Сравнение SNOW vs TYL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SNOW имеет отрицательный P/E (-42.92), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — TYL прибылен с P/E 42.93. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) TYL оценён ниже: 5.62 против 12.32. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B TYL — 3.81, у SNOW — 29.70. SNOW работает в убыток — ROE -60.27%, тогда как TYL показывает рентабельность 8.71%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SNOW (-28.43%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SNOW — 1.42, у TYL — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | SNOW | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -42.92 | 42.93 | |
| P/B | 29.70 | 3.81 | |
| P/S | 12.32 | 5.62 | |
| PEG | 14.71 | 5.10 | |
| EV/EBITDA | -45.91 | 25.60 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -60.27% | 8.71% | |
| ROA | -14.58% | 6.58% | |
| Валовая маржа | 67.17% | 45.57% | |
| Операц. маржа | -30.64% | 15.47% | |
| Чистая маржа | -28.43% | 13.26% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.42 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 1.30 | 1.00 | |
| Быстрая ликв. | 1.30 | 1.00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $-3.89 | $7.39 | |
| Балансовая стоим. | $5.62 | $83.28 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу SNOW: скоринг 72/100 vs 21/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: SNOW — 63.5, TYL — 45.2. Обе акции находятся в одной зоне. SNOW торгуется выше SMA 50 (8.8%), тогда как TYL ниже этой средней (-4.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: SNOW — 16.1 (нет тренда), TYL — 13.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TYL — 0.29, SNOW — 1.24. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SNOW составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SNOW | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 63.51 | 45.18 | |
| Stochastic %K | 75.45 | 35.70 | |
| CCI (20) | 158.84 | -59.07 | |
| MFI | 59.79 | 28.71 | |
| Williams %R | -24.55 | -64.30 | |
| MACD гистограмма | 3.02 | -0.04 | |
| Momentum (10) | 27.23 | -3.39 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.06 | 13.82 | |
| Цена vs EMA 9 | +5.12% | +0.07% | |
| Цена vs EMA 20 | +8.72% | -1.63% | |
| Цена vs SMA 50 | +8.82% | -4.91% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.79% | -28.07% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.20 | -0.16 | |
| Volume Ratio | 83.13 | 71.23 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.24 | 0.29 | |
| ATR % | 5.11% | 4.20% | |
| Sharpe (1г) | 0.00 | -1.80 | |
| RS Rating | 36.00 | 7.00 | |
| 52w от хая | -40.51 | -48.94 | |
| BB ширина | 24.68 | 17.84 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: SNOW генерирует 4,68 млрд $, TYL — 2,33 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. SNOW убыточен (чистая прибыль -1,33 млрд $), тогда как TYL генерирует прибыль (315,60 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): SNOW — 1,12 млрд $, TYL — 637,53 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SNOW | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,68 млрд $ | 2,33 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -1,33 млрд $ | 315,60 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-3.95 | $7.32 | |
| Операц. Cash Flow | 1,22 млрд $ | 653,54 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,12 млрд $ | 637,53 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. TYL выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как SNOW не имеет дивидендной истории.
| Показатель | SNOW | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0.02 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет SNOW показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+14.33%), TYL — в июле (+4.31%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: SNOW — март (-11.59%), TYL — февраль (-2.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TYL: +11.42% против +3.96%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Snowflake Inc. или Tyler Technologies, Inc.?
У кого выше рентабельность — SNOW или TYL?
Какие дивиденды у Snowflake Inc. и Tyler Technologies, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Snowflake Inc. или Tyler Technologies, Inc.?
Какая акция лучше по технике — SNOW или TYL?
Что лучше купить — SNOW или TYL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией