ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение SPBE vs SVCB

Тикер 1
Тикер 2
SPBE12
22SVCB
Хотя SPBE и SVCB принадлежат к одному сектору — «Финансы», их бизнес-модели отличаются: СПБ Биржа специализируется в «Рынки капитала», а Совкомбанк — в «Банки». SVCB торгуется с P/E 4,29, тогда как SPBE — с P/E 60,20. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует SVCB (13,91% vs 2,80%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SVCB — 21,44%, у SPBE — 18,21%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: SVCB обеспечивает 3,48% годовой доходности, SPBE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 48/100 и 47/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 22:12 в пользу SVCB. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.
SPBE
СПБ Биржа
SPBERU
₽125,30
Финансы · Рынки капитала
Капитализация:
ETP Rank3.1
Стоимость
3.0
Качество
5.6
Рост
2.4
Техника
5.0
Дивиденды
—
Прогнозы
—
Сезонность
5.0
SVCB
Совкомбанк
SVCBRU
₽10,32
Финансы · Банки
Капитализация:
ETP Rank6.0
Стоимость
8.5
Качество
5.4
Рост
3.6
Техника
5.0
Дивиденды
6.2
Прогнозы
9.0
Сезонность
3.0

Динамика цен

SPBESVCB

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SVCB — P/E 4,29 vs 60,20 у SPBE. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу SVCB: 0,85 vs 9,79 у SPBE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B SVCB — 0,56, у SPBE — 1,57. ROE SVCB — 13,91%, у SPBE — 2,80%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. SVCB удерживает чистую маржу на уровне 21,44%, опережая SPBE (18,21%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SPBE — 2,97, у SVCB — 8,66. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

SPBESVCB
ПоказательSPBESVCBЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E60,204,29
P/B1,570,56
P/S9,790,85
PEG——
EV/EBITDA——
Рентабельность
ROE2,80%13,91%
ROA0,71%1,44%
Валовая маржа——
Операц. маржа——
Чистая маржа18,21%21,44%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал2,978,66
Текущая ликв.——
Быстрая ликв.——
Дивиденды и прибыль
Див. доходность—3,48%
Коэфф. выплат—14,11%
EPS$4,22$2,48
Балансовая стоим.$162,28$17,29

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 48/100 и 47/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у SPBE составляет 45,5 (нейтральная зона), у SVCB — 47,3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: SPBE на -12,0%, SVCB на -2,7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: SPBE — 25,2 (выраженный тренд), SVCB — 22,7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SVCB менее волатилен — бета 0,75 против 1,72 у SPBE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SPBE составляет 7,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SPBESVCB
Общая оценка
48
47
Осцилляторы
48
42
Тренд
38
39
Объём
63
69
Волатильность
50
50
ИндикаторSPBESVCBЛидер
Осцилляторы
RSI (14)45,4747,31
Stochastic %K41,9821,31
CCI (20)34,0820,61
MFI64,8057,31
Williams %R-58,02-78,69
MACD гистограмма2,250,04
Momentum (10)2,80-0,47
Тренд
ADX25,2422,68
Цена vs EMA 9-2,84%-1,67%
Цена vs EMA 20-2,51%-1,21%
Цена vs SMA 50-11,96%-2,66%
Цена vs SMA 200-41,77%-15,89%
Объём
CMF-0,050,09
Volume Ratio66,55116,60
Волатильность и статистика
Beta1,720,75
ATR %7,13%3,87%
Sharpe (1г)-1,29-1,66
RS Rating5,0026,00
52w от хая-56,07-36,55
BB ширина26,1220,62

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): SPBE — 3,45 млрд ₽, SVCB — 257,98 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SVCB: +8,30% г/г vs -12,70%. SPBE показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: SPBE — 627,87 млн ₽, SVCB — 53,23 млрд ₽. SVCB генерирует больше чистой прибыли.

ПоказательSPBESVCBЛидер
Выручка3,45 млрд ₽257,98 млрд ₽
Рост выручки (г/г)-12.70%+8.30%
Чистая прибыль627,87 млн ₽53,23 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)-41.10%-31.10%
EPS (TTM)$4,22$2,17
Операц. Cash Flow2,90 млрд ₽——
Free Cash Flow2,30 млрд ₽——

Дивиденды

SVCB выплачивает дивиденды с доходностью 3,48% годовых, тогда как SPBE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. SVCB выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как SPBE не имеет дивидендной истории.

ПоказательSPBESVCBЛидер
Див. доходность—3,48%
Годовые дивиденды—$0,35
Коэфф. выплат—14,11%
Лет выплат03
CAGR дивидендов (5л)——

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность SPBE приходится на августе (+27,29%), а SVCB — на феврале (+13,25%). Наименее удачные месяцы: SPBE — сентябрь (-11,42%), SVCB — август (-10,46%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель, май, июнь, июль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
SPBE
+12,1
+9,8
+4,0
-2,6
-2,4
-8,4
-9,6
+27,3
-11,4
+0,6
-6,8
-2,4
SVCB
+5,0
+13,3
-1,4
-5,8
-1,7
-2,6
-4,2
-10,5
-3,4
-6,2
+4,7
+6,2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — СПБ Биржа или Совкомбанк?
По P/E Совкомбанк оценена ниже: 4,29 против 60,20. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — SPBE или SVCB?
Рентабельность собственного капитала (ROE): SPBE — 2,80%, SVCB — 13,91%. Преимущество у SVCB.
Какие дивиденды у СПБ Биржа и Совкомбанк?
Совкомбанк выплачивает дивиденды с доходностью 3,48%. СПБ Биржа дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — СПБ Биржа или Совкомбанк?
Выручка SPBE за TTM — 3,45 млрд ₽, SVCB — 257,98 млрд ₽. SVCB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — SPBE или SVCB?
Чистая маржа SPBE — 18,21%, SVCB — 21,44%. SVCB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — SPBE или SVCB?
Технический скоринг: SPBE — 48/100, SVCB — 47/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — SPBE или SVCB?
Однозначного ответа нет. Счёт 12:22 в пользу SVCB по 35 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией