Сравнение SNOW vs STUB

Тикер 1

Тикер 2

SNOW22

14STUB

Инвесторы часто выбирают между SNOW и STUB — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации SNOW крупнее в 16.6× (57,23 млрд $ vs 3,45 млрд $). Ни SNOW (P/E -42.92), ни STUB (P/E -1.96) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. SNOW убыточен — чистая маржа -28.43%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу STUB сильнее: 78/100 против 72/100 у SNOW. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 22:14 — убедительное преимущество SNOW. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Snowflake Inc.

SNOWNYSE

165,54 $-1,43 $ (-0,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 57,23 млрд $

ETP Rank2.1

Стоимость

2.7

Качество

3.7

Рост

4.8

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

6.0

StubHub Holdings, Inc.

STUBNYSE

9,84 $-0,16 $ (-1,60%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,45 млрд $

ETP Rank3.6

Стоимость

10.0

Качество

3.9

Рост

2.8

Техника

8.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

SNOWSTUB

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E SNOW — -42.92, STUB — -1.96. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По P/S (цена/выручка) STUB дешевле: 1.96 против 12.32. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) STUB дешевле: 1.78 против 29.70. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SNOW — 1.42, STUB — 0.74. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

SNOWSTUB

Показатель	SNOW	STUB
Мультипликаторы оценки
P/E	-42.92	-1.96
P/B	29.70	1.78
P/S	12.32	1.96
PEG	14.71	-0.01
EV/EBITDA	-45.91	-2.60
Рентабельность
ROE	-60.27%	-94.27%
ROA	-14.58%	-34.29%
Валовая маржа	67.17%	81.15%
Операц. маржа	-30.64%	-71.69%
Чистая маржа	-28.43%	-102.35%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.42	0.74
Текущая ликв.	1.30	1.10
Быстрая ликв.	1.30	1.10
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-3.89	$-5.11
Балансовая стоим.	$5.62	$5.62

Технический анализ

STUB набирает 78 из 100 по техническому скорингу, SNOW — 72 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): SNOW — 63.5 (нейтральная зона), STUB — 79.0 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: SNOW на 8.8%, STUB на 38.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: SNOW — 16.1 (нет тренда), STUB — 25.0 (слабый тренд). По бете SNOW стабильнее (1.24 vs 3.59). Дневная волатильность (ATR%) STUB составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SNOWSTUB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SNOW	STUB
Осцилляторы
RSI (14)	63.51	79.05
Stochastic %K	75.45	94.23
CCI (20)	158.84	194.12
MFI	59.79	72.03
Williams %R	-24.55	-5.77
MACD гистограмма	3.02	0.27
Momentum (10)	27.23	2.40
Тренд
ADX	16.06	24.96
Цена vs EMA 9	+5.12%	+13.76%
Цена vs EMA 20	+8.72%	+22.89%
Цена vs SMA 50	+8.82%	+38.30%
Цена vs SMA 200	-17.79%	—
Объём
CMF	0.20	0.12
Volume Ratio	83.13	141.18
Волатильность и статистика
Beta	1.24	3.59
ATR %	5.11%	6.16%
Sharpe (1г)	0.00	—
RS Rating	36.00	—
52w от хая	-40.51	-64.14
BB ширина	24.68	43.21

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): SNOW — 4,68 млрд $, STUB — 1,75 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: SNOW — -1,33 млрд $, STUB — -1,91 млрд $. SNOW генерирует больше чистой прибыли. FCF: SNOW генерирует 1,12 млрд $, STUB — 191,18 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	SNOW	STUB
Выручка	4,68 млрд $	1,75 млрд $
Чистая прибыль	-1,33 млрд $	-1,91 млрд $
EPS (TTM)	$-3.95	$-5.76
Операц. Cash Flow	1,22 млрд $	192,57 млн $
Free Cash Flow	1,12 млрд $	191,18 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	SNOW	STUB
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SNOW — ноябре (+14.33%), для STUB — декабре (+22.11%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для SNOW — март (-11.59%), для STUB — март (-36.71%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SNOW

+0.7

-6.9

-11.6

-6.3

+0.5

+4.2

+2.2

+6.1

-0.8

+5.3

+14.3

-3.7

STUB

-1.2

-26.9

-36.7

+19.5

+0.0

-23.4

+11.9

-34.5

+22.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Snowflake Inc. или StubHub Holdings, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — SNOW или STUB?

ROE SNOW — -60.27%, STUB — -94.27%. SNOW демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Snowflake Inc. и StubHub Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Snowflake Inc. или StubHub Holdings, Inc.?

По объёму выручки: SNOW — 4,68 млрд $, STUB — 1,75 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — SNOW или STUB?

Технический скоринг: SNOW — 72/100, STUB — 78/100. STUB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SNOW или STUB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 40 метрик SNOW выигрывает 22, STUB — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией