Сравнение SNGS vs TATNP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SNGS торгуется с P/E 1.05, тогда как TATNP — с P/E 8.41. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) SNGS оценён ниже: 0.62 против 0.73. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B SNGS — 0.20, у TATNP — 1.01. SNGS торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA SNGS — 0.84, у TATNP — 4.63. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует SNGS (18.66% vs 11.48%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SNGS — 58.88%, у TATNP — 8.36%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SNGS — 0.13, у TATNP — 0.61. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TATNP ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | SNGS | TATNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1.05 | 8.41 | |
| P/B | 0.20 | 1.01 | |
| P/S | 0.62 | 0.73 | |
| PEG | 0.08 | 1.01 | |
| EV/EBITDA | 0.84 | 4.63 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 18.66% | 11.48% | |
| ROA | 16.44% | 7.13% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 23.78% | 13.99% | |
| Чистая маржа | 58.88% | 8.36% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.13 | 0.61 | |
| Текущая ликв. | 4.30 | 0.91 | |
| Быстрая ликв. | 4.00 | 0.71 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.87% | 10.45% | |
| Коэфф. выплат | 2.79% | 63.22% | |
| EPS | $30.44 | $68.19 | |
| Балансовая стоим. | $163.17 | $568.48 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу TATNP: скоринг 67/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: SNGS — 34.5, TATNP — 62.7. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: TATNP выше на 2.7%, SNGS — ниже на -7.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. TATNP выше SMA 200 (+6.4%), SNGS — ниже (-10.0%). Долгосрочный тренд в пользу TATNP. ADX: SNGS — 29.8 (выраженный тренд), TATNP — 18.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение.
| Индикатор | SNGS | TATNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 34.52 | 62.73 | |
| Stochastic %K | 14.98 | 87.01 | |
| CCI (20) | -101.64 | 117.62 | |
| MFI | 32.67 | 71.41 | |
| Williams %R | -85.02 | -12.99 | |
| MACD гистограмма | 0.02 | 4.90 | |
| Momentum (10) | -0.22 | 54.40 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.77 | 18.77 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.88% | +2.35% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.25% | +3.73% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.92% | +2.70% | |
| Цена vs SMA 200 | -10.02% | +6.43% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.08 | 0.01 | |
| Volume Ratio | 79.17 | 212.36 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | — | 1.06 | |
| ATR % | 2.26% | 2.78% | |
| Sharpe (1г) | — | -0.28 | |
| RS Rating | 45.00 | 46.00 | |
| 52w от хая | -23.70 | -15.81 | |
| BB ширина | 8.29 | 11.67 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: SNGS генерирует 2,25 трлн ₽, TATNP — 1,82 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SNGS — +27.82%, TATNP — +8.41%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: SNGS — 1,32 трлн ₽, TATNP — 152,05 млн ₽. SNGS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SNGS — 330,14 млрд ₽, TATNP — 125,89 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SNGS | TATNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,25 трлн ₽ | 1,82 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +27.82% | +8.41% | |
| Чистая прибыль | 1,32 трлн ₽ | 152,05 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +21.18% | -18.89% | |
| EPS (TTM) | $30.44 | $68.19 | |
| Операц. Cash Flow | 595,13 млрд ₽ | 261,80 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 330,14 млрд ₽ | 125,89 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: SNGS платит 3.87%, TATNP — 10.45%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: SNGS — 19 лет, TATNP — 19 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SNGS — 2.79%, TATNP — 63.22%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | SNGS | TATNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.87% | 10.45% | |
| Годовые дивиденды | $0.85 | $19.74 | |
| Коэфф. выплат | 2.79% | 63.22% | |
| Лет выплат | 19.00% | 19.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3.96% | -7.29% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет SNGS показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.33%), TATNP — в декабре (+5.79%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: SNGS — февраль (-4.09%), TATNP — февраль (-3.32%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Сургутнефтегаз или Татнефть - привилегированные акции?
У кого выше рентабельность — SNGS или TATNP?
Какие дивиденды у Сургутнефтегаз и Татнефть - привилегированные акции?
Какая компания крупнее по выручке — Сургутнефтегаз или Татнефть - привилегированные акции?
У кого выше маржинальность — SNGS или TATNP?
Какая акция лучше по технике — SNGS или TATNP?
Что лучше купить — SNGS или TATNP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией