Сравнение SLM vs VOYA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E SLM оценён рынком дешевле: 5.75 против 11.63 у VOYA (разница составляет 50.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу SLM: 1.35 vs 3.99 у VOYA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA SLM оценён ниже: 5.14 vs 8.16. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SLM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 31.16% против 14.17% у VOYA. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VOYA — 36.32%, SLM — 24.28%. У VOYA маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. SLM несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.53, тогда как VOYA практически без долга (D/E 0.54). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | SLM | VOYA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5.75 | 11.63 | |
| P/B | 1.77 | 1.70 | |
| P/S | 1.35 | 3.99 | |
| PEG | 0.20 | 0.49 | |
| EV/EBITDA | 5.14 | 8.16 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 31.16% | 14.17% | |
| ROA | 2.54% | 0.39% | |
| Валовая маржа | 54.04% | 90.38% | |
| Операц. маржа | 32.12% | 47.76% | |
| Чистая маржа | 24.28% | 36.32% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.53 | 0.54 | |
| Текущая ликв. | 13.93 | 41.20 | |
| Быстрая ликв. | 13.93 | 41.20 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.36% | 2.23% | |
| Коэфф. выплат | 93.25% | 32.35% | |
| EPS | $3.83 | $7.08 | |
| Балансовая стоим. | $12.47 | $69.85 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VOYA сильнее: 75/100 против 30/100 у SLM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у SLM составляет 49.4 (нейтральная зона), у VOYA — 62.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: SLM на 1.6%, VOYA на 11.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. VOYA выше SMA 200 (+11.5%), SLM — ниже (-15.1%). Долгосрочный тренд в пользу VOYA. Сила тренда по ADX: SLM — 18.7 (нет тренда), VOYA — 20.7 (слабый тренд). SLM менее волатилен — бета 1.08 против 1.09 у VOYA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SLM составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SLM | VOYA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.37 | 62.52 | |
| Stochastic %K | 47.19 | 70.89 | |
| CCI (20) | -70.80 | 29.69 | |
| MFI | 34.93 | 50.98 | |
| Williams %R | -52.81 | -29.11 | |
| MACD гистограмма | -0.13 | -0.39 | |
| Momentum (10) | -0.51 | 1.91 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18.74 | 20.67 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.82% | +1.40% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.17% | +2.99% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.63% | +11.14% | |
| Цена vs SMA 200 | -15.07% | +11.49% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.06 | 0.11 | |
| Volume Ratio | 54.99 | 88.23 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.08 | 1.09 | |
| ATR % | 3.49% | 2.73% | |
| Sharpe (1г) | -1.08 | 0.59 | |
| RS Rating | 12.00 | 59.00 | |
| 52w от хая | -37.03 | -1.94 | |
| BB ширина | 13.47 | 5.04 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): SLM — 3,11 млрд $, VOYA — 7,50 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: SLM — 744,85 млн $, VOYA — 654 млн $. SLM генерирует больше чистой прибыли. FCF: SLM генерирует 575,52 млн $, VOYA — 1,29 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | SLM | VOYA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,11 млрд $ | 7,50 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 744,85 млн $ | 654 млн $ | |
| EPS (TTM) | $3.52 | $6.39 | |
| Операц. Cash Flow | 575,52 млн $ | 1,29 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 575,52 млн $ | 1,29 млрд $ |
Дивиденды
SLM и VOYA — дивидендные акции. Доходность: SLM — 2.36%, VOYA — 2.23%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. SLM платит дивиденды 15 лет подряд, VOYA — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): SLM — +5.39%, VOYA — +6.23%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SLM — 93.25%, VOYA — 32.35%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | SLM | VOYA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.36% | 2.23% | |
| Годовые дивиденды | $0.26 | $0.94 | |
| Коэфф. выплат | 93.25% | 32.35% | |
| Лет выплат | 15.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 5.39% | 6.23% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность SLM приходится на ноябре (+10.66%), а VOYA — на ноябре (+5.03%). Слабые месяцы: для SLM — февраль (-3.02%), для VOYA — июнь (-3.62%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SLM: +15.62% против +9.44%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — SLM Corporation или Voya Financial, Inc.?
У кого выше рентабельность — SLM или VOYA?
Какие дивиденды у SLM Corporation и Voya Financial, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — SLM Corporation или Voya Financial, Inc.?
У кого выше маржинальность — SLM или VOYA?
Какая акция лучше по технике — SLM или VOYA?
Что лучше купить — SLM или VOYA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией