Сравнение SO vs SRE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SO торгуется с P/E 24.12, тогда как SRE — с P/E 28.88. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) SO дешевле: 3.50 против 4.39. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B SRE — 1.85, у SO — 2.83. EV/EBITDA SO — 12.50, у SRE — 15.55. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SO — 12.28%, у SRE — 6.53%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. SRE удерживает чистую маржу на уровне 15.21%, опережая SO (14.46%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SO — 2.05, у SRE — 1.13. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SO ниже 1 (0.65), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | SO | SRE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24.12 | 28.88 | |
| P/B | 2.83 | 1.85 | |
| P/S | 3.50 | 4.39 | |
| PEG | -3.90 | -0.92 | |
| EV/EBITDA | 12.50 | 15.55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.28% | 6.53% | |
| ROA | 2.78% | 1.82% | |
| Валовая маржа | 43.11% | 30.61% | |
| Операц. маржа | 24.15% | 25.03% | |
| Чистая маржа | 14.46% | 15.21% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.05 | 1.13 | |
| Текущая ликв. | 0.65 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 0.44 | 1.66 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.18% | 2.83% | |
| Коэфф. выплат | 70.02% | 80.77% | |
| EPS | $3.88 | $3.17 | |
| Балансовая стоим. | $35.51 | $65.37 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 30/100 и 29/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): SO — 48.0 (нейтральная зона), SRE — 43.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: SO на -1.6%, SRE на -3.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: SO — 15.4 (нет тренда), SRE — 24.1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете SO стабильнее (-0.09 vs 0.36). Значение ниже 0.8 делает SO защитной акцией.
| Индикатор | SO | SRE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.01 | 43.48 | |
| Stochastic %K | 34.72 | 35.12 | |
| CCI (20) | -1.29 | -77.36 | |
| MFI | 37.70 | 52.20 | |
| Williams %R | -65.28 | -64.88 | |
| MACD гистограмма | 0.03 | -0.16 | |
| Momentum (10) | 0.11 | -2.21 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.38 | 24.13 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.13% | -0.31% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.24% | -1.27% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.55% | -3.23% | |
| Цена vs SMA 200 | +0.98% | +1.73% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.14 | -0.02 | |
| Volume Ratio | 82.96 | 46.40 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.09 | 0.36 | |
| ATR % | 1.60% | 2.16% | |
| Sharpe (1г) | 0.33 | 0.83 | |
| RS Rating | 48.00 | 62.00 | |
| 52w от хая | -7.16 | -9.48 | |
| BB ширина | 5.69 | 5.87 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): SO — 29,55 млрд $, SRE — 13,71 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: SO — 4,34 млрд $, SRE — 1,84 млрд $. SO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SO — -3,59 млрд $, SRE — -6,05 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SO | SRE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 29,55 млрд $ | 13,71 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 4,34 млрд $ | 1,84 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $3.94 | $2.75 | |
| Операц. Cash Flow | 9,80 млрд $ | 4,57 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -3,59 млрд $ | -6,05 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность SO — 3.18%, SRE — 2.83%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: SO — 13 лет, SRE — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SO — 70.02%, SRE — 80.77%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | SO | SRE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.18% | 2.83% | |
| Годовые дивиденды | $1.50 | $1.31 | |
| Коэфф. выплат | 70.02% | 80.77% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10.55% | -21.46% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SO — марте (+3.47%), для SRE — марте (+2.71%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: SO — август (-2.10%), SRE — декабрь (-1.71%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, апрель, июль, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SRE: +10.58% против +8.77%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — The Southern Company или Sempra?
У кого выше рентабельность — SO или SRE?
Какие дивиденды у The Southern Company и Sempra?
Какая компания крупнее по выручке — The Southern Company или Sempra?
У кого выше маржинальность — SO или SRE?
Какая акция лучше по технике — SO или SRE?
Что лучше купить — SO или SRE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией