Сравнение SOUN vs ZS

Тикер 1

Тикер 2

SOUN12

26ZS

SoundHound AI, Inc. (SOUN) и Zscaler, Inc. (ZS) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации ZS крупнее в 7.6× (27,50 млрд $ vs 3,60 млрд $). Обе компании убыточны: P/E SOUN — -16.93, ZS — -411.90. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа SOUN (-91.84%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. ZS набирает 70 из 100 по техническому скорингу, SOUN — 46 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 26:12 — убедительное преимущество ZS. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

SoundHound AI, Inc.

SOUNNASDAQ

8,32 $-0,13 $ (-1,54%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,60 млрд $

ETP Rank4.1

Стоимость

6.9

Качество

5.5

Рост

5.2

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

9.0

Zscaler, Inc.

ZSNASDAQ

171,01 $-3,44 $ (-1,97%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 27,50 млрд $

ETP Rank3.7

Стоимость

3.7

Качество

4.1

Рост

4.8

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

SOUNZS

Фундаментальный анализ

Ни SOUN (P/E -16.93), ни ZS (P/E -411.90) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По соотношению цены к выручке (P/S) ZS оценён ниже: 9.35 против 19.88. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B SOUN — 6.21, у ZS — 12.69. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SOUN — 0.01, у ZS — 0.85. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

SOUNZS

Показатель	SOUN	ZS
Мультипликаторы оценки
P/E	-16.93	-411.90
P/B	6.21	12.69
P/S	19.88	9.35
PEG	0.01	3.32
EV/EBITDA	-27.70	208.50
Рентабельность
ROE	-40.15%	-3.48%
ROA	-26.20%	-1.00%
Валовая маржа	37.96%	76.56%
Операц. маржа	-115.93%	-4.76%
Чистая маржа	-91.84%	-2.25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.01	0.85
Текущая ликв.	3.94	1.90
Быстрая ликв.	3.94	1.90
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.50	$-0.42
Балансовая стоим.	$1.37	$13.75

Технический анализ

Техническая картина в пользу ZS: скоринг 70/100 vs 46/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: SOUN — 50.7, ZS — 71.8. SOUN в зоне нейтральная зона, а ZS — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. SOUN и ZS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+8.8% и +21.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: SOUN — 23.3 (слабый тренд), ZS — 23.9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ZS — 0.83, SOUN — 3.16. SOUN значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) SOUN составляет 6.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SOUNZS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SOUN	ZS
Осцилляторы
RSI (14)	50.72	71.76
Stochastic %K	21.46	83.30
CCI (20)	-33.01	154.31
MFI	51.76	73.99
Williams %R	-78.54	-16.70
MACD гистограмма	-0.09	3.86
Momentum (10)	-1.31	35.62
Тренд
ADX	23.28	23.86
Цена vs EMA 9	-1.55%	+7.50%
Цена vs EMA 20	-0.56%	+14.13%
Цена vs SMA 50	+8.83%	+21.66%
Цена vs SMA 200	-27.53%	-22.52%
Объём
CMF	0.21	0.29
Volume Ratio	82.73	84.41
Волатильность и статистика
Beta	3.16	0.83
ATR %	6.47%	4.93%
Sharpe (1г)	0.16	-0.64
RS Rating	25.00	15.00
52w от хая	-62.47	-48.23
BB ширина	23.74	37.49

Финансовая отчётность

По объёму выручки: SOUN генерирует 168,92 млн $, ZS — 2,67 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: SOUN — -14,01 млн $, ZS — -41,48 млн $. SOUN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SOUN — 0 $, ZS — 726,69 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	SOUN	ZS
Выручка	168,92 млн $	2,67 млрд $
Чистая прибыль	-14,01 млн $	-41,48 млн $
EPS (TTM)	$-0.03	$-0.27
Операц. Cash Flow	-98,22 млн $	972,45 млн $
Free Cash Flow	0 $	726,69 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	SOUN	ZS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет SOUN показывает лучшую среднюю доходность в феврале (+89.30%), ZS — в мае (+11.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: SOUN — март (-11.54%), ZS — сентябрь (-5.51%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, апрель. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SOUN: +115.52% против +26.34%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SOUN

-4.6

+89.3

-11.5

-4.3

+3.5

-5.9

+4.0

+4.3

+1.1

-5.6

+9.9

+35.5

+6.6

-5.1

-2.8

-2.0

+11.8

+10.4

+3.1

+4.6

-5.5

+0.7

+5.5

-1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — SoundHound AI, Inc. или Zscaler, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — SOUN или ZS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): SOUN — -40.15%, ZS — -3.48%. Преимущество у ZS.

Какие дивиденды у SoundHound AI, Inc. и Zscaler, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — SoundHound AI, Inc. или Zscaler, Inc.?

Выручка SOUN за TTM — 168,92 млн $, ZS — 2,67 млрд $. ZS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — SOUN или ZS?

Технический скоринг: SOUN — 46/100, ZS — 70/100. ZS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SOUN или ZS?

Однозначного ответа нет. Счёт 12:26 в пользу ZS по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией