ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение SPBE vs USBN

Тикер 1
Тикер 2
SPBE13
21USBN
СПБ Биржа (SPBE) из индустрии «Рынки капитала» и Банк УРАЛСИБ (USBN) из индустрии «Банки» — обе компании относятся к сектору «Финансы», но работают в разных нишах. По капитализации USBN крупнее в 1.7× (47,36 млрд ₽ vs 27,13 млрд ₽). USBN торгуется с P/E 8.72, тогда как SPBE — с P/E 60.20. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует USBN (4.08% vs 2.80%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SPBE — 18.21%, у USBN — 7.61%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По техническому скорингу USBN сильнее: 71/100 против 47/100 у SPBE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 21:13 в пользу USBN. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.
SPBE
СПБ Биржа
SPBERU
204,20 ₽
Финансы · Рынки капитала
Капитализация: 27,13 млрд ₽
ETP Rank3.1
Стоимость
3.0
Качество
5.6
Рост
2.4
Техника
5.0
Дивиденды
—
Прогнозы
—
Сезонность
3.0
USBN
Банк УРАЛСИБ
USBNRU
0,13 ₽
Финансы · Банки
Капитализация: 47,36 млрд ₽
ETP Rank5.2
Стоимость
6.3
Качество
3.6
Рост
8.8
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
8.0

Динамика цен

SPBEUSBN

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу USBN — P/E 8.72 vs 60.20 у SPBE. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) USBN дешевле: 0.66 против 9.79. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B USBN — 0.36, у SPBE — 1.57. USBN торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. ROE USBN — 4.08%, у SPBE — 2.80%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. SPBE удерживает чистую маржу на уровне 18.21%, опережая USBN (7.61%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SPBE — 2.97, у USBN — 5.80. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

SPBEUSBN
ПоказательSPBEUSBNЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E60.208.72
P/B1.570.36
P/S9.790.66
PEG—0.12
EV/EBITDA——
Рентабельность
ROE2.80%4.08%
ROA0.71%0.60%
Валовая маржа——
Операц. маржа——
Чистая маржа18.21%7.61%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал2.975.80
Текущая ликв.——
Быстрая ликв.——
Дивиденды и прибыль
Див. доходность——
Коэфф. выплат—273.80%
EPS$4.22$0.01
Балансовая стоим.$162.28$0.32

Технический анализ

USBN набирает 71 из 100 по техническому скорингу, SPBE — 47 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): SPBE — 44.8 (нейтральная зона), USBN — 56.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: USBN выше на 1.0%, SPBE — ниже на -7.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. USBN выше SMA 200 (+8.0%), SPBE — ниже (-13.9%). Долгосрочный тренд в пользу USBN. ADX: SPBE — 36.4 (выраженный тренд), USBN — 24.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) SPBE составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SPBEUSBN
Общая оценка
47
71
Осцилляторы
55
66
Тренд
33
71
Объём
56
44
Волатильность
50
56
ИндикаторSPBEUSBNЛидер
Осцилляторы
RSI (14)44.8356.72
Stochastic %K59.4973.11
CCI (20)-10.04151.29
MFI58.8066.18
Williams %R-40.51-26.89
MACD гистограмма1.680.00
Momentum (10)14.300.01
Тренд
ADX36.3624.02
Цена vs EMA 9-0.56%+2.85%
Цена vs EMA 20-1.59%+4.08%
Цена vs SMA 50-7.76%+1.01%
Цена vs SMA 200-13.91%+7.99%
Объём
CMF0.08-0.22
Volume Ratio54.3146.66
Волатильность и статистика
Beta1.72—
ATR %4.55%4.32%
Sharpe (1г)0.13—
RS Rating29.0075.00
52w от хая-32.05-10.07
BB ширина17.9114.75

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): SPBE — 3,45 млрд ₽, USBN — 61,88 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. USBN растёт быстрее по выручке: -3.81% год к году против -23.62% у SPBE. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: SPBE — 627,87 млн ₽, USBN — 4,71 млрд ₽. USBN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SPBE — 2,30 млрд ₽, USBN — -40,16 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательSPBEUSBNЛидер
Выручка3,45 млрд ₽61,88 млрд ₽
Рост выручки (г/г)-23.62%-3.81%
Чистая прибыль627,87 млн ₽4,71 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)-31.18%-12.23%
EPS (TTM)$4.22$0.01
Операц. Cash Flow2,90 млрд ₽-39,50 млрд ₽
Free Cash Flow2,30 млрд ₽-40,16 млрд ₽

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. USBN выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как SPBE не имеет дивидендной истории.

ПоказательSPBEUSBNЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды—$0.03
Коэфф. выплат—273.80%
Лет выплат0.00%4.00%
CAGR дивидендов (5л)——

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SPBE — августе (+27.44%), для USBN — августе (+9.13%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: SPBE — сентябрь (-11.42%), USBN — ноябрь (-4.79%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июль, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у USBN: +40.45% против +17.06%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
SPBE
+12.1
+9.8
+3.6
-2.6
-2.4
-2.8
-9.3
+27.4
-11.4
+0.6
-5.6
-2.4
USBN
+8.0
-2.3
+6.1
+4.9
+8.2
+1.6
-2.6
+9.1
+1.9
+8.3
-4.8
+2.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — СПБ Биржа или Банк УРАЛСИБ?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Банк УРАЛСИБ: P/E 8.72 против 60.20. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — SPBE или USBN?
Рентабельность собственного капитала (ROE): SPBE — 2.80%, USBN — 4.08%. Преимущество у USBN.
Какие дивиденды у СПБ Биржа и Банк УРАЛСИБ?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — СПБ Биржа или Банк УРАЛСИБ?
Выручка SPBE за TTM — 3,45 млрд ₽, USBN — 61,88 млрд ₽. USBN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — SPBE или USBN?
Чистая маржа SPBE — 18.21%, USBN — 7.61%. SPBE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — SPBE или USBN?
Технический скоринг: SPBE — 47/100, USBN — 71/100. USBN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — SPBE или USBN?
Однозначного ответа нет. Счёт 13:21 в пользу USBN по 35 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией