Сравнение SNOW vs SOUN

Тикер 1

Тикер 2

SNOW23

15SOUN

Snowflake Inc. (SNOW) и SoundHound AI, Inc. (SOUN) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации SNOW крупнее в 15.9× (57,23 млрд $ vs 3,60 млрд $). Обе компании убыточны: P/E SNOW — -42.92, SOUN — -16.93. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа SNOW (-28.43%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. SNOW набирает 76 из 100 по техническому скорингу, SOUN — 46 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте SNOW уверенно лидирует со счётом 23:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Snowflake Inc.

SNOWNYSE

165,54 $-1,43 $ (-0,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 57,23 млрд $

ETP Rank1.9

Стоимость

2.7

Качество

3.7

Рост

4.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

6.0

SoundHound AI, Inc.

SOUNNASDAQ

8,32 $-0,13 $ (-1,54%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,60 млрд $

ETP Rank4.1

Стоимость

6.9

Качество

5.5

Рост

5.2

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

SNOWSOUN

Фундаментальный анализ

Ни SNOW (P/E -42.92), ни SOUN (P/E -16.93) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По соотношению цены к выручке (P/S) SNOW оценён ниже: 12.32 против 19.88. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B SOUN — 6.21, у SNOW — 29.70. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SNOW — 1.42, у SOUN — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

SNOWSOUN

Показатель	SNOW	SOUN
Мультипликаторы оценки
P/E	-42.92	-16.93
P/B	29.70	6.21
P/S	12.32	19.88
PEG	14.71	0.01
EV/EBITDA	-45.91	-27.70
Рентабельность
ROE	-60.27%	-40.15%
ROA	-14.58%	-26.20%
Валовая маржа	67.17%	37.96%
Операц. маржа	-30.64%	-115.93%
Чистая маржа	-28.43%	-91.84%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.42	0.01
Текущая ликв.	1.30	3.94
Быстрая ликв.	1.30	3.94
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-3.89	$-0.50
Балансовая стоим.	$5.62	$1.37

Технический анализ

Техническая картина в пользу SNOW: скоринг 76/100 vs 46/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: SNOW — 61.8, SOUN — 50.7. Обе акции находятся в одной зоне. SNOW и SOUN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+8.1% и +8.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: SNOW — 16.4 (нет тренда), SOUN — 23.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SNOW — 1.23, SOUN — 3.16. SOUN значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) SOUN составляет 6.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SNOWSOUN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SNOW	SOUN
Осцилляторы
RSI (14)	61.81	50.72
Stochastic %K	71.95	21.46
CCI (20)	121.90	-33.01
MFI	53.39	51.76
Williams %R	-28.05	-78.54
MACD гистограмма	2.76	-0.09
Momentum (10)	11.82	-1.31
Тренд
ADX	16.39	23.28
Цена vs EMA 9	+3.35%	-1.55%
Цена vs EMA 20	+6.99%	-0.56%
Цена vs SMA 50	+8.08%	+8.83%
Цена vs SMA 200	-18.42%	-27.53%
Объём
CMF	0.20	0.21
Volume Ratio	62.60	82.73
Волатильность и статистика
Beta	1.23	3.16
ATR %	5.02%	6.47%
Sharpe (1г)	0.02	0.16
RS Rating	36.00	25.00
52w от хая	-41.02	-62.47
BB ширина	26.13	23.74

Финансовая отчётность

По объёму выручки: SNOW генерирует 4,68 млрд $, SOUN — 168,92 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: SNOW — -1,33 млрд $, SOUN — -14,01 млн $. SOUN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SNOW — 1,12 млрд $, SOUN — 0 $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	SNOW	SOUN
Выручка	4,68 млрд $	168,92 млн $
Чистая прибыль	-1,33 млрд $	-14,01 млн $
EPS (TTM)	$-3.95	$-0.03
Операц. Cash Flow	1,22 млрд $	-98,22 млн $
Free Cash Flow	1,12 млрд $	0 $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	SNOW	SOUN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет SNOW показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+14.33%), SOUN — в феврале (+89.30%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: SNOW — март (-11.59%), SOUN — март (-11.54%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, апрель. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SOUN: +115.52% против +3.96%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SNOW

+0.7

-6.9

-11.6

-6.3

+0.5

+4.2

+2.2

+6.1

-0.8

+5.3

+14.3

-3.7

SOUN

-4.6

+89.3

-11.5

-4.3

+3.5

-5.9

+4.0

+4.3

+1.1

-5.6

+9.9

+35.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Snowflake Inc. или SoundHound AI, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — SNOW или SOUN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): SNOW — -60.27%, SOUN — -40.15%. Преимущество у SOUN.

Какие дивиденды у Snowflake Inc. и SoundHound AI, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Snowflake Inc. или SoundHound AI, Inc.?

Выручка SNOW за TTM — 4,68 млрд $, SOUN — 168,92 млн $. SNOW генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — SNOW или SOUN?

Технический скоринг: SNOW — 76/100, SOUN — 46/100. SNOW имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SNOW или SOUN?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:15 в пользу SNOW по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией