08 | 0.03 | |
| Volume Ratio | 54.31 | 33.30 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.72 | — | |
| ATR % | 4.55% | 2.25% | |
| Sharpe (1г) | 0.13 | — | |
| RS Rating | 29.00 | 55.00 | |
| 52w от хая | -32.05 | -9.17 | |
| BB ширина | 17.91 | 7.26 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): SPBE — 3,45 млрд ₽, VTBR — 843,60 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. VTBR растёт быстрее по выручке: -2.17% год к году против -23.62% у SPBE. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: SPBE — 627,87 млн ₽, VTBR — 502,10 млрд ₽. VTBR генерирует больше чистой прибыли.
| Показатель | SPBE | VTBR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,45 млрд ₽ | 843,60 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -23.62% | -2.17% | |
| Чистая прибыль | 627,87 млн ₽ | 502,10 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -31.18% | +4.52% | |
| EPS (TTM) | $4.22 | $28.37 | |
| Операц. Cash Flow | 2,90 млрд ₽ | — | — |
| Free Cash Flow | 2,30 млрд ₽ | — | — |
Дивиденды
VTBR выплачивает дивиденды с доходностью 27.37% годовых, тогда как SPBE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. VTBR выплачивает дивиденды 15 лет подряд, тогда как SPBE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | SPBE | VTBR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 27.37% | |
| Годовые дивиденды | — | $25.58 | |
| Коэфф. выплат | — | 91.78% | |
| Лет выплат | 0.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 637.81% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SPBE — августе (+27.44%), для VTBR — апреле (+4.73%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: SPBE — сентябрь (-11.42%), VTBR — сентябрь (-4.36%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, июль, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — СПБ Биржа или Банк ВТБ?
У кого выше рентабельность — SPBE или VTBR?
Какие дивиденды у СПБ Биржа и Банк ВТБ?
Какая компания крупнее по выручке — СПБ Биржа или Банк ВТБ?
У кого выше маржинальность — SPBE или VTBR?
Какая акция лучше по технике — SPBE или VTBR?
Что лучше купить — SPBE или VTBR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией