Сравнение SLEN vs YKEN

Тикер 1

Тикер 2

SLEN25

14YKEN

Хотя SLEN и YKEN принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: Сахалинэнерго специализируется в «Газоснабжение», а Якутскэнерго — в «Электросети». По капитализации SLEN крупнее в 2.0× (7,83 млрд ₽ vs 4,01 млрд ₽). Убыточность YKEN (P/E -0.32) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. SLEN показывает P/E 1.32. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Рентабельность капитала YKEN составляет 45.92%, что превышает показатель SLEN (37.34%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. Отрицательная чистая маржа YKEN (-34.26%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Техническая картина в пользу SLEN: скоринг 74/100 vs 51/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итоговый счёт 25:14 в пользу SLEN. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Сахалинэнерго

SLENRU

3,50 ₽

Коммунальные услуги · Газоснабжение

Капитализация: 7,83 млрд ₽

ETP Rank5.5

Стоимость

8.5

Качество

8.6

Рост

8.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Якутскэнерго

YKENRU

0,39 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 4,01 млрд ₽

ETP Rank1.7

Стоимость

5.3

Качество

5.6

Рост

4.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

SLENYKEN

Фундаментальный анализ

YKEN имеет отрицательный P/E (-0.32), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — SLEN прибылен с P/E 1.32. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу YKEN: 0.11 vs 0.40 у SLEN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA SLEN оценён ниже: 3.00 vs 30.49. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. YKEN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 45.92% против 37.34% у SLEN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Отрицательная чистая маржа YKEN (-34.26%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SLEN — 1.79, YKEN — -3.61. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности SLEN ниже 1 (0.67), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

SLENYKEN

Показатель	SLEN	YKEN
Мультипликаторы оценки
P/E	1.32	-0.32
P/B	0.53	-0.15
P/S	0.40	0.11
PEG	—	—
EV/EBITDA	3.00	30.49
Рентабельность
ROE	37.34%	45.92%
ROA	13.36%	-17.58%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	34.38%	-0.08%
Чистая маржа	30.16%	-34.26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.79	-3.61
Текущая ликв.	0.67	0.78
Быстрая ликв.	0.43	0.32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	—
EPS	$2.41	$-1.25
Балансовая стоим.	$6.05	$-2.72

Технический анализ

По техническому скорингу SLEN сильнее: 74/100 против 51/100 у YKEN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у SLEN составляет 58.1 (нейтральная зона), у YKEN — 49.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: SLEN выше на 4.2%, YKEN — ниже на -1.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. SLEN выше SMA 200 (+4.9%), YKEN — ниже (-7.2%). Долгосрочный тренд в пользу SLEN. Сила тренда по ADX: SLEN — 34.9 (выраженный тренд), YKEN — 18.4 (нет тренда). SLEN имеет чётко выраженный тренд, в отличие от YKEN. SLEN менее волатилен — бета 0.47 против 0.67 у YKEN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) YKEN составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SLENYKEN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SLEN	YKEN
Осцилляторы
RSI (14)	58.07	49.62
Stochastic %K	51.81	56.34
CCI (20)	71.02	29.39
MFI	64.05	38.45
Williams %R	-48.19	-43.66
MACD гистограмма	0.01	0.00
Momentum (10)	0.19	0.02
Тренд
ADX	34.87	18.37
Цена vs EMA 9	+0.61%	+0.15%
Цена vs EMA 20	+1.84%	+0.12%
Цена vs SMA 50	+4.21%	-1.17%
Цена vs SMA 200	+4.93%	-7.21%
Объём
CMF	-0.05	0.00
Volume Ratio	22.00	26.28
Волатильность и статистика
Beta	0.47	0.67
ATR %	3.67%	4.05%
Sharpe (1г)	0.28	0.32
RS Rating	74.00	42.00
52w от хая	-10.49	-25.66
BB ширина	10.32	11.86

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): SLEN — 17,97 млрд ₽, YKEN — 42,05 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу YKEN: +18.39% г/г vs +12.94%. Обе компании растут, но с разной скоростью. YKEN убыточен (чистая прибыль -14,40 млрд ₽), тогда как SLEN генерирует прибыль (5,42 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: SLEN генерирует 2,34 млрд ₽, YKEN — -18,88 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	SLEN	YKEN
Выручка	17,97 млрд ₽	42,05 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+12.94%	+18.39%
Чистая прибыль	5,42 млрд ₽	-14,40 млрд ₽
EPS (TTM)	$2.41	$-1.25
Операц. Cash Flow	8,39 млрд ₽	-10,74 млрд ₽
Free Cash Flow	2,34 млрд ₽	-18,88 млрд ₽

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. YKEN выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как SLEN не имеет дивидендной истории.

Показатель	SLEN	YKEN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$0.01
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность SLEN приходится на январе (+6.09%), а YKEN — на августе (+15.31%). Слабые месяцы: для SLEN — февраль (-10.70%), для YKEN — май (-6.06%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SLEN

+6.1

-10.7

+1.8

+0.5

-2.5

-1.0

+6.0

+2.9

-2.8

-2.5

-2.9

-1.4

YKEN

+11.5

+0.5

+1.5

+2.7

-6.1

+11.4

-1.8

+15.3

-1.6

+0.1

+1.5

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Сахалинэнерго или Якутскэнерго?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — SLEN или YKEN?

ROE SLEN — 37.34%, YKEN — 45.92%. YKEN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Сахалинэнерго и Якутскэнерго?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Сахалинэнерго или Якутскэнерго?

По объёму выручки: SLEN — 17,97 млрд ₽, YKEN — 42,05 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — SLEN или YKEN?

Технический скоринг: SLEN — 74/100, YKEN — 51/100. SLEN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SLEN или YKEN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 40 метрик SLEN выигрывает 25, YKEN — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией