Сравнение SLM vs V

Тикер 1

Тикер 2

SLM13

31V

SLM Corporation (SLM) и Visa Inc. (V) представляют одну индустрию — «Финансовые услуги». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации V крупнее в 153.3× (634,70 млрд $ vs 4,14 млрд $). Стоимостная оценка в пользу SLM — P/E 5.75 vs 28.46 у V. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует V (58.90% vs 31.16%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа V — 51.68%, у SLM — 24.28%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность SLM составляет 2.36%, у V — 0.79%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. V набирает 62 из 100 по техническому скорингу, SLM — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 31:13 в пользу V. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

SLM Corporation

SLMNASDAQ

21,95 $-0,07 $ (-0,32%)

Финансы · Финансовые услуги

Капитализация: 4,14 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

10.0

Качество

6.3

Рост

7.4

Техника

3.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Visa Inc.

VNYSE

331,12 $+0,37 $ (+0,11%)

Финансы · Финансовые услуги

Капитализация: 634,70 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

3.7

Качество

8.4

Рост

5.8

Техника

4.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

SLMV

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E SLM оценён рынком дешевле: 5.75 против 28.46 у V (разница составляет 79.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) SLM оценён ниже: 1.35 против 14.73. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B SLM — 1.77, у V — 17.75. EV/EBITDA SLM — 5.14, у V — 22.85. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE V — 58.90%, у SLM — 31.16%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. V удерживает чистую маржу на уровне 51.68%, опережая SLM (24.28%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка SLM значительно выше: D/E 2.53 vs 0.67 у V. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

SLMV

Показатель	SLM	V
Мультипликаторы оценки
P/E	5.75	28.46
P/B	1.77	17.75
P/S	1.35	14.73
PEG	0.20	1.85
EV/EBITDA	5.14	22.85
Рентабельность
ROE	31.16%	58.90%
ROA	2.54%	23.39%
Валовая маржа	54.04%	81.29%
Операц. маржа	32.12%	61.12%
Чистая маржа	24.28%	51.68%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.53	0.67
Текущая ликв.	13.93	1.09
Быстрая ликв.	13.93	1.09
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.36%	0.79%
Коэфф. выплат	93.25%	21.94%
EPS	$3.83	$11.62
Балансовая стоим.	$12.47	$18.64

Технический анализ

Техническая картина в пользу V: скоринг 62/100 vs 30/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: SLM — 49.4, V — 60.2. Обе акции находятся в одной зоне. SLM и V находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.6% и +5.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: SLM — 18.7 (нет тренда), V — 18.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета V — 0.68, SLM — 1.08. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SLM составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SLMV

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SLM	V
Осцилляторы
RSI (14)	49.37	60.23
Stochastic %K	47.19	74.10
CCI (20)	-70.80	72.71
MFI	34.93	61.36
Williams %R	-52.81	-25.90
MACD гистограмма	-0.13	0.59
Momentum (10)	-0.51	11.95
Тренд
ADX	18.74	18.90
Цена vs EMA 9	+0.82%	+1.22%
Цена vs EMA 20	-0.17%	+2.47%
Цена vs SMA 50	+1.63%	+5.77%
Цена vs SMA 200	-15.07%	-0.24%
Объём
CMF	-0.06	-0.19
Volume Ratio	54.99	71.97
Волатильность и статистика
Beta	1.08	0.68
ATR %	3.49%	1.99%
Sharpe (1г)	-1.08	-0.45
RS Rating	12.00	33.00
52w от хая	-37.03	-11.92
BB ширина	13.47	10.02

Финансовая отчётность

По объёму выручки: SLM генерирует 3,11 млрд $, V — 40 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: SLM — 744,85 млн $, V — 20,06 млрд $. V генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SLM — 575,52 млн $, V — 21,58 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	SLM	V
Выручка	3,11 млрд $	40 млрд $
Чистая прибыль	744,85 млн $	20,06 млрд $
EPS (TTM)	$3.52	$10.22
Операц. Cash Flow	575,52 млн $	23,06 млрд $
Free Cash Flow	575,52 млн $	21,58 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: SLM платит 2.36%, V — 0.79%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: SLM — 15 лет, V — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: SLM — +5.39%, V — +0.07%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SLM — 93.25%, V — 21.94%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	SLM	V
Див. доходность	2.36%	0.79%
Годовые дивиденды	$0.26	$1.34
Коэфф. выплат	93.25%	21.94%
Лет выплат	15.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	5.39%	0.07%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет SLM показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+10.66%), V — в апреле (+3.67%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: SLM — февраль (-3.02%), V — сентябрь (-3.12%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SLM: +15.62% против +12.10%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SLM

+6.4

-3.0

-2.1

+5.5

-0.0

-1.4

-1.3

-1.0

-0.7

+0.2

+10.7

+2.4

+2.3

-0.4

-1.2

+3.7

+1.9

-0.2

+2.5

+2.4

-3.1

-0.3

+2.4

+2.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — SLM Corporation или Visa Inc.?

Мультипликатор P/E у SLM Corporation ниже (5.75 vs 28.46), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — SLM или V?

Рентабельность собственного капитала (ROE): SLM — 31.16%, V — 58.90%. Преимущество у V.

Какие дивиденды у SLM Corporation и Visa Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность SLM — 2.36%, V — 0.79%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — SLM Corporation или Visa Inc.?

Выручка SLM за TTM — 3,11 млрд $, V — 40 млрд $. V генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — SLM или V?

Чистая маржа SLM — 24.28%, V — 51.68%. V оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — SLM или V?

Технический скоринг: SLM — 30/100, V — 62/100. V имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SLM или V?

Однозначного ответа нет. Счёт 13:31 в пользу V по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией