Сравнение SMTC vs TER
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SMTC имеет отрицательный P/E (-325.28), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — TER прибылен с P/E 63.06. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Балансовая оценка: P/B TER — 17.13, у SMTC — 23.89. EV/EBITDA TER — 48.63, у SMTC — 78.52. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. SMTC работает в убыток — ROE -7.22%, тогда как TER показывает рентабельность 29.72%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SMTC (-3.85%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SMTC — 0.89, у TER — 0.03. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | SMTC | TER | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -325.28 | 63.06 | |
| P/B | 23.89 | 17.13 | |
| P/S | 12.58 | 14.23 | |
| PEG | 0.65 | 1.22 | |
| EV/EBITDA | 78.52 | 48.63 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -7.22% | 29.72% | |
| ROA | -2.86% | 19.26% | |
| Валовая маржа | 51.55% | 58.79% | |
| Операц. маржа | 12.10% | 26.92% | |
| Чистая маржа | -3.85% | 22.55% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.89 | 0.03 | |
| Текущая ликв. | 2.37 | 2.15 | |
| Быстрая ликв. | 1.67 | 1.79 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.14% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 9.05% | |
| EPS | $-0.44 | $5.46 | |
| Балансовая стоим. | $5.94 | $20.10 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу SMTC: скоринг 81/100 vs 62/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: SMTC — 72.8, TER — 51.0. SMTC в зоне зона перекупленности, а TER — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. SMTC и TER находятся выше 50-дневной скользящей средней (+45.8% и +3.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: SMTC — 40.3 (выраженный тренд), TER — 16.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SMTC — 2.78, TER — 2.79. TER значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) TER составляет 6.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SMTC | TER | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 72.79 | 51.05 | |
| Stochastic %K | 93.14 | 59.83 | |
| CCI (20) | 114.55 | -11.73 | |
| MFI | 66.74 | 52.27 | |
| Williams %R | -6.86 | -40.17 | |
| MACD гистограмма | 1.23 | -3.44 | |
| Momentum (10) | 25.03 | -0.67 | |
| Тренд | |||
| ADX | 40.26 | 16.73 | |
| Цена vs EMA 9 | +7.79% | +2.27% | |
| Цена vs EMA 20 | +17.04% | +0.88% | |
| Цена vs SMA 50 | +45.78% | +3.82% | |
| Цена vs SMA 200 | +86.34% | +55.62% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.27 | 0.02 | |
| Volume Ratio | 108.30 | 86.78 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.78 | 2.79 | |
| ATR % | 6.04% | 6.05% | |
| Sharpe (1г) | 2.41 | 2.57 | |
| RS Rating | 97.00 | 98.00 | |
| 52w от хая | -2.00 | -16.27 | |
| BB ширина | 52.87 | 29.07 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: SMTC генерирует 1,05 млрд $, TER — 3,19 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. SMTC убыточен (чистая прибыль -40,40 млн $), тогда как TER генерирует прибыль (554,05 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): SMTC — 159,73 млн $, TER — 450,41 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SMTC | TER | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,05 млрд $ | 3,19 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -40,40 млн $ | 554,05 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-0.46 | $3.49 | |
| Операц. Cash Flow | 169,51 млн $ | 674,41 млн $ | |
| Free Cash Flow | 159,73 млн $ | 450,41 млн $ |
Дивиденды
TER выплачивает дивиденды с доходностью 0.14% годовых, тогда как SMTC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: SMTC — 1 лет, TER — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | SMTC | TER | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.14% | |
| Годовые дивиденды | $0.05 | $0.26 | |
| Коэфф. выплат | — | 9.05% | |
| Лет выплат | 1.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -8.25% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет SMTC показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+11.46%), TER — в июле (+7.50%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: SMTC — октябрь (-6.24%), TER — март (-1.67%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TER: +33.22% против +31.93%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Semtech Corporation или Teradyne, Inc.?
У кого выше рентабельность — SMTC или TER?
Какие дивиденды у Semtech Corporation и Teradyne, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Semtech Corporation или Teradyne, Inc.?
Какая акция лучше по технике — SMTC или TER?
Что лучше купить — SMTC или TER?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией