Сравнение SNGSP vs TATN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SNGSP торгуется с P/E 1.05, тогда как TATN — с P/E 8.41. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) SNGSP оценён ниже: 0.62 против 0.73. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B SNGSP — 0.20, у TATN — 1.01. SNGSP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA SNGSP — 0.84, у TATN — 4.63. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SNGSP — 18.66%, у TATN — 11.48%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. SNGSP удерживает чистую маржу на уровне 58.88%, опережая TATN (8.36%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SNGSP — 0.13, у TATN — 0.61. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TATN ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | SNGSP | TATN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1.05 | 8.41 | |
| P/B | 0.20 | 1.01 | |
| P/S | 0.62 | 0.73 | |
| PEG | 0.08 | 1.01 | |
| EV/EBITDA | 0.84 | 4.63 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 18.66% | 11.48% | |
| ROA | 16.44% | 7.13% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 23.78% | 13.99% | |
| Чистая маржа | 58.88% | 8.36% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.13 | 0.61 | |
| Текущая ликв. | 4.30 | 0.91 | |
| Быстрая ликв. | 4.00 | 0.71 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 16.19% | 9.95% | |
| Коэфф. выплат | 2.79% | 63.22% | |
| EPS | $30.44 | $68.19 | |
| Балансовая стоим. | $163.17 | $568.48 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу TATN: скоринг 70/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: SNGSP — 42.6, TATN — 62.3. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: TATN выше на 2.5%, SNGSP — ниже на -5.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. TATN выше SMA 200 (+7.3%), SNGSP — ниже (-1.6%). Долгосрочный тренд в пользу TATN. ADX: SNGSP — 16.5 (нет тренда), TATN — 19.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SNGSP — 0.58, TATN — 1.07. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | SNGSP | TATN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.59 | 62.28 | |
| Stochastic %K | 42.05 | 93.31 | |
| CCI (20) | -97.79 | 141.50 | |
| MFI | 33.67 | 64.34 | |
| Williams %R | -57.95 | -6.69 | |
| MACD гистограмма | -0.06 | 6.63 | |
| Momentum (10) | -0.90 | 68.70 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.50 | 19.22 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.13% | +3.52% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.48% | +4.84% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.31% | +2.53% | |
| Цена vs SMA 200 | -1.59% | +7.34% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.16 | 0.14 | |
| Volume Ratio | 85.27 | 184.94 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.58 | 1.07 | |
| ATR % | 2.89% | 2.86% | |
| Sharpe (1г) | -0.47 | -0.16 | |
| RS Rating | 30.00 | 48.00 | |
| 52w от хая | -19.66 | -15.01 | |
| BB ширина | 9.43 | 12.90 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: SNGSP генерирует 2,25 млрд ₽, TATN — 1,82 трлн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SNGSP — +27.82%, TATN — +8.41%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: SNGSP — 1,32 млрд ₽, TATN — 152,05 млрд ₽. TATN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SNGSP — 330,14 млн ₽, TATN — 125,89 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SNGSP | TATN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,25 млрд ₽ | 1,82 трлн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +27.82% | +8.41% | |
| Чистая прибыль | 1,32 млрд ₽ | 152,05 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +21.18% | -18.89% | |
| EPS (TTM) | $30.44 | $68.19 | |
| Операц. Cash Flow | 595,13 млн ₽ | 261,80 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 330,14 млн ₽ | 125,89 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: SNGSP платит 16.19%, TATN — 9.95%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: SNGSP — 19 лет, TATN — 19 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SNGSP — 2.79%, TATN — 63.22%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | SNGSP | TATN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 16.19% | 9.95% | |
| Годовые дивиденды | $0.85 | $19.74 | |
| Коэфф. выплат | 2.79% | 63.22% | |
| Лет выплат | 19.00% | 19.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -33.87% | -7.29% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет SNGSP показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+3.97%), TATN — в декабре (+4.44%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: SNGSP — июль (-9.34%), TATN — февраль (-4.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель, июль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TATN: +5.71% против +3.38%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Сургутнефтегаз - привилегированные акции или Татнефть?
У кого выше рентабельность — SNGSP или TATN?
Какие дивиденды у Сургутнефтегаз - привилегированные акции и Татнефть?
Какая компания крупнее по выручке — Сургутнефтегаз - привилегированные акции или Татнефть?
У кого выше маржинальность — SNGSP или TATN?
Какая акция лучше по технике — SNGSP или TATN?
Что лучше купить — SNGSP или TATN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией