Сравнение SPBE vs T
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу T — P/E 4.96 vs 60.20 у SPBE. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) T оценён ниже: 1.14 против 9.79. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По ROE лидирует T (23.89% vs 2.80%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа T — 24.93%, у SPBE — 18.21%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SPBE — 2.97, у T — 6.55. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | SPBE | T | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 60.20 | 4.96 | |
| P/B | 1.57 | 1.28 | |
| P/S | 9.79 | 1.14 | |
| PEG | — | 0.20 | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 2.80% | 23.89% | |
| ROA | 0.71% | 3.16% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | 18.21% | 24.93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.97 | 6.55 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 3.25% | |
| Коэфф. выплат | — | 0.68% | |
| EPS | $4.22 | $659.84 | |
| Балансовая стоим. | $162.28 | $2548.25 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу SPBE: скоринг 47/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: SPBE — 44.8, T — 33.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: SPBE на -7.8%, T на -90.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: SPBE — 36.4 (выраженный тренд), T — 41.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета T — 0.74, SPBE — 1.72. SPBE значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) T составляет 14.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SPBE | T | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.83 | 33.46 | |
| Stochastic %K | 59.49 | 18.10 | |
| CCI (20) | -10.04 | -94.06 | |
| MFI | 58.80 | 25.92 | |
| Williams %R | -40.51 | -81.90 | |
| MACD гистограмма | 1.68 | -2.64 | |
| Momentum (10) | 14.30 | -37.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 36.36 | 41.45 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.56% | -90.28% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.59% | -90.40% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.76% | -90.72% | |
| Цена vs SMA 200 | -13.91% | -90.27% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.08 | -0.35 | |
| Volume Ratio | 54.31 | 90.05 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.72 | 0.74 | |
| ATR % | 4.55% | 14.76% | |
| Sharpe (1г) | 0.13 | -0.29 | |
| RS Rating | 29.00 | 65.00 | |
| 52w от хая | -32.05 | -91.19 | |
| BB ширина | 17.91 | 6.82 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: SPBE генерирует 3,45 млрд ₽, T — 771,96 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: T — +43.21%, SPBE — -23.62%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: SPBE — 627,87 млн ₽, T — 192,41 млрд ₽. T генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SPBE — 2,30 млрд ₽, T — -200,32 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SPBE | T | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,45 млрд ₽ | 771,96 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -23.62% | +43.21% | |
| Чистая прибыль | 627,87 млн ₽ | 192,41 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -31.18% | +110.06% | |
| EPS (TTM) | $4.22 | $659.84 | |
| Операц. Cash Flow | 2,90 млрд ₽ | -105,15 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млрд ₽ | -200,32 млрд ₽ |
Дивиденды
T выплачивает дивиденды с доходностью 3.25% годовых, тогда как SPBE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. T выплачивает дивиденды 9 лет подряд, тогда как SPBE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | SPBE | T | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 3.25% | |
| Годовые дивиденды | — | $40.50 | |
| Коэфф. выплат | — | 0.68% | |
| Лет выплат | 0.00% | 9.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 141.80% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет SPBE показывает лучшую среднюю доходность в августе (+27.44%), T — в декабре (+9.98%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: SPBE — сентябрь (-11.42%), T — сентябрь (-7.92%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель, июль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у T: +24.03% против +17.06%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — СПБ Биржа или Т-Технологии?
У кого выше рентабельность — SPBE или T?
Какие дивиденды у СПБ Биржа и Т-Технологии?
Какая компания крупнее по выручке — СПБ Биржа или Т-Технологии?
У кого выше маржинальность — SPBE или T?
Какая акция лучше по технике — SPBE или T?
Что лучше купить — SPBE или T?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией