Сравнение SNOW vs U

Тикер 1

Тикер 2

SNOW23

17U

Snowflake Inc. (SNOW) и Unity Software Inc. (U) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации SNOW крупнее в 5.1× (57,23 млрд $ vs 11,15 млрд $). Обе компании убыточны: P/E SNOW — -42.92, U — -16.95. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа SNOW (-28.43%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. SNOW набирает 72 из 100 по техническому скорингу, U — 44 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. SNOW побеждает по числу метрик: 23 против 17 у U. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Snowflake Inc.

SNOWNYSE

165,54 $-1,43 $ (-0,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 57,23 млрд $

ETP Rank2.1

Стоимость

2.7

Качество

3.7

Рост

4.8

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

6.0

Unity Software Inc.

UNYSE

25,54 $-0,69 $ (-2,63%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,15 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

9.3

Качество

4.3

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

SNOWU

Фундаментальный анализ

Ни SNOW (P/E -42.92), ни U (P/E -16.95) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По соотношению цены к выручке (P/S) U оценён ниже: 5.95 против 12.32. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B U — 3.83, у SNOW — 29.70. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SNOW — 1.42, у U — 0.75. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

SNOWU

Показатель	SNOW	U
Мультипликаторы оценки
P/E	-42.92	-16.95
P/B	29.70	3.83
P/S	12.32	5.95
PEG	14.71	0.29
EV/EBITDA	-45.91	-39.15
Рентабельность
ROE	-60.27%	-21.33%
ROA	-14.58%	-10.30%
Валовая маржа	67.17%	59.38%
Операц. маржа	-30.64%	-36.09%
Чистая маржа	-28.43%	-34.95%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.42	0.75
Текущая ликв.	1.30	1.95
Быстрая ликв.	1.30	1.95
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-3.89	$-1.55
Балансовая стоим.	$5.62	$7.46

Технический анализ

Техническая картина в пользу SNOW: скоринг 72/100 vs 44/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: SNOW — 63.5, U — 47.3. Обе акции находятся в одной зоне. SNOW и U находятся выше 50-дневной скользящей средней (+8.8% и +7.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: SNOW — 16.1 (нет тренда), U — 30.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SNOW — 1.24, U — 2.37. U значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) U составляет 6.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SNOWU

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SNOW	U
Осцилляторы
RSI (14)	63.51	47.32
Stochastic %K	75.45	6.06
CCI (20)	158.84	-126.89
MFI	59.79	41.19
Williams %R	-24.55	-93.94
MACD гистограмма	3.02	-0.34
Momentum (10)	27.23	-1.19
Тренд
ADX	16.06	30.27
Цена vs EMA 9	+5.12%	-3.55%
Цена vs EMA 20	+8.72%	-2.76%
Цена vs SMA 50	+8.82%	+7.77%
Цена vs SMA 200	-17.79%	-24.90%
Объём
CMF	0.20	0.01
Volume Ratio	83.13	62.42
Волатильность и статистика
Beta	1.24	2.37
ATR %	5.11%	5.95%
Sharpe (1г)	0.00	0.59
RS Rating	36.00	61.00
52w от хая	-40.51	-51.03
BB ширина	24.68	9.03

Финансовая отчётность

По объёму выручки: SNOW генерирует 4,68 млрд $, U — 1,85 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: SNOW — -1,33 млрд $, U — -402,76 млн $. U генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SNOW — 1,12 млрд $, U — 403,93 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	SNOW	U
Выручка	4,68 млрд $	1,85 млрд $
Чистая прибыль	-1,33 млрд $	-402,76 млн $
EPS (TTM)	$-3.95	$-0.96
Операц. Cash Flow	1,22 млрд $	422,95 млн $
Free Cash Flow	1,12 млрд $	403,93 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	SNOW	U
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет SNOW показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+14.33%), U — в ноябре (+26.77%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: SNOW — март (-11.59%), U — февраль (-12.12%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, апрель, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у U: +19.30% против +3.96%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SNOW

+0.7

-6.9

-11.6

-6.3

+0.5

+4.2

+2.2

+6.1

-0.8

+5.3

+14.3

-3.7

-8.1

-12.1

-1.9

-5.4

-7.2

+7.9

+9.7

+8.0

+4.4

-1.0

+26.8

-1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Snowflake Inc. или Unity Software Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — SNOW или U?

Рентабельность собственного капитала (ROE): SNOW — -60.27%, U — -21.33%. Преимущество у U.

Какие дивиденды у Snowflake Inc. и Unity Software Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Snowflake Inc. или Unity Software Inc.?

Выручка SNOW за TTM — 4,68 млрд $, U — 1,85 млрд $. SNOW генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — SNOW или U?

Технический скоринг: SNOW — 72/100, U — 44/100. SNOW имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SNOW или U?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:17 в пользу SNOW по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией