Сравнение SLM vs UWMC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, SLM выглядит привлекательнее: 5.75 против 13.25. Премия к оценке UWMC может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Балансовая оценка: P/B SLM — 1.77, у UWMC — 3.83. EV/EBITDA SLM — 5.14, у UWMC — 19.75. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует UWMC (33.91% vs 31.16%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SLM — 24.28%, у UWMC — 2.14%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SLM — 2.53, у UWMC — 70.65. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности UWMC ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | SLM | UWMC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5.75 | 13.25 | |
| P/B | 1.77 | 3.83 | |
| P/S | 1.35 | 1.47 | |
| PEG | 0.20 | 0.00 | |
| EV/EBITDA | 5.14 | 19.75 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 31.16% | 33.91% | |
| ROA | 2.54% | 0.34% | |
| Валовая маржа | 54.04% | 82.52% | |
| Операц. маржа | 32.12% | 39.73% | |
| Чистая маржа | 24.28% | 2.14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.53 | 70.65 | |
| Текущая ликв. | 13.93 | 0.00 | |
| Быстрая ликв. | 13.93 | 0.00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.36% | 13.29% | |
| Коэфф. выплат | 93.25% | 779.39% | |
| EPS | $3.83 | $0.23 | |
| Балансовая стоим. | $12.47 | $5.48 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SLM сильнее: 30/100 против 13/100 у UWMC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у SLM составляет 49.4 (нейтральная зона), у UWMC — 36.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. SLM торгуется выше SMA 50 (1.6%), тогда как UWMC ниже этой средней (-13.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: SLM — 18.7 (нет тренда), UWMC — 20.5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SLM менее волатилен — бета 1.08 против 1.44 у UWMC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) UWMC составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SLM | UWMC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.37 | 35.97 | |
| Stochastic %K | 47.19 | 20.51 | |
| CCI (20) | -70.80 | -84.39 | |
| MFI | 34.93 | 31.68 | |
| Williams %R | -52.81 | -79.49 | |
| MACD гистограмма | -0.13 | -0.03 | |
| Momentum (10) | -0.51 | -0.31 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18.74 | 20.46 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.82% | -0.76% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.17% | -6.19% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.63% | -13.52% | |
| Цена vs SMA 200 | -15.07% | -37.43% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.06 | -0.10 | |
| Volume Ratio | 54.99 | 127.84 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.08 | 1.44 | |
| ATR % | 3.49% | 6.18% | |
| Sharpe (1г) | -1.08 | -0.31 | |
| RS Rating | 12.00 | 15.00 | |
| 52w от хая | -37.03 | -57.00 | |
| BB ширина | 13.47 | 32.79 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): SLM — 3,11 млрд $, UWMC — 3,16 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: SLM — 744,85 млн $, UWMC — 27,38 млн $. SLM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SLM — 575,52 млн $, UWMC — -2,72 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SLM | UWMC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,11 млрд $ | 3,16 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 744,85 млн $ | 27,38 млн $ | |
| EPS (TTM) | $3.52 | $0.13 | |
| Операц. Cash Flow | 575,52 млн $ | -2,65 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 575,52 млн $ | -2,72 млрд $ |
Дивиденды
SLM и UWMC — дивидендные акции. Доходность: SLM — 2.36%, UWMC — 13.29%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: SLM — 15 лет, UWMC — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SLM — 93.25%, UWMC — 779.39%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | SLM | UWMC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.36% | 13.29% | |
| Годовые дивиденды | $0.26 | $0.20 | |
| Коэфф. выплат | 93.25% | 779.39% | |
| Лет выплат | 15.00% | 6.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 5.39% | -12.94% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность SLM приходится на ноябре (+10.66%), а UWMC — на ноябре (+8.42%). Наименее удачные месяцы: SLM — февраль (-3.02%), UWMC — февраль (-10.51%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — SLM Corporation или UWM Holdings Corporation?
У кого выше рентабельность — SLM или UWMC?
Какие дивиденды у SLM Corporation и UWM Holdings Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — SLM Corporation или UWM Holdings Corporation?
У кого выше маржинальность — SLM или UWMC?
Какая акция лучше по технике — SLM или UWMC?
Что лучше купить — SLM или UWMC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией