Сравнение SNPS vs ZS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность ZS (P/E -411.90) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. SNPS показывает P/E 72.57. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) ZS дешевле: 9.35 против 11.94. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) SNPS дешевле: 2.62 против 12.69. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SNPS оценён ниже: 39.20 vs 208.50. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ZS работает в убыток — ROE -3.48%, тогда как SNPS показывает рентабельность 4.57%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ZS (-2.25%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SNPS — 0.33, ZS — 0.85. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности SNPS ниже 1 (0.86), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | SNPS | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 72.57 | -411.90 | |
| P/B | 2.62 | 12.69 | |
| P/S | 11.94 | 9.35 | |
| PEG | -1.39 | 3.32 | |
| EV/EBITDA | 39.20 | 208.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 4.57% | -3.48% | |
| ROA | 2.33% | -1.00% | |
| Валовая маржа | 75.14% | 76.56% | |
| Операц. маржа | 10.82% | -4.76% | |
| Чистая маржа | 13.75% | -2.25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.33 | 0.85 | |
| Текущая ликв. | 0.86 | 1.90 | |
| Быстрая ликв. | 0.80 | 1.90 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $6.88 | $-0.42 | |
| Балансовая стоим. | $190.72 | $13.75 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 73/100 и 77/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): SNPS — 58.6 (нейтральная зона), ZS — 67.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: SNPS на 10.7%, ZS на 19.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. SNPS выше SMA 200 (+4.5%), ZS — ниже (-23.9%). Долгосрочный тренд в пользу SNPS. Сила тренда по ADX: SNPS — 22.7 (слабый тренд), ZS — 25.0 (слабый тренд). По бете ZS стабильнее (0.82 vs 1.78). Дневная волатильность (ATR%) ZS составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SNPS | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.57 | 67.56 | |
| Stochastic %K | 54.73 | 75.19 | |
| CCI (20) | -37.87 | 130.00 | |
| MFI | 48.72 | 68.21 | |
| Williams %R | -45.27 | -24.81 | |
| MACD гистограмма | -3.50 | 3.38 | |
| Momentum (10) | -5.49 | 18.22 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.73 | 25.00 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.46% | +4.26% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.44% | +10.63% | |
| Цена vs SMA 50 | +10.65% | +18.97% | |
| Цена vs SMA 200 | +4.50% | -23.86% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.28 | 0.25 | |
| Volume Ratio | 121.52 | 84.06 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.78 | 0.82 | |
| ATR % | 3.06% | 4.91% | |
| Sharpe (1г) | 0.17 | -0.66 | |
| RS Rating | 38.00 | 15.00 | |
| 52w от хая | -23.45 | -49.25 | |
| BB ширина | 11.11 | 38.15 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): SNPS — 7,05 млрд $, ZS — 2,67 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ZS убыточен (чистая прибыль -41,48 млн $), тогда как SNPS генерирует прибыль (1,33 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: SNPS генерирует 1,35 млрд $, ZS — 726,69 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | SNPS | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,05 млрд $ | 2,67 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,33 млрд $ | -41,48 млн $ | |
| EPS (TTM) | $8.13 | $-0.27 | |
| Операц. Cash Flow | 1,52 млрд $ | 972,45 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,35 млрд $ | 726,69 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | SNPS | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SNPS — мае (+7.21%), для ZS — мае (+11.80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для SNPS — сентябрь (-3.92%), для ZS — сентябрь (-5.51%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у SNPS: +26.43% против +26.34%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Synopsys, Inc. или Zscaler, Inc.?
У кого выше рентабельность — SNPS или ZS?
Какие дивиденды у Synopsys, Inc. и Zscaler, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Synopsys, Inc. или Zscaler, Inc.?
Какая акция лучше по технике — SNPS или ZS?
Что лучше купить — SNPS или ZS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией