Сравнение SNOW vs VRNS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Ни SNOW (P/E -94,93), ни VRNS (P/E -34,52) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу VRNS: 7,03 vs 23,01 у SNOW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B VRNS — 10,92, у SNOW — 59,50. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SNOW — 1,43, у VRNS — 1,16. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | SNOW | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -94,93 | -34,52 | |
| P/B | 59,50 | 10,92 | |
| P/S | 23,01 | 7,03 | |
| PEG | -5,27 | 1,29 | |
| EV/EBITDA | -124,36 | -44,62 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -57,21% | -26,91% | |
| ROA | -13,99% | -8,55% | |
| Валовая маржа | 67,15% | 77,07% | |
| Операц. маржа | -26,11% | -21,99% | |
| Чистая маржа | -23,79% | -20,55% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,43 | 1,16 | |
| Текущая ликв. | 1,00 | 1,65 | |
| Быстрая ликв. | 1,00 | 1,65 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | -$3,47 | -$1,23 | |
| Балансовая стоим. | $5,62 | $3,86 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SNOW сильнее: 77/100 против 39/100 у VRNS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у SNOW составляет 81,1 (зона перекупленности), у VRNS — 48,4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. SNOW и VRNS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+25,8% и +4,0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: SNOW — 35,3 (выраженный тренд), VRNS — 25,9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. VRNS менее волатилен — бета 0,97 против 1,25 у SNOW. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VRNS составляет 5,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SNOW | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 81,13 | 48,37 | |
| Stochastic %K | 92,68 | 37,91 | |
| CCI (20) | 129,22 | -61,77 | |
| MFI | 76,88 | 40,97 | |
| Williams %R | -7,32 | -62,09 | |
| MACD гистограмма | 3,84 | -0,49 | |
| Momentum (10) | 63,78 | -2,56 | |
| Тренд | |||
| ADX | 35,27 | 25,90 | |
| Цена vs EMA 9 | +5,44% | -1,37% | |
| Цена vs EMA 20 | +12,20% | -1,93% | |
| Цена vs SMA 50 | +25,77% | +4,04% | |
| Цена vs SMA 200 | +56,64% | +30,16% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,17 | -0,15 | |
| Volume Ratio | 66,21 | 80,65 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,25 | 0,97 | |
| ATR % | 4,23% | 5,27% | |
| Sharpe (1г) | 1,08 | 0,00 | |
| RS Rating | 87,00 | 16,00 | |
| 52w от хая | -1,87 | -34,10 | |
| BB ширина | 33,88 | 22,57 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): SNOW — 4,68 млрд $, VRNS — 623,53 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SNOW: +29,20% г/г vs +13,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: SNOW — -1,33 млрд $, VRNS — -129,32 млн $. VRNS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SNOW — 1,12 млрд $, VRNS — 134,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SNOW | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,68 млрд $ | 623,53 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +29.20% | +13.20% | |
| Чистая прибыль | -1,33 млрд $ | -129,32 млн $ | |
| EPS (TTM) | -$3,95 | -$1,13 | |
| Операц. Cash Flow | 1,22 млрд $ | 147,43 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,12 млрд $ | 134,80 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | SNOW | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность SNOW приходится на ноябре (+14,33%), а VRNS — на августе (+8,60%). Наименее удачные месяцы: SNOW — март (-11,59%), VRNS — октябрь (-3,14%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRNS: +26,79% против +16,87%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Snowflake Inc. или Varonis Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — SNOW или VRNS?
Какие дивиденды у Snowflake Inc. и Varonis Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Snowflake Inc. или Varonis Systems, Inc.?
Какая акция лучше по технике — SNOW или VRNS?
Что лучше купить — SNOW или VRNS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией