Сравнение SNEX vs TW

Тикер 1

Тикер 2

SNEX22

19TW

SNEX против TW — два эмитента индустрии «Брокеры и инвестбанки», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации TW крупнее в 2.5× (22,52 млрд $ vs 8,91 млрд $). SNEX торгуется с P/E 18.68, тогда как TW — с P/E 26.10. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала SNEX составляет 19.31%, что превышает показатель TW (13.64%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TW впереди: 40.25% против 0.30% у SNEX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. TW выплачивает дивиденды с доходностью 0.47% годовых, тогда как SNEX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. SNEX набирает 44 из 100 по техническому скорингу, TW — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 22:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

StoneX Group Inc.

SNEXNASDAQ

112,42 $-0,50 $ (-0,44%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 8,91 млрд $

ETP Rank4.8

Стоимость

6.7

Качество

5.8

Рост

8.5

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

7.0

Tradeweb Markets Inc.

TWNASDAQ

105,69 $-1,02 $ (-0,96%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 22,52 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

5.2

Качество

7.9

Рост

9.0

Техника

3.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

SNEXTW

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SNEX — P/E 18.68 vs 26.10 у TW. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) SNEX оценён ниже: 0.06 против 10.53. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA SNEX оценён ниже: 10.49 vs 13.90. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SNEX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19.31% против 13.64% у TW. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TW — 40.25%, SNEX — 0.30%. У TW маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. SNEX несёт высокую долговую нагрузку — D/E 7.16, тогда как TW практически без долга (D/E 0.02). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности SNEX ниже 1 (0.88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

SNEXTW

Показатель	SNEX	TW
Мультипликаторы оценки
P/E	18.68	26.10
P/B	3.20	3.43
P/S	0.06	10.53
PEG	1.09	0.40
EV/EBITDA	10.49	13.90
Рентабельность
ROE	19.31%	13.64%
ROA	0.86%	10.48%
Валовая маржа	2.33%	67.98%
Операц. маржа	1.59%	42.97%
Чистая маржа	0.30%	40.25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	7.16	0.02
Текущая ликв.	0.88	3.64
Быстрая ликв.	0.82	3.64
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.47%
Коэфф. выплат	0.00%	12.25%
EPS	$6.04	$4.09
Балансовая стоим.	$35.29	$34.37

Технический анализ

Техническая картина в пользу SNEX: скоринг 44/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: SNEX — 55.6, TW — 34.4. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: SNEX выше на 11.5%, TW — ниже на -9.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. SNEX выше SMA 200 (+11.2%), TW — ниже (-7.2%). Долгосрочный тренд в пользу SNEX. Сила тренда по ADX: SNEX — 20.2 (слабый тренд), TW — 23.3 (слабый тренд). Волатильность: бета TW — 0.09, SNEX — 1.03. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SNEX составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SNEXTW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SNEX	TW
Осцилляторы
RSI (14)	55.58	34.38
Stochastic %K	39.02	20.87
CCI (20)	16.17	-196.73
MFI	59.13	36.86
Williams %R	-60.98	-79.13
MACD гистограмма	-0.67	-0.09
Momentum (10)	-8.48	-4.76
Тренд
ADX	20.24	23.26
Цена vs EMA 9	-0.07%	-3.20%
Цена vs EMA 20	+1.74%	-4.94%
Цена vs SMA 50	+11.53%	-9.67%
Цена vs SMA 200	+11.19%	-7.19%
Объём
CMF	-0.07	0.00
Volume Ratio	61.95	171.22
Волатильность и статистика
Beta	1.03	0.09
ATR %	4.08%	3.26%
Sharpe (1г)	0.70	-1.19
RS Rating	67.00	20.00
52w от хая	-15.20	-28.87
BB ширина	20.91	9.18

Финансовая отчётность

По объёму выручки: SNEX генерирует 132,38 млрд $, TW — 2,05 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: SNEX — 305,90 млн $, TW — 812,79 млн $. TW генерирует больше чистой прибыли. FCF: SNEX генерирует 4,32 млрд $, TW — 1,13 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	SNEX	TW
Выручка	132,38 млрд $	2,05 млрд $
Чистая прибыль	305,90 млн $	812,79 млн $
EPS (TTM)	$4.15	$3.81
Операц. Cash Flow	4,39 млрд $	1,17 млрд $
Free Cash Flow	4,32 млрд $	1,13 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: TW обеспечивает 0.47% годовой доходности, SNEX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TW выплачивает дивиденды 8 лет подряд, тогда как SNEX не имеет дивидендной истории.

Показатель	SNEX	TW
Див. доходность	—	0.47%
Годовые дивиденды	—	$0.28
Коэфф. выплат	—	12.25%
Лет выплат	0.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-2.64%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет SNEX показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+5.55%), TW — в ноябре (+6.85%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для SNEX — март (-5.85%), для TW — сентябрь (-6.64%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у SNEX: +22.24% против +20.51%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SNEX

-1.3

+4.4

-5.8

+5.5

+1.9

+4.3

+5.2

+4.3

-1.1

+1.3

+2.5

+1.1

-0.1

+6.7

+0.2

-0.2

+5.9

-1.2

+4.3

+0.3

-6.6

+2.8

+6.8

+1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — StoneX Group Inc. или Tradeweb Markets Inc.?

Мультипликатор P/E у StoneX Group Inc. ниже (18.68 vs 26.10), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — SNEX или TW?

ROE SNEX — 19.31%, TW — 13.64%. SNEX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у StoneX Group Inc. и Tradeweb Markets Inc.?

Tradeweb Markets Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.47%. StoneX Group Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — StoneX Group Inc. или Tradeweb Markets Inc.?

По объёму выручки: SNEX — 132,38 млрд $, TW — 2,05 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — SNEX или TW?

Чистая маржа SNEX — 0.30%, TW — 40.25%. TW оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — SNEX или TW?

Технический скоринг: SNEX — 44/100, TW — 28/100. SNEX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SNEX или TW?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик SNEX выигрывает 22, TW — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией