Сравнение SNGSP vs TATNP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SNGSP торгуется с P/E 1.05, тогда как TATNP — с P/E 8.41. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу SNGSP: 0.62 vs 0.73 у TATNP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B SNGSP — 0.20, у TATNP — 1.01. SNGSP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA SNGSP — 0.84, у TATNP — 4.63. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SNGSP — 18.66%, у TATNP — 11.48%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. SNGSP удерживает чистую маржу на уровне 58.88%, опережая TATNP (8.36%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SNGSP — 0.13, у TATNP — 0.61. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TATNP ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | SNGSP | TATNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1.05 | 8.41 | |
| P/B | 0.20 | 1.01 | |
| P/S | 0.62 | 0.73 | |
| PEG | 0.08 | 1.01 | |
| EV/EBITDA | 0.84 | 4.63 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 18.66% | 11.48% | |
| ROA | 16.44% | 7.13% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 23.78% | 13.99% | |
| Чистая маржа | 58.88% | 8.36% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.13 | 0.61 | |
| Текущая ликв. | 4.30 | 0.91 | |
| Быстрая ликв. | 4.00 | 0.71 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 16.19% | 10.45% | |
| Коэфф. выплат | 2.79% | 63.22% | |
| EPS | $30.44 | $68.19 | |
| Балансовая стоим. | $163.17 | $568.48 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TATNP сильнее: 67/100 против 23/100 у SNGSP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у SNGSP составляет 42.6 (нейтральная зона), у TATNP — 62.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: TATNP выше на 2.7%, SNGSP — ниже на -5.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. TATNP выше SMA 200 (+6.4%), SNGSP — ниже (-1.6%). Долгосрочный тренд в пользу TATNP. ADX: SNGSP — 16.5 (нет тренда), TATNP — 18.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SNGSP менее волатилен — бета 0.58 против 1.06 у TATNP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | SNGSP | TATNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.59 | 62.73 | |
| Stochastic %K | 42.05 | 87.01 | |
| CCI (20) | -97.79 | 117.62 | |
| MFI | 33.67 | 71.41 | |
| Williams %R | -57.95 | -12.99 | |
| MACD гистограмма | -0.06 | 4.90 | |
| Momentum (10) | -0.90 | 54.40 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.50 | 18.77 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.13% | +2.35% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.48% | +3.73% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.31% | +2.70% | |
| Цена vs SMA 200 | -1.59% | +6.43% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.16 | 0.01 | |
| Volume Ratio | 85.27 | 212.36 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.58 | 1.06 | |
| ATR % | 2.89% | 2.78% | |
| Sharpe (1г) | -0.47 | -0.28 | |
| RS Rating | 30.00 | 46.00 | |
| 52w от хая | -19.66 | -15.81 | |
| BB ширина | 9.43 | 11.67 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): SNGSP — 2,25 млрд ₽, TATNP — 1,82 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SNGSP: +27.82% г/г vs +8.41%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: SNGSP — 1,32 млрд ₽, TATNP — 152,05 млн ₽. SNGSP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SNGSP — 330,14 млн ₽, TATNP — 125,89 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SNGSP | TATNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,25 млрд ₽ | 1,82 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +27.82% | +8.41% | |
| Чистая прибыль | 1,32 млрд ₽ | 152,05 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +21.18% | -18.89% | |
| EPS (TTM) | $30.44 | $68.19 | |
| Операц. Cash Flow | 595,13 млн ₽ | 261,80 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 330,14 млн ₽ | 125,89 млн ₽ |
Дивиденды
SNGSP и TATNP — дивидендные акции. Доходность: SNGSP — 16.19%, TATNP — 10.45%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: SNGSP — 19 лет, TATNP — 19 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SNGSP — 2.79%, TATNP — 63.22%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | SNGSP | TATNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 16.19% | 10.45% | |
| Годовые дивиденды | $0.85 | $19.74 | |
| Коэфф. выплат | 2.79% | 63.22% | |
| Лет выплат | 19.00% | 19.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -33.87% | -7.29% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность SNGSP приходится на декабре (+3.97%), а TATNP — на декабре (+5.79%). Наименее удачные месяцы: SNGSP — июль (-9.34%), TATNP — февраль (-3.32%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, июнь, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TATNP: +12.71% против +3.38%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Сургутнефтегаз - привилегированные акции или Татнефть - привилегированные акции?
У кого выше рентабельность — SNGSP или TATNP?
Какие дивиденды у Сургутнефтегаз - привилегированные акции и Татнефть - привилегированные акции?
Какая компания крупнее по выручке — Сургутнефтегаз - привилегированные акции или Татнефть - привилегированные акции?
У кого выше маржинальность — SNGSP или TATNP?
Какая акция лучше по технике — SNGSP или TATNP?
Что лучше купить — SNGSP или TATNP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией