Сравнение SNOW vs XYZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SNOW имеет отрицательный P/E (-93,78), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — XYZ прибылен с P/E 140,70. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) XYZ оценён ниже: 1,91 против 22,73. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B XYZ — 2,18, у SNOW — 58,78. SNOW работает в убыток — ROE -57,21%, тогда как XYZ показывает рентабельность 1,62%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SNOW (-23,79%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SNOW — 1,43, у XYZ — 0,30. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | SNOW | XYZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -93,78 | 140,70 | |
| P/B | 58,78 | 2,18 | |
| P/S | 22,73 | 1,91 | |
| PEG | -5,20 | -1,60 | |
| EV/EBITDA | -122,87 | 40,11 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -57,21% | 1,62% | |
| ROA | -13,99% | 0,91% | |
| Валовая маржа | 67,15% | 46,36% | |
| Операц. маржа | -26,11% | 10,15% | |
| Чистая маржа | -23,79% | 1,43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,43 | 0,30 | |
| Текущая ликв. | 1,00 | 2,21 | |
| Быстрая ликв. | 1,00 | 2,19 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | -$3,47 | $0,60 | |
| Балансовая стоим. | $5,62 | $36,82 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу SNOW: скоринг 81/100 vs 44/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: SNOW — 72,2, XYZ — 50,8. SNOW в зоне зона перекупленности, а XYZ — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. SNOW и XYZ находятся выше 50-дневной скользящей средней (+21,5% и +3,5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: SNOW — 37,1 (выраженный тренд), XYZ — 18,6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SNOW — 1,26, XYZ — 1,88. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SNOW составляет 4,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SNOW | XYZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 72,22 | 50,76 | |
| Stochastic %K | 81,80 | 31,40 | |
| CCI (20) | 72,46 | 0,40 | |
| MFI | 78,98 | 48,63 | |
| Williams %R | -18,20 | -68,60 | |
| MACD гистограмма | 0,84 | -0,24 | |
| Momentum (10) | 22,58 | -1,89 | |
| Тренд | |||
| ADX | 37,08 | 18,64 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,37% | -0,82% | |
| Цена vs EMA 20 | +6,80% | -0,26% | |
| Цена vs SMA 50 | +21,49% | +3,52% | |
| Цена vs SMA 200 | +53,72% | +17,08% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,10 | -0,03 | |
| Volume Ratio | 54,03 | 60,50 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,26 | 1,88 | |
| ATR % | 4,05% | 3,38% | |
| Sharpe (1г) | 1,00 | 0,32 | |
| RS Rating | 87,00 | 42,00 | |
| 52w от хая | -3,46 | -7,49 | |
| BB ширина | 35,01 | 11,57 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: SNOW генерирует 4,68 млрд $, XYZ — 24,19 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SNOW — +29,20%, XYZ — +0,30%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. SNOW убыточен (чистая прибыль -1,33 млрд $), тогда как XYZ генерирует прибыль (1,31 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): SNOW — 1,12 млрд $, XYZ — 2,42 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SNOW | XYZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,68 млрд $ | 24,19 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +29.20% | +0.30% | |
| Чистая прибыль | -1,33 млрд $ | 1,31 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -54.90% | — |
| EPS (TTM) | -$3,95 | $2,13 | |
| Операц. Cash Flow | 1,22 млрд $ | 2,58 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,12 млрд $ | 2,42 млрд $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | SNOW | XYZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет SNOW показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+14,33%), XYZ — в ноябре (+12,58%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: SNOW — март (-11,59%), XYZ — сентябрь (-3,94%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у XYZ: +32,66% против +16,87%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Snowflake Inc. или Block, Inc.?
У кого выше рентабельность — SNOW или XYZ?
Какие дивиденды у Snowflake Inc. и Block, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Snowflake Inc. или Block, Inc.?
Какая акция лучше по технике — SNOW или XYZ?
Что лучше купить — SNOW или XYZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией