Сравнение SLEN vs YRSBP

Тикер 1

Тикер 2

SLEN23

14YRSBP

Сектор «Коммунальные услуги» объединяет Сахалинэнерго (SLEN, «Газоснабжение») и ТНС энерго Ярославль привилегированные (YRSBP, «Электросети»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации SLEN крупнее в 8.6× (7,83 млрд ₽ vs 912,73 млн ₽). SLEN торгуется с P/E 1.32, тогда как YRSBP — с P/E 16.74. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует YRSBP (55.69% vs 37.34%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SLEN — 30.16%, у YRSBP — 3.75%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. SLEN набирает 74 из 100 по техническому скорингу, YRSBP — 47 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте SLEN уверенно лидирует со счётом 23:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Сахалинэнерго

SLENRU

3,50 ₽

Коммунальные услуги · Газоснабжение

Капитализация: 7,83 млрд ₽

ETP Rank5.5

Стоимость

8.5

Качество

8.6

Рост

8.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

ТНС энерго Ярославль привилегированные

YRSBPRU

202,50 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 912,73 млн ₽

ETP Rank4.5

Стоимость

3.0

Качество

7.8

Рост

8.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

SLENYRSBP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SLEN — P/E 1.32 vs 16.74 у YRSBP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) SLEN оценён ниже: 0.40 против 0.63. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B SLEN — 0.53, у YRSBP — 9.32. SLEN торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA SLEN — 3.00, у YRSBP — 8.58. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE YRSBP — 55.69%, у SLEN — 37.34%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. SLEN удерживает чистую маржу на уровне 30.16%, опережая YRSBP (3.75%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SLEN — 1.79, у YRSBP — 2.91. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SLEN ниже 1 (0.67), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

SLENYRSBP

Показатель	SLEN	YRSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	1.32	16.74
P/B	0.53	9.32
P/S	0.40	0.63
PEG	—	—
EV/EBITDA	3.00	8.58
Рентабельность
ROE	37.34%	55.69%
ROA	13.36%	14.26%
Валовая маржа	—	41.81%
Операц. маржа	34.38%	6.93%
Чистая маржа	30.16%	3.75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.79	2.91
Текущая ликв.	0.67	0.76
Быстрая ликв.	0.43	0.76
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	43.17%
EPS	$2.41	$39.86
Балансовая стоим.	$6.05	$71.57

Технический анализ

Техническая картина в пользу SLEN: скоринг 74/100 vs 47/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: SLEN — 58.1, YRSBP — 53.2. Обе акции находятся в одной зоне. SLEN и YRSBP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.2% и +2.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: SLEN — 34.9 (выраженный тренд), YRSBP — 31.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета YRSBP — 0.31, SLEN — 0.47. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) YRSBP составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SLENYRSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SLEN	YRSBP
Осцилляторы
RSI (14)	58.07	53.19
Stochastic %K	51.81	32.29
CCI (20)	71.02	41.40
MFI	64.05	81.98
Williams %R	-48.19	-67.71
MACD гистограмма	0.01	0.67
Momentum (10)	0.19	4.50
Тренд
ADX	34.87	30.98
Цена vs EMA 9	+0.61%	+0.23%
Цена vs EMA 20	+1.84%	+1.21%
Цена vs SMA 50	+4.21%	+2.08%
Цена vs SMA 200	+4.93%	+5.50%
Объём
CMF	-0.05	-0.35
Volume Ratio	22.00	11.71
Волатильность и статистика
Beta	0.47	0.31
ATR %	3.67%	4.42%
Sharpe (1г)	0.28	0.32
RS Rating	74.00	74.00
52w от хая	-10.49	-13.83
BB ширина	10.32	10.51

Финансовая отчётность

По объёму выручки: SLEN генерирует 17,97 млрд ₽, YRSBP — 22,98 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SLEN — +12.94%, YRSBP — +8.72%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: SLEN — 5,42 млрд ₽, YRSBP — 862980 ₽. SLEN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SLEN — 2,34 млрд ₽, YRSBP — 306494 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	SLEN	YRSBP	Лидер
Выручка	17,97 млрд ₽	22,98 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+12.94%	+8.72%
Чистая прибыль	5,42 млрд ₽	862980 ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+19.22%	—
EPS (TTM)	$2.41	$39.86
Операц. Cash Flow	8,39 млрд ₽	319593 ₽
Free Cash Flow	2,34 млрд ₽	306494 ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. YRSBP выплачивает дивиденды 8 лет подряд, тогда как SLEN не имеет дивидендной истории.

Показатель	SLEN	YRSBP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$17.21
Коэфф. выплат	—	43.17%
Лет выплат	0.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	16.99%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет SLEN показывает лучшую среднюю доходность в январе (+6.09%), YRSBP — в августе (+19.03%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: SLEN — февраль (-10.70%), YRSBP — февраль (-4.34%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SLEN

+6.1

-10.7

+1.8

+0.5

-2.5

-1.0

+6.0

+2.9

-2.8

-2.5

-2.9

-1.4

YRSBP

+6.6

-4.3

+4.3

+2.2

-2.6

+0.5

+4.4

+19.0

-3.4

+5.8

-4.0

+3.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Сахалинэнерго или ТНС энерго Ярославль привилегированные?

Мультипликатор P/E у Сахалинэнерго ниже (1.32 vs 16.74), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — SLEN или YRSBP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): SLEN — 37.34%, YRSBP — 55.69%. Преимущество у YRSBP.

Какие дивиденды у Сахалинэнерго и ТНС энерго Ярославль привилегированные?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Сахалинэнерго или ТНС энерго Ярославль привилегированные?

Выручка SLEN за TTM — 17,97 млрд ₽, YRSBP — 22,98 млн ₽. SLEN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — SLEN или YRSBP?

Чистая маржа SLEN — 30.16%, YRSBP — 3.75%. SLEN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — SLEN или YRSBP?

Технический скоринг: SLEN — 74/100, YRSBP — 47/100. SLEN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SLEN или YRSBP?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:14 в пользу SLEN по 40 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией