Сравнение SMR vs TLN

Тикер 1

Тикер 2

SMR10

28TLN

NuScale Power Corporation (SMR) и Talen Energy Corporation (TLN) представляют одну индустрию — «Электрогенерация». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации TLN крупнее в 4.9× (16,47 млрд $ vs 3,38 млрд $). Обе компании убыточны: P/E SMR — -4.41, TLN — -748.17. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа SMR (-2066.55%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. SMR набирает 34 из 100 по техническому скорингу, TLN — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 28:10 в пользу TLN. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

NuScale Power Corporation

SMRNYSE

11,33 $+0,94 $ (+9,05%)

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 3,38 млрд $

ETP Rank2.8

Стоимость

6.4

Качество

5.5

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Talen Energy Corporation

TLNNASDAQ

360,48 $+16,02 $ (+4,65%)

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 16,47 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

3.3

Качество

3.1

Рост

4.8

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

SMRTLN

Фундаментальный анализ

Ни SMR (P/E -4.41), ни TLN (P/E -748.17) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По соотношению цены к выручке (P/S) TLN оценён ниже: 3.35 против 166.11. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B SMR — 1.46, у TLN — 14.64. Долговая нагрузка TLN значительно выше: D/E 6.34 vs 0.00 у SMR. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

SMRTLN

Показатель	SMR	TLN
Мультипликаторы оценки
P/E	-4.41	-748.17
P/B	1.46	14.64
P/S	166.11	3.35
PEG	0.03	3.92
EV/EBITDA	-3.97	10.11
Рентабельность
ROE	-40.01%	-1.72%
ROA	-33.60%	-0.19%
Валовая маржа	22.42%	59.17%
Операц. маржа	-3812.57%	33.09%
Чистая маржа	-2066.55%	-0.45%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.00	6.34
Текущая ликв.	29.36	1.25
Быстрая ликв.	29.36	1.05
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-2.36	$-0.46
Балансовая стоим.	$6.78	$23.52

Технический анализ

Техническая картина в пользу SMR: скоринг 34/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: SMR — 41.8, TLN — 47.1. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: TLN выше на 0.6%, SMR — ниже на -9.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: SMR — 17.4 (нет тренда), TLN — 20.9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TLN — 1.68, SMR — 3.88. SMR значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) SMR составляет 10.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SMRTLN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SMR	TLN
Осцилляторы
RSI (14)	41.79	47.09
Stochastic %K	18.10	32.71
CCI (20)	-174.05	-81.36
MFI	37.28	38.50
Williams %R	-81.90	-67.29
MACD гистограмма	-0.28	-7.05
Momentum (10)	-3.13	-65.53
Тренд
ADX	17.45	20.95
Цена vs EMA 9	-7.32%	-0.59%
Цена vs EMA 20	-10.40%	-2.64%
Цена vs SMA 50	-9.42%	+0.61%
Цена vs SMA 200	-55.41%	-7.30%
Объём
CMF	0.13	0.09
Volume Ratio	59.96	130.97
Волатильность и статистика
Beta	3.88	1.68
ATR %	10.47%	5.59%
Sharpe (1г)	-0.30	0.82
RS Rating	3.00	71.00
52w от хая	-81.89	-23.67
BB ширина	29.53	25.72

Финансовая отчётность

По объёму выручки: SMR генерирует 31,48 млн $, TLN — 2,52 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: SMR — -355,79 млн $, TLN — -219 млн $. TLN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SMR — -460,12 млн $, TLN — 409 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	SMR	TLN
Выручка	31,48 млн $	2,52 млрд $
Чистая прибыль	-355,79 млн $	-219 млн $
EPS (TTM)	$-2.17	$-4.79
Операц. Cash Flow	-459,61 млн $	615 млн $
Free Cash Flow	-460,12 млн $	409 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	SMR	TLN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет SMR показывает лучшую среднюю доходность в мае (+31.26%), TLN — в июле (+16.68%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: SMR — август (-15.35%), TLN — январь (-1.98%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у TLN: +81.69% против +61.06%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SMR

+9.5

-13.9

+4.3

+6.7

+31.3

+17.6

+18.6

-15.3

+4.4

+13.7

-2.4

-13.3

TLN

-2.0

+3.5

+7.1

+7.6

+11.9

+7.6

+16.7

+8.6

+12.7

-1.8

+9.1

+0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — NuScale Power Corporation или Talen Energy Corporation?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — SMR или TLN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): SMR — -40.01%, TLN — -1.72%. Преимущество у TLN.

Какие дивиденды у NuScale Power Corporation и Talen Energy Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — NuScale Power Corporation или Talen Energy Corporation?

Выручка SMR за TTM — 31,48 млн $, TLN — 2,52 млрд $. TLN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — SMR или TLN?

Технический скоринг: SMR — 34/100, TLN — 26/100. SMR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SMR или TLN?

Однозначного ответа нет. Счёт 10:28 в пользу TLN по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией