Сравнение SLM vs SYF
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SLM торгуется с P/E 7,74, тогда как SYF — с P/E 8,22. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу SYF: 1,32 vs 1,72 у SLM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B SYF — 1,59, у SLM — 2,14. EV/EBITDA SYF — 5,11, у SLM — 6,57. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует SLM (30,31% vs 20,94%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SLM — 23,97%, у SYF — 17,68%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка SLM значительно выше: D/E 2,36 vs 0,97 у SYF. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | SLM | SYF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7,74 | 8,22 | |
| P/B | 2,14 | 1,59 | |
| P/S | 1,72 | 1,32 | |
| PEG | 0,10 | 0,44 | |
| EV/EBITDA | 6,57 | 5,11 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 30,31% | 20,94% | |
| ROA | 2,57% | 2,89% | |
| Валовая маржа | 54,95% | 68,30% | |
| Операц. маржа | 32,02% | 23,57% | |
| Чистая маржа | 23,97% | 17,68% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,36 | 0,97 | |
| Текущая ликв. | 1,31 | 3,72 | |
| Быстрая ликв. | 1,31 | 3,72 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,86% | 1,53% | |
| Коэфф. выплат | 94,45% | 14,30% | |
| EPS | $3,90 | $10,62 | |
| Балансовая стоим. | $13,12 | $51,00 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 80/100 и 80/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у SLM составляет 68,1 (нейтральная зона), у SYF — 65,4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. SLM и SYF находятся выше 50-дневной скользящей средней (+12,3% и +7,8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: SLM — 20,4 (слабый тренд), SYF — 18,5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SLM менее волатилен — бета 0,98 против 1,25 у SYF. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | SLM | SYF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 68,11 | 65,44 | |
| Stochastic %K | 92,88 | 98,59 | |
| CCI (20) | 89,43 | 117,26 | |
| MFI | 78,45 | 67,79 | |
| Williams %R | -7,12 | -1,41 | |
| MACD гистограмма | 0,08 | 0,35 | |
| Momentum (10) | 2,03 | 5,21 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20,45 | 18,46 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,23% | +2,50% | |
| Цена vs EMA 20 | +5,07% | +4,51% | |
| Цена vs SMA 50 | +12,28% | +7,76% | |
| Цена vs SMA 200 | +14,02% | +8,39% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,18 | 0,21 | |
| Volume Ratio | 42,83 | 73,60 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,98 | 1,25 | |
| ATR % | 2,76% | 2,27% | |
| Sharpe (1г) | -0,34 | 0,54 | |
| RS Rating | 19,00 | 53,00 | |
| 52w от хая | -15,19 | -8,75 | |
| BB ширина | 18,83 | 14,50 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): SLM — 3,11 млрд $, SYF — 19,12 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SLM: +4,10% г/г vs -7,90%. SYF показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: SLM — 744,85 млн $, SYF — 3,55 млрд $. SYF генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SLM — 575,52 млн $, SYF — 9,85 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SLM | SYF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,11 млрд $ | 19,12 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +4.10% | -7.90% | |
| Чистая прибыль | 744,85 млн $ | 3,55 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +22.40% | +1.50% | |
| EPS (TTM) | $3,52 | $9,35 | |
| Операц. Cash Flow | 575,52 млн $ | 9,85 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 575,52 млн $ | 9,85 млрд $ |
Дивиденды
SLM и SYF — дивидендные акции. Доходность: SLM — 1,86%, SYF — 1,53%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: SLM — 15 лет, SYF — 11 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: SLM — +14,29%, SYF — +1,33%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SLM — 94,45%, SYF — 14,30%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | SLM | SYF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,86% | 1,53% | |
| Годовые дивиденды | $0,39 | $0,94 | |
| Коэфф. выплат | 94,45% | 14,30% | |
| Лет выплат | 15 | 11 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 14,29% | 1,33% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность SLM приходится на ноябре (+10,66%), а SYF — на ноябре (+8,23%). Наименее удачные месяцы: SLM — февраль (-3,02%), SYF — март (-8,38%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SLM: +17,35% против +15,38%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — SLM Corporation или Synchrony Financial?
У кого выше рентабельность — SLM или SYF?
Какие дивиденды у SLM Corporation и Synchrony Financial?
Какая компания крупнее по выручке — SLM Corporation или Synchrony Financial?
У кого выше маржинальность — SLM или SYF?
Какая акция лучше по технике — SLM или SYF?
Что лучше купить — SLM или SYF?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией