Сравнение SO vs UGI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
UGI торгуется с P/E 11.77, тогда как SO — с P/E 24.12. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) UGI оценён ниже: 1.02 против 3.50. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) UGI дешевле: 1.39 против 2.83. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA UGI оценён ниже: 9.10 vs 12.50. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала UGI составляет 12.77%, что превышает показатель SO (12.28%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SO впереди: 14.46% против 8.71% у UGI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SO — 2.05, UGI — 1.25. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности SO ниже 1 (0.65), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | SO | UGI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24.12 | 11.77 | |
| P/B | 2.83 | 1.39 | |
| P/S | 3.50 | 1.02 | |
| PEG | -3.90 | 0.56 | |
| EV/EBITDA | 12.50 | 9.10 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.28% | 12.77% | |
| ROA | 2.78% | 3.98% | |
| Валовая маржа | 43.11% | 46.11% | |
| Операц. маржа | 24.15% | 13.26% | |
| Чистая маржа | 14.46% | 8.71% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.05 | 1.25 | |
| Текущая ликв. | 0.65 | 1.00 | |
| Быстрая ликв. | 0.44 | 0.87 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.18% | 4.27% | |
| Коэфф. выплат | 70.02% | 50.23% | |
| EPS | $3.88 | $2.98 | |
| Балансовая стоим. | $35.51 | $25.27 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу UGI: скоринг 40/100 vs 30/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: SO — 48.0, UGI — 50.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: SO на -1.6%, UGI на -2.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. SO выше SMA 200 (+1.0%), UGI — ниже (-2.4%). Долгосрочный тренд в пользу SO. Сила тренда по ADX: SO — 15.4 (нет тренда), UGI — 31.5 (выраженный тренд). UGI демонстрирует выраженный тренд, а SO — нет. Волатильность: бета SO — -0.09, UGI — 0.31. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | SO | UGI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.01 | 50.14 | |
| Stochastic %K | 34.72 | 81.03 | |
| CCI (20) | -1.29 | 9.10 | |
| MFI | 37.70 | 42.20 | |
| Williams %R | -65.28 | -18.97 | |
| MACD гистограмма | 0.03 | 0.15 | |
| Momentum (10) | 0.11 | 0.04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.38 | 31.51 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.13% | +2.19% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.24% | +0.93% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.55% | -2.60% | |
| Цена vs SMA 200 | +0.98% | -2.36% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.14 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 82.96 | 81.57 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.09 | 0.31 | |
| ATR % | 1.60% | 2.63% | |
| Sharpe (1г) | 0.33 | -0.23 | |
| RS Rating | 48.00 | 40.00 | |
| 52w от хая | -7.16 | -15.07 | |
| BB ширина | 5.69 | 19.70 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: SO генерирует 29,55 млрд $, UGI — 7,29 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: SO — 4,34 млрд $, UGI — 678 млн $. SO генерирует больше чистой прибыли. FCF: SO генерирует -3,59 млрд $, UGI — 390 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | SO | UGI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 29,55 млрд $ | 7,29 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 4,34 млрд $ | 678 млн $ | |
| EPS (TTM) | $3.94 | $3.15 | |
| Операц. Cash Flow | 9,80 млрд $ | 1,23 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -3,59 млрд $ | 390 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: SO платит 3.18%, UGI — 4.27%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. SO платит дивиденды 13 лет подряд, UGI — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SO — 70.02%, UGI — 50.23%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | SO | UGI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.18% | 4.27% | |
| Годовые дивиденды | $1.50 | $0.75 | |
| Коэфф. выплат | 70.02% | 50.23% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10.55% | -11.29% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет SO показывает лучшую среднюю доходность в марте (+3.47%), UGI — в ноябре (+6.12%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для SO — август (-2.10%), для UGI — сентябрь (-3.99%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июнь, август, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SO: +8.77% против +3.36%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — The Southern Company или UGI Corporation?
У кого выше рентабельность — SO или UGI?
Какие дивиденды у The Southern Company и UGI Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — The Southern Company или UGI Corporation?
У кого выше маржинальность — SO или UGI?
Какая акция лучше по технике — SO или UGI?
Что лучше купить — SO или UGI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией