Сравнение SMCI vs STX

Тикер 1

Тикер 2

SMCI22

18STX

SMCI против STX — два эмитента индустрии «Компьютеры и периферия», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации STX крупнее в 9.0× (181,73 млрд $ vs 20,12 млрд $). Стоимостная оценка в пользу SMCI — P/E 16.04 vs 69.80 у STX. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала STX составляет 916.38%, что превышает показатель SMCI (18.22%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности STX впереди: 21.60% против 3.70% у SMCI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. STX выплачивает дивиденды с доходностью 0.39% годовых, тогда как SMCI дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. STX набирает 75 из 100 по техническому скорингу, SMCI — 69 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 22:18 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Super Micro Computer, Inc.

SMCINASDAQ

33,46 $

Технологии · Компьютеры и периферия

Капитализация: 20,12 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.3

Качество

7.7

Рост

6.7

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

8.0

Seagate Technology Holdings plc

STXNASDAQ

810,46 $+59,39 $ (+7,91%)

Технологии · Компьютеры и периферия

Капитализация: 181,73 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

2.5

Качество

9.0

Рост

4.0

Техника

10.0

Дивиденды

6.7

Прогнозы

6.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

SMCISTX

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E SMCI оценён рынком дешевле: 16.04 против 69.80 у STX (разница составляет 77.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) SMCI оценён ниже: 0.60 против 15.30. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) SMCI дешевле: 2.64 против 151.59. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SMCI оценён ниже: 15.09 vs 50.64. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. STX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 916.38% против 18.22% у SMCI. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: STX — 21.60%, SMCI — 3.70%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SMCI — 0.89, STX — 0.36. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

SMCISTX

Показатель	SMCI	STX
Мультипликаторы оценки
P/E	16.04	69.80
P/B	2.64	151.59
P/S	0.60	15.30
PEG	0.36	1.25
EV/EBITDA	15.09	50.64
Рентабельность
ROE	18.22%	916.38%
ROA	5.32%	26.74%
Валовая маржа	8.39%	41.54%
Операц. маржа	4.48%	28.33%
Чистая маржа	3.70%	21.60%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.89	0.36
Текущая ликв.	2.66	1.33
Быстрая ликв.	1.29	0.85
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.39%
Коэфф. выплат	0.00%	26.11%
EPS	$2.09	$10.76
Балансовая стоим.	$12.67	$4.95

Технический анализ

Техническая картина в пользу STX: скоринг 75/100 vs 69/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: SMCI — 59.6, STX — 61.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: SMCI на 20.5%, STX на 33.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. STX выше SMA 200 (+120.8%), SMCI — ниже (-9.4%). Долгосрочный тренд в пользу STX. Сила тренда по ADX: SMCI — 22.2 (слабый тренд), STX — 47.5 (выраженный тренд). Волатильность: бета STX — 2.16, SMCI — 3.20. SMCI значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) SMCI составляет 6.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SMCISTX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SMCI	STX
Осцилляторы
RSI (14)	59.59	61.52
Stochastic %K	69.35	50.11
CCI (20)	64.01	27.63
MFI	70.97	62.80
Williams %R	-30.65	-49.89
MACD гистограмма	-0.02	-11.77
Momentum (10)	-1.20	-35.35
Тренд
ADX	22.24	47.55
Цена vs EMA 9	+5.11%	-1.47%
Цена vs EMA 20	+8.92%	+4.39%
Цена vs SMA 50	+20.49%	+33.61%
Цена vs SMA 200	-9.38%	+120.78%
Объём
CMF	0.21	0.22
Volume Ratio	104.73	49.77
Волатильность и статистика
Beta	3.20	2.16
ATR %	6.63%	5.80%
Sharpe (1г)	0.17	3.43
RS Rating	31.00	99.00
52w от хая	-46.34	-10.39
BB ширина	38.54	44.67

Финансовая отчётность

По объёму выручки: SMCI генерирует 21,97 млрд $, STX — 9,10 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: SMCI — 1,05 млрд $, STX — 1,47 млрд $. STX генерирует больше чистой прибыли. FCF: SMCI генерирует 1,53 млрд $, STX — 818 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	SMCI	STX	Лидер
Выручка	21,97 млрд $	9,10 млрд $
Чистая прибыль	1,05 млрд $	1,47 млрд $
EPS (TTM)	$1.77	—	—
Операц. Cash Flow	1,66 млрд $	1,08 млрд $
Free Cash Flow	1,53 млрд $	818 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: STX обеспечивает 0.39% годовой доходности, SMCI реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. STX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как SMCI не имеет дивидендной истории.

Показатель	SMCI	STX
Див. доходность	—	0.39%
Годовые дивиденды	—	$1.48
Коэфф. выплат	—	26.11%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-11.39%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет SMCI показывает лучшую среднюю доходность в мае (+18.21%), STX — в январе (+11.13%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для SMCI — октябрь (-8.86%), для STX — октябрь (-1.77%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у STX: +34.17% против +34.00%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SMCI

+8.5

+11.9

-2.4

-0.8

+18.2

+1.0

+8.0

-7.7

-1.6

-8.9

+10.2

-2.4

STX

+11.1

+0.1

-1.3

+2.0

+6.5

+0.7

+3.0

+1.5

+4.4

-1.8

+8.1

-0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Super Micro Computer, Inc. или Seagate Technology Holdings plc?

Мультипликатор P/E у Super Micro Computer, Inc. ниже (16.04 vs 69.80), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — SMCI или STX?

ROE SMCI — 18.22%, STX — 916.38%. STX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Super Micro Computer, Inc. и Seagate Technology Holdings plc?

Seagate Technology Holdings plc выплачивает дивиденды с доходностью 0.39%. Super Micro Computer, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Super Micro Computer, Inc. или Seagate Technology Holdings plc?

По объёму выручки: SMCI — 21,97 млрд $, STX — 9,10 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — SMCI или STX?

Чистая маржа SMCI — 3.70%, STX — 21.60%. STX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — SMCI или STX?

Технический скоринг: SMCI — 69/100, STX — 75/100. STX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SMCI или STX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 42 метрик SMCI выигрывает 22, STX — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией