Сравнение SLM vs VOYA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E SLM оценён рынком дешевле: 7,55 против 16,79 у VOYA. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу SLM: 1,67 vs 2,41 у VOYA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA SLM оценён ниже: 6,44 vs 11,25. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SLM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 30,31% против 18,20% у VOYA. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SLM — 23,97%, VOYA — 16,14%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. SLM несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,36, тогда как VOYA практически без долга (D/E -1,75). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности VOYA ниже 1 (0,98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | SLM | VOYA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7,55 | 16,79 | |
| P/B | 2,08 | -7,99 | |
| P/S | 1,67 | 2,41 | |
| PEG | 0,10 | 0,98 | |
| EV/EBITDA | 6,44 | 11,25 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 30,31% | 18,20% | |
| ROA | 2,57% | 38,21% | |
| Валовая маржа | 54,95% | 96,89% | |
| Операц. маржа | 32,02% | 19,64% | |
| Чистая маржа | 23,97% | 16,14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,36 | -1,75 | |
| Текущая ликв. | 1,31 | 0,98 | |
| Быстрая ликв. | 1,31 | 0,98 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,90% | 1,86% | |
| Коэфф. выплат | 94,45% | 36,02% | |
| EPS | $3,90 | $6,33 | |
| Балансовая стоим. | $13,12 | -$12,54 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 74/100 и 76/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у SLM составляет 66,0 (нейтральная зона), у VOYA — 59,7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: SLM на 11,5%, VOYA на 6,5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: SLM — 17,6 (нет тренда), VOYA — 31,5 (выраженный тренд). VOYA менее волатилен — бета 0,73 против 1,00 у SLM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | SLM | VOYA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 65,96 | 59,74 | |
| Stochastic %K | 87,27 | 65,57 | |
| CCI (20) | 111,19 | 121,28 | |
| MFI | 59,55 | 53,49 | |
| Williams %R | -12,73 | -34,43 | |
| MACD гистограмма | 0,14 | -0,24 | |
| Momentum (10) | 1,90 | 1,22 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,61 | 31,54 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,60% | -0,06% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,49% | +1,25% | |
| Цена vs SMA 50 | +11,49% | +6,52% | |
| Цена vs SMA 200 | +11,16% | +27,05% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,19 | 0,10 | |
| Volume Ratio | 90,76 | 108,93 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,00 | 0,73 | |
| ATR % | 2,87% | 2,46% | |
| Sharpe (1г) | -0,32 | 1,28 | |
| RS Rating | 22,00 | 76,00 | |
| 52w от хая | -17,64 | -3,49 | |
| BB ширина | 16,42 | 4,60 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): SLM — 3,11 млрд $, VOYA — 7,50 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SLM: +4,10% г/г vs -6,90%. VOYA показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: SLM — 744,85 млн $, VOYA — 654 млн $. SLM генерирует больше чистой прибыли. FCF: SLM генерирует 575,52 млн $, VOYA — 1,29 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | SLM | VOYA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,11 млрд $ | 7,50 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +4.10% | -6.90% | |
| Чистая прибыль | 744,85 млн $ | 654 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +22.40% | -1.90% | |
| EPS (TTM) | $3,52 | $6,39 | |
| Операц. Cash Flow | 575,52 млн $ | 1,29 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 575,52 млн $ | 1,29 млрд $ |
Дивиденды
SLM и VOYA — дивидендные акции. Доходность: SLM — 1,90%, VOYA — 1,86%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. SLM платит дивиденды 15 лет подряд, VOYA — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): SLM — +14,29%, VOYA — +15,20%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SLM — 94,45%, VOYA — 36,02%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | SLM | VOYA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,90% | 1,86% | |
| Годовые дивиденды | $0,39 | $1,41 | |
| Коэфф. выплат | 94,45% | 36,02% | |
| Лет выплат | 15 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 14,29% | 15,20% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность SLM приходится на ноябре (+10,66%), а VOYA — на ноябре (+5,03%). Слабые месяцы: для SLM — февраль (-3,02%), для VOYA — март (-3,33%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SLM: +17,35% против +11,01%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — SLM Corporation или Voya Financial, Inc.?
У кого выше рентабельность — SLM или VOYA?
Какие дивиденды у SLM Corporation и Voya Financial, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — SLM Corporation или Voya Financial, Inc.?
У кого выше маржинальность — SLM или VOYA?
Какая акция лучше по технике — SLM или VOYA?
Что лучше купить — SLM или VOYA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией