Сравнение SNOW vs TYL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SNOW имеет отрицательный P/E (-93,44), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — TYL прибылен с P/E 43,07. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) TYL оценён ниже: 5,54 против 22,65. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B TYL — 4,50, у SNOW — 58,57. SNOW работает в убыток — ROE -57,21%, тогда как TYL показывает рентабельность 9,34%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SNOW (-23,79%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SNOW — 1,43, у TYL — 0,48. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | SNOW | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -93,44 | 43,07 | |
| P/B | 58,57 | 4,50 | |
| P/S | 22,65 | 5,54 | |
| PEG | -5,19 | 6,28 | |
| EV/EBITDA | -122,43 | 29,35 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -57,21% | 9,34% | |
| ROA | -13,99% | 5,58% | |
| Валовая маржа | 67,15% | 46,62% | |
| Операц. маржа | -26,11% | 15,14% | |
| Чистая маржа | -23,79% | 13,36% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,43 | 0,48 | |
| Текущая ликв. | 1,00 | 1,55 | |
| Быстрая ликв. | 1,00 | 1,55 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | -$3,47 | $7,81 | |
| Балансовая стоим. | $5,62 | $73,07 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу SNOW: скоринг 80/100 vs 69/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: SNOW — 71,8, TYL — 58,3. SNOW в зоне зона перекупленности, а TYL — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. SNOW и TYL находятся выше 50-дневной скользящей средней (+21,8% и +7,4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. SNOW выше SMA 200 (+53,4%), TYL — ниже (-11,3%). Долгосрочный тренд в пользу SNOW. ADX: SNOW — 37,2 (выраженный тренд), TYL — 17,6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TYL — -0,04, SNOW — 1,26. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TYL составляет 4,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SNOW | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 71,76 | 58,26 | |
| Stochastic %K | 85,25 | 59,13 | |
| CCI (20) | 84,66 | 117,65 | |
| MFI | 77,18 | 55,50 | |
| Williams %R | -14,75 | -40,87 | |
| MACD гистограмма | 1,72 | 1,49 | |
| Momentum (10) | 35,64 | 19,04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 37,17 | 17,60 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,35% | +2,67% | |
| Цена vs EMA 20 | +7,19% | +4,18% | |
| Цена vs SMA 50 | +21,82% | +7,41% | |
| Цена vs SMA 200 | +53,39% | -11,33% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,11 | 0,04 | |
| Volume Ratio | 52,21 | 78,69 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,26 | -0,04 | |
| ATR % | 4,15% | 4,25% | |
| Sharpe (1г) | 1,03 | -1,56 | |
| RS Rating | 88,00 | 4,00 | |
| 52w от хая | -3,81 | -46,58 | |
| BB ширина | 35,37 | 17,24 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: SNOW генерирует 4,68 млрд $, TYL — 2,33 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SNOW — +29,20%, TYL — +9,10%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. SNOW убыточен (чистая прибыль -1,33 млрд $), тогда как TYL генерирует прибыль (315,60 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): SNOW — 1,12 млрд $, TYL — 637,53 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SNOW | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,68 млрд $ | 2,33 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +29.20% | +9.10% | |
| Чистая прибыль | -1,33 млрд $ | 315,60 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +20.00% | — |
| EPS (TTM) | -$3,95 | $7,32 | |
| Операц. Cash Flow | 1,22 млрд $ | 653,54 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,12 млрд $ | 637,53 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. TYL выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как SNOW не имеет дивидендной истории.
| Показатель | SNOW | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0,02 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 4 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет SNOW показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+14,33%), TYL — в апреле (+4,22%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: SNOW — март (-11,59%), TYL — февраль (-2,27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SNOW: +16,87% против +9,13%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Snowflake Inc. или Tyler Technologies, Inc.?
У кого выше рентабельность — SNOW или TYL?
Какие дивиденды у Snowflake Inc. и Tyler Technologies, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Snowflake Inc. или Tyler Technologies, Inc.?
Какая акция лучше по технике — SNOW или TYL?
Что лучше купить — SNOW или TYL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией