Сравнение SMR vs VST
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SMR имеет отрицательный P/E (-4.41), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — VST прибылен с P/E 21.83. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) VST оценён ниже: 2.99 против 166.11. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) SMR дешевле: 1.46 против 8.74. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE SMR отрицательный (-40.01%), что говорит об убыточности. VST генерирует прибыль с ROE 43.22%. По этому критерию преимущество однозначно. SMR убыточен — чистая маржа -2066.55%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. VST несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.56, тогда как SMR практически без долга (D/E 0.00). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности VST ниже 1 (0.90), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | SMR | VST | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -4.41 | 21.83 | |
| P/B | 1.46 | 8.74 | |
| P/S | 166.11 | 2.99 | |
| PEG | 0.03 | -3.16 | |
| EV/EBITDA | -3.97 | 12.25 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -40.01% | 43.22% | |
| ROA | -33.60% | 5.43% | |
| Валовая маржа | 22.42% | 12.72% | |
| Операц. маржа | -3812.57% | 2.07% | |
| Чистая маржа | -2066.55% | 13.82% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.00 | 3.56 | |
| Текущая ликв. | 29.36 | 0.90 | |
| Быстрая ликв. | 29.36 | 0.79 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.63% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 21.95% | |
| EPS | $-2.36 | $6.60 | |
| Балансовая стоим. | $6.78 | $16.51 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу SMR: скоринг 34/100 vs 16/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: SMR — 41.8, VST — 43.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: SMR на -9.4%, VST на -7.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: SMR — 17.4 (нет тренда), VST — 14.3 (нет тренда). Волатильность: бета VST — 1.40, SMR — 3.88. SMR значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) SMR составляет 10.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SMR | VST | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.79 | 43.48 | |
| Stochastic %K | 18.10 | 31.74 | |
| CCI (20) | -174.05 | -79.00 | |
| MFI | 37.28 | 26.10 | |
| Williams %R | -81.90 | -68.26 | |
| MACD гистограмма | -0.28 | -1.58 | |
| Momentum (10) | -3.13 | -14.29 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.45 | 14.28 | |
| Цена vs EMA 9 | -7.32% | +0.44% | |
| Цена vs EMA 20 | -10.40% | -3.11% | |
| Цена vs SMA 50 | -9.42% | -7.01% | |
| Цена vs SMA 200 | -55.41% | -18.07% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.13 | -0.10 | |
| Volume Ratio | 59.96 | 158.85 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3.88 | 1.40 | |
| ATR % | 10.47% | 4.69% | |
| Sharpe (1г) | -0.30 | 0.00 | |
| RS Rating | 3.00 | 32.00 | |
| 52w от хая | -81.89 | -34.49 | |
| BB ширина | 29.53 | 24.25 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: SMR генерирует 31,48 млн $, VST — 16,97 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: VST зарабатывает 944 млн $, а SMR фиксирует убыток (-355,79 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: SMR генерирует -460,12 млн $, VST — 129 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | SMR | VST | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 31,48 млн $ | 16,97 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -355,79 млн $ | 944 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-2.17 | $2.21 | |
| Операц. Cash Flow | -459,61 млн $ | 4,07 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -460,12 млн $ | 129 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: VST обеспечивает 0.63% годовой доходности, SMR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. VST выплачивает дивиденды 9 лет подряд, тогда как SMR не имеет дивидендной истории.
| Показатель | SMR | VST | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.63% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.46 | |
| Коэфф. выплат | — | 21.95% | |
| Лет выплат | 0.00% | 9.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -5.30% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет SMR показывает лучшую среднюю доходность в мае (+31.26%), VST — в сентябре (+6.54%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для SMR — август (-15.35%), для VST — февраль (-1.39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у SMR: +61.06% против +31.45%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — NuScale Power Corporation или Vistra Corp.?
У кого выше рентабельность — SMR или VST?
Какие дивиденды у NuScale Power Corporation и Vistra Corp.?
Какая компания крупнее по выручке — NuScale Power Corporation или Vistra Corp.?
Какая акция лучше по технике — SMR или VST?
Что лучше купить — SMR или VST?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией