Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение SNPS vs SPSC

Тикер 1

Тикер 2

SNPS18

23SPSC

SNPS против SPSC — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации SNPS крупнее в 27,8× (78,12 млрд $ vs 2,81 млрд $). По мультипликатору P/E SPSC оценён рынком дешевле: 36,65 против 93,49 у SNPS. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. SPSC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 8,14% против 2,64% у SNPS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SPSC — 10,10%, SNPS — 8,91%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. SPSC набирает 76 из 100 по техническому скорингу, SNPS — 45 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 18:23 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Synopsys, Inc.

SNPSNASDAQ

$407,98-$5,24 (-1,27%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 78,12 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

5.9

Качество

5.1

Рост

4.4

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

SPS Commerce, Inc.

SPSCNASDAQ

$78,14+$1,91 (+2,51%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,81 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

9.3

Качество

6.5

Рост

8.5

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

SNPSSPSC

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SPSC с P/E 36,65 (у SNPS — 93,49). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) SPSC оценён ниже: 3,55 против 9,12. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA SPSC оценён ниже: 14,07 vs 32,31. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала SPSC составляет 8,14%, что превышает показатель SNPS (2,64%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SPSC впереди: 10,10% против 8,91% у SNPS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SNPS — 0,36, SPSC — 0,01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

SNPSSPSC

Показатель	SNPS	SPSC
Мультипликаторы оценки
P/E	93,49	36,65
P/B	2,58	3,00
P/S	9,12	3,55
PEG	-1,36	-6,72
EV/EBITDA	32,31	14,07
Рентабельность
ROE	2,64%	8,14%
ROA	1,65%	6,93%
Валовая маржа	73,47%	69,82%
Операц. маржа	8,36%	15,83%
Чистая маржа	8,91%	10,10%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,36	0,01
Текущая ликв.	1,43	2,26
Быстрая ликв.	1,32	2,26
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	0,00%	0,00%
EPS	$4,06	$2,11
Балансовая стоим.	$159,97	$25,40

Технический анализ

Техническая картина в пользу SPSC: скоринг 76/100 vs 45/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: SNPS — 51,5, SPSC — 63,4. Обе акции находятся в одной зоне. SPSC торгуется выше SMA 50 (20,5%), тогда как SNPS ниже этой средней (-2,9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. SPSC выше SMA 200 (+10,5%), SNPS — ниже (-7,7%). Долгосрочный тренд в пользу SPSC. Сила тренда по ADX: SNPS — 13,7 (нет тренда), SPSC — 30,3 (выраженный тренд). Волатильность: бета SPSC — 0,45, SNPS — 1,63. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SPSC составляет 4,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SNPSSPSC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SNPS	SPSC
Осцилляторы
RSI (14)	51,55	63,43
Stochastic %K	77,40	70,75
CCI (20)	96,58	79,98
MFI	56,29	70,88
Williams %R	-22,60	-29,25
MACD гистограмма	5,08	0,34
Momentum (10)	21,15	0,69
Тренд
ADX	13,70	30,34
Цена vs EMA 9	+0,72%	+0,81%
Цена vs EMA 20	+1,35%	+6,00%
Цена vs SMA 50	-2,85%	+20,50%
Цена vs SMA 200	-7,70%	+10,49%
Объём
CMF	-0,09	0,01
Volume Ratio	62,08	90,20
Волатильность и статистика
Beta	1,63	0,45
ATR %	3,37%	4,33%
Sharpe (1г)	-0,49	-0,72
RS Rating	7,00	10,00
52w от хая	-34,29	-35,05
BB ширина	16,34	35,23

Финансовая отчётность

По объёму выручки: SNPS генерирует 7,05 млрд $, SPSC — 751,50 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SPSC — +17,80%, SNPS — +15,10%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: SNPS — 1,33 млрд $, SPSC — 93,34 млн $. SNPS генерирует больше чистой прибыли. FCF: SNPS генерирует 1,35 млрд $, SPSC — 152,27 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	SNPS	SPSC
Выручка	7,05 млрд $	751,50 млн $
Рост выручки (г/г)	+15.10%	+17.80%
Чистая прибыль	1,33 млрд $	93,34 млн $
Рост прибыли (г/г)	-41.10%	+21.10%
EPS (TTM)	$8,13	$2,46
Операц. Cash Flow	1,52 млрд $	178,79 млн $
Free Cash Flow	1,35 млрд $	152,27 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	SNPS	SPSC
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет SNPS показывает лучшую среднюю доходность в мае (+6,31%), SPSC — в ноябре (+6,59%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для SNPS — сентябрь (-3,92%), для SPSC — февраль (-6,39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у SNPS: +22,54% против +12,02%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SNPS

+3,0

-1,1

+0,5

+2,7

+6,3

+2,2

+3,9

+4,7

-3,9

-0,3

+5,5

-0,9

SPSC

-0,1

-6,4

-1,4

+2,4

+1,9

+4,3

+2,9

+4,6

+1,8

-5,9

+6,6

+1,4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Synopsys, Inc. или SPS Commerce, Inc.?

Мультипликатор P/E у SPS Commerce, Inc. ниже (36,65 vs 93,49), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — SNPS или SPSC?

ROE SNPS — 2,64%, SPSC — 8,14%. SPSC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Synopsys, Inc. и SPS Commerce, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Synopsys, Inc. или SPS Commerce, Inc.?

По объёму выручки: SNPS — 7,05 млрд $, SPSC — 751,50 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — SNPS или SPSC?

Чистая маржа SNPS — 8,91%, SPSC — 10,10%. SPSC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — SNPS или SPSC?

Технический скоринг: SNPS — 45/100, SPSC — 76/100. SPSC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SNPS или SPSC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик SNPS выигрывает 18, SPSC — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией